◆本書為作者集結多年的研究心得和經驗,將操作上常出現的底部低檔區、半山腰和 頭部高檔區的買進訊號,提出完整而精闢的技術分析總覽,並輔以大量的技術圖範例解說,協助投資人參考運用。
◆底部區的買進訊號是全書的書寫重點。底部低檔區出現買進訊號,表示其未來漲勢波段可期,報酬率高。若買進訊號出現的在半山腰位置,其未來漲勢有可能短,有可能長,報酬率次高。若買進訊號出現的位置是在頭部高檔區,其未來漲勢可能短,不可能長(少數飆股除外),報酬率低。足見買點的位置非常重要,攸關買進之後的報酬率和持股信心。
◆股市名言:『想賺錢底部買進不賺也難,頭部買進比登天還難 。』作者認為,尊重趨勢、敬畏趨勢、服從趨勢、順勢操作,乃是股市賺錢的王道。懂得技術分析的投資人,大都可以分辨買進訊號所處的位置是底部區或半山腰或頭部區,但是專研產業分析和基本分析的投資人,卻比較不易分別買進訊號所處的位置。作者認為,所謂好的買進位置,便宜的價格,才是賺錢的法則。學會底部買進的技術分析, 投資將無往不利。
◆全書分成三大篇:壹、底部低檔區的買進訊號;一、趨勢分析的買進訊號,二、各種技術分析理論的買進訊號,三、常用技術指標的買進訊號,四、綜合研判的買進訊號;貳、半山腰的買進訊號;(一)、由KD指標研判半山腰買進訊號,(二)、由型態理論(上升旗型)研判半山腰買進訊號,(三)、由波浪理論研判半山腰買進訊號;參、頭部高檔區的買進訊號 。
作者簡介
董鍾祥
股市經歷24年:(外資)英商怡富證券、美商花旗集團所羅門美邦證券、(投信)光華投信、日盛投信、大眾投信(全權委託代客操作經理) 、(加權投顧)投資部副總經理、非凡、年代、東森媒體分析師等。
教學經驗14年:
技術分析講師:
投信投顧公會、證券商公會、台北金融研究發展基金會、淡江大學金融操作實務班日(夜)間班、文化大學、中華民國全國商業總會、《財訊快報》技術分析實戰班及超級證券營業員成功研習營、台灣電力公司、安泰人壽金融班期。
著作:《操盤手的指南針(實用指標致富秘笈)》、《 股林秘笈線經(操盤手教您看懂線圖)》
證照:證券分析師、證券業務員、證券高級業務員、期貨業務員、投信投顧業務員
前言
壹、底部低檔區的買進訊號
一.趨勢分析的買進訊號
(一)多頭市場的買進訊號
(二)空頭市場的買進訊號
(三)盤整市場的買進訊號
二.各種技術分析理論的買進訊號
(一)K線理論的買進訊號
(二)型態理論的買進訊號
(三)移動平均線理論的買進訊號
(四)葛蘭碧八大法則的四種買進訊號
(五)趨勢理論的買進訊號。
三.常用技術指標的買進訊號
(一)快速KD指標的買進訊號
(二)RSI指標的買進訊號
(三)KD指標的買進訊號
(四)MACD指標的買進訊號
(五)DMI指標的買進訊號
(六)多空指標的買進訊號
四.綜合研判的買進訊號
(一)威廉指標和RSI指標
(二)威廉指標和快速KD指標
(三)威廉指標/快速KD指標/RSI指標
(四)威廉指標/快速KD指標/RSI指標/葛蘭碧八大法則(短線負乖離過大)
(五)威廉指標/快速KD指標/RSI指標/葛蘭碧八大法則(中線負乖離過大)
(六)威廉指標/快速KD指標/RSI指標/葛蘭碧八大法則(長線負乖離過大)
(七)快速KD指標和K線理論(切入線)買進訊號
(八)快速KD指標和K線理論(黎明之星)買進訊號
(九)快速KD指標和K線理論(孕育線)買進訊號
(十)快速KD指標和K線理論(陽包陰)買進訊號
(十一)快速KD指標和標準型態(W底)買進訊號
(十二)快速KD指標和失敗型態(W底)買進訊號
(十三)快速KD指標和強勢型態(W底)買進訊號
(十四)快速KD指標和標準型態(頭肩底)買進訊號
(十五)快速KD指標和失敗型態(頭肩底)買進訊號
(十六)快速KD指標和強勢型態(頭肩底)買進訊號
(十七)快速KD指標和標準型態(箱型底)買進訊號
(十八)快速KD指標和失敗型態(箱型底)買進訊號
(十九)快速KD指標和強勢型態(箱型底)買進訊號
(二十)快速KD指標和島型(狀)反轉底部型態買進訊號
(二十一)快速KD指標和葛蘭碧八大法則的四種買進訊號
(二十二)KD指標和K線理論(切入線)買進訊號
(二十三)KD指標和K線理論(黎明之星)買進訊號
(二十四)KD指標和K線理論(孕育線)買進訊號
(二十五)KD指標和K線理論(陽包陰)買進訊號
(二十六)KD指標和標準型態(W底)買進訊號
(二十七)KD指標和失敗型態(W底)買進訊號
(二十八)KD指標和強勢型態(W底)買進訊號
(二十九)KD指標和標準型態(頭肩底)買進訊號
(三十)KD指標和失敗型態(頭肩底)買進訊號
(三十一)KD指標和強勢型態(頭肩底)買進訊號
(三十二)KD指標和標準型態(箱型底)買進訊號
(三十三)KD指標和失敗型態(箱型底)買進訊號
(三十四)KD指標和強勢型態(箱型底)買進訊號
(三十五)KD指標和島型(狀)反轉底部型態買進訊號
(三十六)KD指標和葛蘭碧八大法則的四種買進訊號
貳、半山腰的買進訊號
(一).由KD指標研判半山腰買進訊號
(二).由型態理論(上升旗型)研判半山腰買進訊號
(三).由波浪理論研判半山腰買進訊號
參、頭部高檔區的買進訊號
肆、結論
前言
筆者鑽研技術分析的實戰經驗法則近二十年,在好朋友的多次熱情邀約和催促下,才又提起發懶的手,專心把多年研究的實戰經驗法則記錄下來,和有緣的讀者分享,為了能讓讀者易讀.易學.易懂,故推出兩本;分別為《買進訊號》、《賣出訊號》。
股票市場的分析方法有三種:1.產業分析2.基本分析3.技術分析。投資人無論是專精於何種分析方法,終究要回到實務面操作----買進或賣出。
買進訊號出現的位置相當重要,如果是底部低檔區出現買進訊號,其未來漲勢波段可期,報酬率高。如果買進訊號出現的位置在半山腰,其未來漲勢,有可能短,有可能長,報酬率次高。如果買進訊號出現的位置是在頭部高檔區,其未來漲勢可能短,不可能長(少數飆股除外),報酬率低;甚至有可能出現物極必反,隔天盤中見高點,之後,便一路下滑,報酬率不是正值,反而是負值;可見買點的位置非常重要,攸關買進之後的報酬率和持股信心。一般投資人,如果是買在底部低檔區,其持股信心非常大,不會因為短線的國際股市或美股或台股大跌而心慌意亂賣出;倘若是買在頭部高檔區,持股信心肯定是不會大,一旦碰到短線的利空消息,便會心慌意亂的立即認賠賣出。
懂技術分析的投資人,大都可以分辨買進訊號所處的位置是底部區或半山腰或頭部區。但是專研產業分析和基本分析的投資人,比較不易分別買進訊號所處的位置是底部區或半山腰或頭部區。筆者曾待過外資券商和投信公司,看見外資的分析師或投信的研究員,其買進訊號的判斷,主要是依據今.明兩年的P/E(本益比)或P/B(股價淨值比)的高低…等來判斷,完全無視技術面買進訊號的相對位置。
大部分的外資分析師和投信研究員,都是看到標的股票的價格強勢上漲,於是產生好奇,便主動打電話給標的股票公司的發言人或財務長,或總經理,詢問可否到標的公司拜訪,了解標的公司的基本面?若標的公司的基本面展望非常好或不錯,分析師或研究員回到公司就會立即寫推薦買進報告,在隔天早上的晨會中,報告昨天拜訪標的公司的投資建議:
(1).若給標的公司的投資建議是強烈買進,則基金經理人和全權委託代操經理人的動作,會於9點鐘開盤前,迅速開立市價(漲停板)買進單,交給交易室立即執行買進。所以為什麼有股票一開盤就漲停板鎖起來,委買漲停板價位的張數竟然高達數萬張或數十萬張搶著排隊買進,這就是外資分析師或投信研究員”強烈買進”推薦報告的威力;不管標的股價所處位置的高低,硬是用大量資金扭轉成上漲趨勢。
(2).若給標的公司的投資建議是買進或分批買進,則基金經理人和全權委託代操經理人的動作,會於9點鐘開盤後至:13:30收盤前,開立不指定價位買單或限價限量買單,交給交易室自行判斷執行買進,對標的股票的價格不會產生激烈的拉抬作用。
為什麼常常看見,當外資的分析師調升投資標的的投資評等或建議買進,股價僅大漲一兩天就拉回修正?是因為外資分析師不知道股價正位處於高檔頭部區?當投信研究員建議買進時,若是大投信公司的研究員喊買進,市場亦會捧場上漲一.二天,反之,若是小投信公司的研究員喊買進,市場不但不捧場上漲,有時還會大跌。綜上得知,好的買進位置,便宜的價格,才是賺錢的法則。
股市名言:『想賺錢底部買進不賺也難,頭部買進登天還難』。尊重趨勢.敬畏趨勢.服從趨勢;”順勢操作”乃股市賺錢的王道。
本書分為:底部低檔區的買進訊號、半山腰的買進訊號和頭部高檔區的買進訊號。底部區的買進訊號是本書寫作的重點,本書希望藉者筆者多年的研究心得和經驗,幫大家把各種底部低檔區的買進訊號整理出來,供有緣的讀者參考運用。
股市是活的,沒有人能夠完全駕馭他,他不會依你的喜好.感覺.認為而漲跌,他是公平的,誰比別人多一分努力研究,辛苦付出,找出一些成功的經驗法則,便會結出豐富的果實。作者希望本書能讓大家都能學會且熟悉各種底部低檔區的買進訊號,日後每次出手買進,賺錢的機率和報酬率都能大增。學會股市釣魚,一生受用無窮。
在股票交易市場辛苦拼殺一年下來,年終結算時,到底是贏家多?還是輸家多?交易所曾經統計過:約80%的投資人是輸家,只有20%是嬴家。股票市場到底是一個怎樣的市場?輸錢的人說:是”吃人的市場”;贏錢的人說:是富者更富,窮者可翻身的市場。股市是老鳥吃菜鳥的市場嗎?答案:不是。實際上,正確或更精準的說法,應該是大咖吃小咖,小咖吃散戶的市場。
就股票市場的參與者做結構分析,參與者分為:1.國安基金2.政府四大基金(退撫.郵儲.勞退.和勞保基金)3.政府四大基金委外代操(投信和外資)4.壽險和產險公司5.壽險和產險公司委外代操(投信)6.外資7.投信8.自營商9.上市和上櫃公司(大股東)10.上市和上櫃公司(大股東)委外代操(投信和投顧)11.市場主力.中實戶和金主12.投顧老師13.散戶。由上述結構分析得知,散戶要在股市生存並賺大錢,其難度非常的高,想在同樣一塊股市大餅中,分得一杯羹,必須要習得一種賺錢的本領,才能對抗或領先13位大咖級或法人機構。
民國78年台灣股市次上萬點,台灣經濟前景大好,為亞洲四小龍之首,”台灣經濟奇蹟”,”台灣錢淹腳目”,”股市全民運動”的說法,充斥在每天的媒體上,就有
上市電子公司大老闆說:臺灣股市像一個賭場。當年台灣股市是草莽主力時代,股市由四大天王(雷伯龍.榮安邱.翁大銘.阿不拉游淮銀)和中實戶及金主主導。新台幣由40元大幅升值到24元,資金行情在股市燎原,一發不可收拾。當年的賺錢本領是技術分析,籌碼分析和消息面(主力作多明牌),只要習得賺錢本領技術分析或包打聽,就能在股市輕鬆賺到錢,甚至是大錢。
民國86年台灣股市第二次上萬點,此時,台灣股市已由主力時代,轉為外資和投信主導的法人時代,當時的賺錢本領也轉變為基本分析和產業分析。
民國89年台灣股市第三次上萬點,此時,台灣股市由外資和投信主導的法人時代,轉變成多頭林立的戰國時代。股市新增了投顧老師(帶領散戶會員)的勢力加入;時至民國91年,政府開放全權委託代客操作後,政府四大基金委外代操加入市場,壽險和產險公司委外代操亦加入市場,另外,上市和上櫃公司的委外代操也加入市場;股票市場的法人參予者,一下子增多,股市的結構變得非常多元,此時的賺錢本領也變得多元,各憑本事,無論是運用技術面分析或基本面分析或產業面分析或籌碼面分析或消息面(MSN),都可以賺到錢。對於一般的散戶投資人而言:如果能懂得且學會”買進訊號”和”賣出訊號”,並且能機械式的確實執行,相信在股市必能獲利賺錢且屹立不搖。
台灣股市自民國51年2月9日迄今,已邁入第48個年頭,其間國內.外發生多次的金融風暴,不知有多少股林豪傑,潮起潮落,滅頂於某次的金融風暴中。
作者自民國76年參與台灣股市的投資迄今,已有23年,其間經歷過台灣股市的三次萬點多頭行情,亦經歷過2485點;3098點;4474點;5422點;3411點;3955點等六次空頭市場。作者歷任過外資券商.投信公司和證券自營商,擔任過投信公司代操經理,壽險和產險公司代操經理和自營商操盤經理。作者亦經歷過主力時代.外資和投信法人時代,投顧老師和全權委託代客操作時代。
作者將23年的股市經驗---如何買進?透過本書的出版和大家分享,希望無論是股市老手或是股市新鮮人,都可以從本書中得到一些”買進訊號”的經驗法則,將來無論是投資國內或國外的股市.基金或期貨…等金融商品,都能滿載而歸。
我通常会根据一本书的“可读性”来决定我多久能读完它。有些书,即使内容再好,如果行文晦涩难懂,也容易让人望而却步。而这本《预定正版 買進訊號》,从目前的初步感受来看,它在保持学术严谨性的同时,似乎也兼顾了知识的有效传达。我注意到,作者在解释一些复杂的金融概念时,采用了非常形象的比喻,这对于我这种非科班出身的业余爱好者来说,是极大的帮助。我打算先把这本书放在床头,每天固定抽出半小时,不带任何功利心地去阅读,把重点放在理解作者的思维框架上,而不是急于寻找所谓的“秘籍”。这种慢读的方式,或许才能真正挖掘出这套“繁体”著作的深层价值。
评分购买这套书,对我个人而言,更像是一次对自身投资理念的“校准”。我过去在操作中时常会因为市场情绪的波动而动摇,缺乏一个坚定的锚点。这次选择董鍾祥的这套书,正是寄希望于它能提供一套穿越牛熊周期的稳定逻辑。从出版社“寰宇”的背景来看,他们通常专注于引进那些具有长期影响力的经典著作,这进一步增加了我对这本书可靠性的信任。我观察到,书籍的装帧设计上,几乎没有使用那些花哨的色彩或夸张的宣传语,完全是朴素而自信的风格,这种“内容为王”的态度,恰恰是我最欣赏的。我相信,真正的价值不需要通过浮夸的外表去掩饰,它自然会在文字的深度中展现出来。
评分我向来对那些市面上铺天盖地的“快餐式”金融书籍敬而远之,总觉得它们浮于表面,缺乏真正的洞察力。这本书能引起我的注意,很大程度上是因为它所蕴含的“深度”预感。我比较喜欢那种需要静下心来,慢慢咀嚼,甚至需要结合历史背景去理解的著作。董鍾祥这个名字,在业内多少有些名气,但更吸引我的是“買進訊號”这四个字,它暗示着一种基于长期逻辑和严谨分析的投资哲学,而不是那种鼓吹一夜暴富的浮躁口号。我习惯于在购入一本新书后,先用荧光笔在书页边缘做一些标记,评估它的结构是否清晰,逻辑链条是否完整。初步的翻阅让我相信,这套书的论述结构是极其严谨的,它不是简单地罗列公式或案例,更像是在构建一个完整的投资决策体系,这正是我苦苦寻觅的。
评分说实话,在信息爆炸的今天,能够找到一本“港台原版”的专业书籍是越来越难得了。很多所谓的“引进版”往往在翻译和校对上存在不少疏漏,甚至会因为适应不同的市场环境而做了不必要的删减,大大削弱了原作者的本意。这次选择“预定”并最终拿到书,过程虽然略显漫长,但拿到实体书的那一刻,所有的等待都烟消云散了。这本书的纸张厚度适中,拿在手里很有分量感,这在无形中也提升了阅读的仪式感。我特别喜欢它在引用数据和图表时所采取的留白处理,让读者有足够的空间去思考和消化作者抛出的观点,而不是被密密麻麻的文字淹没。这种尊重读者的设计理念,在许多当代出版物中已经非常罕见了,它体现了出版方对知识本身的敬畏。
评分这套书的封面设计简直是为我量身定制的,那种带着微微泛黄的纸张质感,配合着古朴又不失现代感的字体排版,一下子就把我拉回了沉甸甸的知识海洋里。我特地在网上比了好几家,最终还是决定从“寰宇”这个版本入手,总觉得他们家的书在印刷和装帧上更经得起岁月的考验。拿到手的时候,那种纸墨混合的独特气味,让我有种“淘到宝”的满足感。虽然我还没来得及深入阅读每一个章节,但光是翻阅目录和那些引人深思的标题,就已经能感受到作者在选题上的独到眼光和深厚的功力。尤其是看到“繁体”这个字样,更坚定了我的选择,毕竟原汁原味的文字,总能带来更直接、更强烈的思想冲击。这本书的装帧设计非常用心,书脊的加固处理看起来就非常耐用,看得出来出版社在细节上是下了真功夫的,这对于需要反复研读和做笔记的读者来说,简直是福音。
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