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[美] 法尔博 著

图书标签:

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• 固定收益
• 资产配置
• 投资指南

店铺： 灌云新华书店图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：26920629873

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

内容介绍
基本信息

书名：	债券及债券基金投资从入门到精通
作者：	(美)法尔博	开本：
YJ：	49	页数：
现价：	见1；CY =CY部	出版时间	2013-05
书号：	9787115314598	印刷时间：
出版社：	人民邮电出版社	版次：
商品类型：	正版图书	印次：

内容提要 作者简介

     埃斯梅·法尔博(Esme Faerber)，工商管理学硕士，注册会计师，罗斯蒙德学院商务与会计专业教授。她拥有多年的证券投资领域经验。特别是对债券的承销发行以及价值评估有着丰富的实务经验。她曾撰写过包括《投资入门详解》、《债券、共同基金与ETF详解》、《股票市场详解》、《个人理财师》等多部证券市场普及读物。

精彩导读 目录

D1章　给未来计划投资者的启示　
　债券的投资收益表现　
　债券在投资组合中的意义　
　如何实现投资的多元化　
D2章　债券入门　
　什么是债券　
　如何买卖债券　
　债券的共同特征　
　债券发行人及投资等级　
　债券投资期限　
　债券共同基金　
　债券型交易所买卖基金(债券ETFs)　
　债券投资的相关条款　
　税收与收益　
D3章　债券风险　
　利率风险　
　违约或信誉风险　
　赎回风险和偿债基金风险　
　购买力风险　
　再投资利率风险　
　外汇风险　
　流动性风险　
　提前还贷风险　
　政治风险　
　突发事件风险　
　债券共同基金的风险　
　债券ETFs风险　
D4章　债券价格及收益率　
　收益率　
　收益率曲线　
　债券估值　
　债券价格为什么会波动　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度对投资者的价值　
D6章　经济状况和债券市场　
　经济状况和债券市场之间的关系　
　经济运行状况报告　
　经济状况对债券市场的影响　
　货币政策和金融市场　
　美联储改变货币供给和利率带来的影响　
　货币供应量的定义　
　对金融市场的影响　
　财政政策与金融市场　
D7章　货币市场债券　
　货币市场债券的特性　
　货币市场共同基金　
　货币市场共同基金的安全性　
　如何投资货币市场共同基金　
　短期国库券　
　如何买卖短期国库券　
　大额定期存单　
　商业票据　
　结构性投资工具　
　银行承兑汇票　
　回购协议　
　货币市场共同基金与单一证券的比较分析　
D8章　美国财政部发行的债券　
　债券类型介绍　
　国债产品　
　通货膨胀保值债券(TIPs)　
　美国中长期国债的投资风险及优缺点　
　美国储蓄国债　
　国债共同基金　
　国债交易型开放式指数基金(ETFs)　
　国债、国债共同基金以及国债ETFs的比较分析　
D9章　政府机构债券和抵押转递证券　
　政府机构债券　
　抵押转递证券　
　政府国民抵押协会(GNMA)　
　如何购买GNMA抵押转递证券　
　联邦住宅贷款抵押公司　
　D前事件对抵押担保机构发行证券的影响　
　担保抵押债券(CMO)　
　政府机构和抵押转递证券共同基金　
　政府机构和抵押转递证券ETFs　
　政府机构债券、抵押转递证券、政府机构共同基金及政府机构ETFs的比较分析　
D10章　公司债券　
　公司债券的说明　
　公司债券的种类　
　公司债券的风险　
　什么是垃圾债券　
　通货膨胀挂钩公司债券　
　如何买卖公司债券　
　公司债券的优缺点及注意事项　
　准公司债券优先股证券　
　公司债券共同基金　
　公司债券ETFs　
　公司债券、公司债券共同基金以及公司债券ETFs的比较分析　
D11章　市政债券　
　市政债券有何不同　
　市政债券的投资对象　
　市政债券的种类　
　市政债券的风险　
　买卖市政债券的要点　
　市政债券共同基金　
　市政债券共同基金的风险　
　市政债券共同基金的投资要点　
　市政债券ETFs　
　市政债券、市政债券共同基金以及市政债券ETFs的比较分析　
D12章　可转换债券　
　何谓可转换债券　
　购买可转换债券的要点　
　可转换债券的危害　
　可转换债券的不同种类　
　可转换债券共同基金　
　单一可转换债券与可转换债券共同基金的对比分析　
D13章　零息债券与零息债券共同基金　
　何谓零息债券　
　影响零息债券价格的因素　
　各种零息债券　
　零息债券有什么风险　
　买卖零息债券的要点　
　零息债券共同基金　
　单一的零息债券与零息债券共同基金的对比分析　
D14章　GJ市场及新兴市场债券　
　GJ市场债券的种类　
　如何买卖GJ债券　
　投资GJ债券的风险与优劣分析　
　投资GJ债券共同基金　
　投资GJ债券共同基金的风险　
　购买GJ债券共同基金的要点　
　GJ债券ETFs　
　单一GJ债券、GJ债券共同基金以及GJ债券ETFs的对比分析　
D15章　封闭式基金　
　封闭式基金与开放式基金的对比　
　什么是单位投资信托基金　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的风险　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的购买要点　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的适用对象　
　单一债券共同基金与封闭式债券基金的对比分析　
D16章　投资组合管理及估值　
　投资者的目标　
　资产配置　
　选择个别投资　
　投资组合的管理　
　收益率曲线战略　

暂时没有目录，请见谅！

探索财富增值的奥秘：不止于债券，一场全面的投资智慧之旅 你是否曾对资产的稳健增长感到一丝迷茫？是否渴望在波动的市场中找到一份安心的港湾？本书并非仅仅聚焦于某一特定投资工具，而是将带你踏上一段由浅入深、触及投资核心的智慧探索之旅。我们将从最基础的投资理念出发，逐步深入，为你构建一个广阔而坚实的投资知识体系，让你能够理解并驾驭各类投资工具，从而实现财富的多元化和可持续增长。 第一篇：投资的基石——理解财富增值的底层逻辑 在深入任何具体的投资领域之前，我们必须首先理解“钱生钱”的本质。这一篇将为你揭示财富增值的底层逻辑，让你摆脱盲目跟风的困境，建立科学的投资观。 为何要投资？ 我们将探讨投资的根本目的，从抵御通货膨胀、实现财务自由到为未来的生活目标（如子女教育、退休养老）做好规划。你会了解到，投资不仅仅是为了“赚快钱”，更是为了让你的财富能够跟上时代的步伐，甚至跑赢时间的流逝。 风险与收益的辩证关系。 这是投资领域永恒的主题。我们将深入剖析风险的来源，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并学习如何识别、评估和管理这些风险。同时，你也会明白，没有绝对的无风险，高收益往往伴随着高风险，而低风险则可能意味着较低的回报。理解这一点，是做出明智投资决策的前提。 时间的价值与复利的力量。 爱因斯坦曾称复利为“世界第八大奇迹”。我们将通过生动的案例和公式，让你深刻体会到时间在投资中的重要性，以及复利是如何以惊人的速度累积财富的。你将了解到，越早开始投资，越能享受复利带来的“滚雪球”效应。 投资目标与时间跨度。 不同的投资目标，如短期储蓄、中期购房、长期养老，需要不同的投资策略和时间跨度。我们将引导你明确自己的投资目标，并根据目标的时间长度来规划你的投资组合。短期的目标需要更保守的策略，而长期的目标则可以承受更高的风险以追求更高的回报。 资产配置与多元化。 “不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”这句古老的谚语在投资领域尤为重要。我们将介绍资产配置的基本原则，以及如何通过分散投资于不同的资产类别（如股票、债券、房地产、大宗商品等）来降低整体投资组合的风险，同时提高潜在的收益。 情绪与投资：克服人性的弱点。 投资过程中，贪婪和恐惧是投资者最大的敌人。我们将探讨这些情绪如何影响我们的决策，并提供一些行之有效的方法，帮助你保持冷静，避免在市场波动时做出冲动的判断。理性分析和长期坚持是战胜情绪的关键。 第二篇：窥探资产的本质——理解不同投资工具的运行机制 了解了投资的底层逻辑后，我们将带你深入了解构成投资世界的各种主要资产类别，理解它们的特性、驱动因素以及在投资组合中的作用。 股票：分享企业成长的红利。 我们将介绍股票的种类（普通股、优先股）、股票市场的运作方式、影响股价的关键因素（公司业绩、宏观经济、行业趋势、市场情绪等）。你将学习如何分析上市公司的基本面，评估股票的内在价值，并理解不同类型的股票（成长股、价值股、蓝筹股、题材股）的投资逻辑。 房地产：不动产的价值与风险。 房地产作为一种重要的资产类别，我们将探讨其作为投资品的特点，包括租金收益、资产增值潜力，以及其面临的风险，如市场波动、政策调控、维护成本等。我们将分析不同类型的房地产（住宅、商业、工业）的投资价值，并讨论直接投资和间接投资（如房地产信托基金）的优劣。 商品与贵金属：对冲通胀与避险之选。 黄金、白银、石油、农产品等商品及贵金属，在投资组合中扮演着重要的角色，尤其是在对冲通胀和市场不确定性方面。我们将分析它们的价格驱动因素，理解它们作为避险资产的特性，并介绍如何通过期货、期权或ETF等方式进行投资。 另类投资：拓宽你的投资视野。 除了传统的股票、债券、房地产，还有一些另类投资，如私募股权、风险投资、收藏品、艺术品等。我们将简要介绍这些投资领域的特点、潜在的回报以及极高的风险和门槛，让你对投资世界有更全面的认知。 理解流动性与非流动性。 不同的资产具有不同的流动性，即变现的难易程度。我们将讨论流动性对投资决策的影响，理解为什么流动性好的资产通常风险较低但回报也可能较低，而流动性差的资产可能提供更高的潜在回报，但也伴随着更大的变现困难。 第三篇：构建你的投资框架——从理论到实践的量身定制 拥有了扎实的理论基础和对各类资产的认知，我们现在将开始将这些知识转化为为你量身定制的投资策略。 投资风格与个性化策略。 无论你是偏好长期价值投资，还是短期趋势交易；是喜欢攻势凌厉的成长型投资，还是稳健保守的价值型投资，本书都将帮助你找到最适合自己性格、风险承受能力和投资目标的投资风格。 建立你的投资目标与风险承受能力评估。 我们将提供一套系统性的方法，帮助你准确评估自己的风险承受能力，并将其与你的短期、中期和长期投资目标相结合，从而制定出切实可行的投资计划。 制定你的投资组合。 基于前述的资产配置原则，我们将引导你如何根据自己的情况，构建一个多元化的投资组合。这不仅仅是简单地“买入”各种资产，而是要理解不同资产之间如何相互配合，以达到风险和收益的最佳平衡。 资产组合的动态调整与再平衡。 市场是不断变化的，你的投资组合也需要与时俱进。我们将介绍如何定期评估你的投资组合表现，并在必要时进行调整，以确保它始终符合你的投资目标。再平衡（Rebalancing）是维持投资组合预设风险水平的关键。 技术分析与基本面分析的融合。 虽然本书的核心并非技术分析，但我们将简要介绍基本面分析（关注资产内在价值）与技术分析（关注价格图表和交易量）的区别和联系。理解如何在适当的时候结合使用它们，可以提高投资决策的有效性。 如何选择投资平台与工具。 在互联网时代，选择一个安全、可靠、手续费合理的投资平台至关重要。我们将为你提供一些选择平台和工具的建议，并介绍如何利用各类分析工具来辅助你的投资研究。 第四篇：投资的进阶之路——提升你的投资智慧与视野 当你在投资领域取得初步的成功后，我们将带你进入更深层次的探索，不断提升你的投资智慧和全局视野。 宏观经济分析对投资的影响。 理解利率、通货膨胀、GDP增长、货币政策、财政政策等宏观经济指标如何影响不同资产类别的走势，是做出更具前瞻性投资决策的关键。 全球化投资与汇率风险。 随着全球经济一体化的深入，海外投资成为越来越多人的选择。我们将探讨全球化投资的机遇与挑战，以及如何管理汇率波动带来的风险。 周期性投资与经济周期。 经济运行存在周期性，不同资产在经济周期的不同阶段表现各异。我们将帮助你理解经济周期的规律，并学习如何在不同经济环境下调整你的投资策略。 行为金融学：理解市场中的非理性。 行为金融学研究投资者心理如何影响市场。了解这些非理性因素，可以帮助你避免犯错，甚至发现市场中的机会。 长期投资者的心态与策略。 真正的财富增值往往需要时间的沉淀。我们将强调长期投资的重要性，并分享那些成功长期投资者的心态和策略。 持续学习与知识更新。 投资领域瞬息万变，持续学习是保持竞争力的不二法门。我们将鼓励你不断拓展知识边界，关注最新的市场动态和投资理论。 结语：开启你的财富增长新篇章 本书的宗旨是赋能每一位投资者，无论你当前的知识水平如何。我们相信，通过对投资底层逻辑的深刻理解，对各类资产特性的精准把握，以及对个性化投资策略的有效构建，你将能够自信地踏上财富增值的征程。这不仅仅是一次关于投资的知识学习，更是一次关于如何理性思考、如何管理风险、如何实现长期财务目标的人生实践。现在，请跟随我们的脚步，开启你的财富增长新篇章，用智慧的投资，为自己创造更美好的未来。

评分☆☆☆☆☆

这本书在实操层面的指导，也是非常到位的。它不仅仅停留在理论层面，而是通过大量的案例分析，将书中的知识点落地。比如，书中详细讲解了如何通过券商APP或者基金公司官网购买债券和债券基金，从开户、选择产品、下单交易，到后续的查询和管理，都提供了非常详细的操作指南，甚至截图展示了关键的界面。这一点对于我这样对线上操作不太熟悉的人来说，实在是太友好了。我特别喜欢书中关于“债券投资的组合构建”那一章，它根据不同的投资目标和风险偏好，设计了几套不同风格的债券及债券基金投资组合，并且解释了为什么这样配置。这让我看到了将书本知识转化为实际行动的可能性，不再是停留在“想”的阶段，而是可以“做”。而且，书中还提到了定期复盘和调整投资组合的重要性，让我明白了投资是一个持续的过程，而不是一次性的行为。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我惊喜的一点，是它对风险管理和投资心态的探讨。之前看其他理财书，要么就是讲怎么选产品，要么就是讲怎么追逐高收益，很少有哪本书能像它一样，把风险放在如此重要的位置。书中用了不少篇幅来讲解债券投资中可能遇到的各种风险，比如利率风险、信用风险、流动性风险，并且给出了非常实用的规避方法。它不是让你害怕风险，而是让你认识风险、理解风险，然后学会如何与风险共处。这一点特别打动我，因为很多时候，投资的失败并非源于不懂产品，而是输在了心态上。书中分享了一些关于如何克服恐惧、贪婪，以及在市场波动时保持冷静的策略，这些内容对于新手来说，简直是“定心丸”。我看完之后，感觉自己对于市场波动不再那么焦虑，而是多了几分从容和理性，这对于长期投资来说，是比任何技巧都更宝贵的财富。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书在债券基金的讲解上，简直是“干货”满满，而且讲解的方式一点也不生硬。我尤其欣赏它没有直接推荐“买哪只基金”，而是教我“怎么选”。它详细剖析了债券基金的分类，比如货币市场基金、短期债券基金、长期债券基金、纯债基金、混合债基等等，每个类别的手续费、风险等级、潜在收益都有非常清晰的对比。让我印象深刻的是，书中对比了两只同类型的债券基金，从基金经理的过往业绩、基金规模、投资风格，到费率、净值波动曲线，甚至是基金公司的背景，都做了非常细致的分析，并且举例说明了如何解读这些信息。这不仅仅是数据堆砌，而是真正地教你如何像一个专业的投资者那样去思考和判断。而且，书中还特别强调了“分散投资”的重要性，如何在不同的债券基金之间进行配置，以达到风险分散和收益优化的目的。这对于我这样想要稳健增值，又不想把所有鸡蛋放在一个篮子里的人来说，简直是量身定做的指导。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，简直是打开了新世界的大门！之前对债券和债券基金一直是一知半解，总觉得高深莫测，但又隐约知道这是分散风险、获取稳定收益的重要途径。这本书的开头就非常吸引人，不是上来就灌输枯燥的术语，而是从一个普通投资者可能遇到的困惑出发，比如“我的钱放在银行活期利息那么低，是不是应该考虑点别的？”、“股票波动太大了，有没有更稳健的选择？”。作者用非常生动形象的比喻，把债券的基本概念，像“谁是借钱的？谁是借出去钱的？利息是怎么算的？到期了钱会还回来吗？”这些最根本的问题讲得清清楚楚，就像跟朋友聊天一样。我还特别喜欢书中关于不同类型债券的介绍，比如国债、企业债，甚至还有一些更复杂的市政债，它们各自有什么特点，风险和收益又在哪里？这一点对我来说太重要了，以前总觉得债券都差不多，现在才知道里面门道这么多。而且，这本书还很贴心地解释了债券价格为什么会波动，跟利率之间到底是什么关系，这解决了困扰我很久的疑问，感觉自己一下子就“懂”了债券。

评分☆☆☆☆☆

总而言之，这本书的价值远不止于“入门到精通”这个标题所暗示的。它不仅仅是一本关于债券和债券基金的投资指南，更像是一位经验丰富的投资导师，循循善诱地引导你走上理性、稳健的投资之路。书中穿插的许多投资哲理和人生感悟，也让我受益匪浅。比如，它强调了“耐心”在投资中的作用，提醒我们不要被短期的市场波动所干扰，要着眼于长远的目标。它还教导我们如何区分“投机”和“投资”，以及如何在信息爆炸的时代保持独立思考，不被市场情绪所裹挟。这些内容，虽然不直接涉及具体的债券品种或者基金代码，却是我在投资领域中，最渴望得到的智慧。看完这本书，我不再是那个对投资感到迷茫和恐惧的“小白”，而是对自己的财务未来有了更清晰的规划和更坚定的信心。这本书，绝对是我近几年读到的最有价值的投资书籍之一。