量化投资与对冲基金入门(量化投资与对冲基金基础入门必读图书) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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丁鹏 著

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• Python量化
• 金融建模
• 投资入门
• 量化交易
• 资产配置

店铺： 北京爱读者图书专营店

出版社： 电子工业出版社

ISBN：9787121222924

商品编码：29728507504

包装：平装

出版时间：2014-04-01

基本信息

书名：量化投资与对冲基金入门(量化投资与对冲基金基础入门必读图书)

定价：59.00元

作者：丁鹏

出版社：电子工业出版社

出版日期：2014-04-01

ISBN：9787121222924

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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推荐购买： 《期权交易——核心策略与技巧解析》《量化投资：以MATLAB为工具》《量化投资——策略与技术（典藏版）》 《机器学习在量化投资中的应用研究》 《中国对冲基金经理风云录》 《一个革命的范式——对冲基金与另类投资组合策略与理论》 《期权策略》 畅销书《量化投资：策略与技术（修订版）》作者丁鹏的新书，是量化投资与对冲基金丛书中的一本，介绍了量化投资与对冲基金的基础知识，包括量化投资的概念和主要策略类型，希望能为新入行的读者提供一些初步的介绍，特别是从事市场、营销方面的人员，了解一些基础的知识在业务工作中是非常必要的。

内容提要

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《量化投资与对冲基金入门》介绍了量化投资与对冲基金的基础知识，包括量化投资的概念、主要策略类型：相对价值策略、宏观因素策略、高频交易与算法交易等，对冲基金的原理、组织形式、法律障碍、运作模式，以及十大对冲基金案例等。通过这些基础知识的介绍，力图让读者对量化投资与对冲基金这种新的资产配置工具有一个通俗性的了解。
《量化投资与对冲基金入门》读者对象为对量化投资与对冲基金感兴趣的入门级人士，包括机构投资者、资产管理公司总监以上人员、市场营销人员、渠道经理等。

目录

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章量化投资介绍

1.1量化投资基本概念

1.2量化投资与有效市场假说

1.3量化投资的优势

1.4量化投资与传统投资

1.5量化投资的价值

1.6量化投资的内容

1.7量化投资的历史

1.8量化投资的理论基础

1.9量化投资的趋势

第2章对冲基金介绍

2.1对冲基金定义

2.2对冲基金的特征

2.3业绩持续性

2.4对冲基金运作

2.5规模及收益

2.6世界前十大对冲基金

2.7对冲基金投资者

2.8对冲基金简史

第3章对冲基金主要分类

3.1美国证监会的分类

3.2对冲基金主要策略

3.3股票对冲策略

3.4事件驱动策略

3.5宏观因素策略

3.6相对价值策略

3.7区域投资策略

第4章全球十大对冲基金策略

4.1十大对冲基金

4.2桥水基金

4.3摩根大通资产管理

4.4齐夫资本

4.5贝莱德

4.6鲍波斯特集团

4.7保尔森公司

4.8安祖高顿公司

4.9文艺复兴科技

4.10埃利奥特

4.11法拉龙资本

第5章相对价值策略

5.1阿尔法策略类型

5.2多因子

5.3风格轮动

5.4行业轮动

5.5资金流

5.6动量反转

5.7一致预期

5.8筹码选股

第6章宏观因素策略

6.1宏观因素策略类型

6.2趋势择时策略

6.3市场情绪择时

6.4时变夏普率

6.5Hurst指数择时

6.6SVM分类择时

第7章高频交易

7.1高频交易概念

7.2流动性回扣交易

7.3猎物算法交易

7.4自动做市商策略

7.5高频交易的新发展

7.6交易速度

7.7短期预测交易

第8章期指套利与商品套利

8.1期指套利概念

8.2期指套利策略

8.3现货指数复制

8.4结算日套利

8.5跨期套利原理

8.6冲击成本

8.7保证金管理

8.8商品套利概念

8.9常见套利组合

8.10非常状态处理

第9章算法交易

9.1算法交易概念

9.2被动型算法交易类型

9.3标准VWAP算法

0章量化投资理论

10.1主要基础理论

10.2人工智能

10.3数据挖掘

10.4小波分析

10.5支持向量机

10.6分形理论

10.7过程

1章主要IT系统

11.1量化投资IT架构

11.2IT系统的作用

11.3MATLAB语言

11.4R语言

11.5大智慧DTS系统

11.6天软量化平台

11.7国泰安宽平台

11.8名策多因子分析系统

11.9开拓者分析系统

11.10恒生策略交易系统（ITP）

11.11MC分析系统

11.12MT5外汇交易系统

2章对冲基金组织架构

12.1主要架构

12.2财务杠杆

12.3外部监管

12.4内部控制

12.5对冲基金的新发展

3章对冲基金发展

13.1中国基金对冲时代

13.2对冲基金投资应用

13.3对冲基金面临的挑战

附录A策略组合模型

附录B访谈录

后记

参考文献

作者介绍

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丁鹏，博士，中国量化投资学会理事长
著述的《量化投资——策略与技术》是有关量化投资策略方面的重量级专著，已经成为宽客的必读教材，同时还是《量化投资与对冲基金》副主编，《财经 解码财商》解码人。
2001年毕业于上海交通大学计算机系，获得工学博士学位并留校任教，是的人工智能专家，IEEE（国际电子电气工程师协会）会员，AFA（美国金融学会）会员，国际金融工程师协会会员。
2008年加入东方证券金融衍生品总部，从事量化投资研究与交易，开发的D-Alpha交易系统在实战中获得了持续稳健的盈利。
2012年加入方正富邦基金，从事量化对冲产品的设计与投资管理。
2014年3月东航金控，从事对冲基金资产管理。

文摘

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序言

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市场浪潮中的舵手：引领您穿越金融的深海 在瞬息万变的金融市场中，机遇与风险并存，如同一片浩瀚而深邃的海洋。无数投资者如同漂泊的船只，渴望找到准确的航向，驾驭这片海洋，最终抵达财富的彼岸。然而，市场的复杂性、信息的爆炸性以及情绪的干扰，常常让个体投资者感到无所适从，甚至被巨浪吞噬。 如今，一种全新的投资哲学和实践正以前所未有的力量改变着金融世界的格局。它不再依赖直觉或过往经验的模糊判断，而是将科学的严谨性、数学的精确性以及计算机的强大计算能力融为一体，以一种系统化、纪律化的方式，去探索市场的规律，识别投资机会，并进行风险管理。这便是我们所说的“量化投资”。而“对冲基金”，作为这一理念的实践者和创新者，以其独特的策略和灵活的运作，在全球资本市场中扮演着越来越重要的角色。 如果您渴望在金融投资的海洋中，拥有一艘能够乘风破浪、稳健前行的“现代化战舰”；如果您希望掌握一套能够穿透市场迷雾、发现隐藏宝藏的“精密罗盘”；如果您期待能够理解并运用最前沿的投资工具，在风险可控的前提下，最大化您的投资回报，那么，这本书将是您不可或缺的向导。 为何选择量化投资与对冲基金？ 传统投资往往依赖于对宏观经济、行业分析以及公司基本面的深度研究，并辅以投资者的经验和直觉。这种方式固然能产生优秀的投资业绩，但其过程往往耗时耗力，且容易受到主观情绪的影响，例如恐惧、贪婪等，导致在关键时刻做出非理性的决策。 而量化投资，则是一场深刻的革命。它将投资决策过程“模型化”，通过统计学、计量经济学、计算机科学等学科的知识，建立能够捕捉市场微观结构、识别价格异动、预测资产走势的数学模型。这些模型能够处理海量数据，发现人类感官难以察觉的模式，并依据预设的规则执行交易，极大地降低了主观情绪的干扰，提高了投资决策的客观性和纪律性。 对冲基金，则是量化投资理念最活跃、最前沿的实践平台。与传统的共同基金不同，对冲基金的结构更加灵活，允许它们运用更加广泛和复杂的投资策略，包括但不限于： 多空策略（Long/Short Equity）： 同时买入看好和卖空看空的股票，以捕捉相对价值，并降低市场整体波动的风险。 事件驱动策略（Event-Driven）： 投资于公司特定事件，如合并、收购、破产重组等，从中获利。 宏观策略（Global Macro）： 基于对全球宏观经济走势的判断，在股票、债券、外汇、商品等多种资产类别中进行投资。 套利策略（Arbitrage）： 利用不同市场或不同证券之间的微小价格差异进行无风险或低风险的套利。 量化策略（Quantitative Strategies）： 运用统计模型、算法交易等量化方法进行投资，这与我们本书的核心息息相关。 对冲基金之所以能够吸引全球顶尖的投资人才和巨额的资金，正是因为它们能够通过精密的策略和先进的技术，在各种市场环境下，为投资者提供具有吸引力的风险调整后收益。 本书将带您解锁的财富密码： 本书并非仅仅罗列枯燥的理论，而是致力于将复杂而前沿的量化投资与对冲基金知识，以一种循序渐进、易于理解的方式呈现给您。无论您是金融领域的初学者，还是希望深化理解的从业者，都能从中获得宝贵的启发和实用的知识。 您将深入了解： 量化投资的核心理念与发展历程： 从对冲基金的起源，到量化投资的兴起，再到现代量化投资的蓬勃发展，我们将为您梳理清晰的脉络，让您理解其“前世今生”。 构建量化交易系统的关键要素： 这将是本书的重中之重。您将学习如何从零开始，设计、开发、回测和部署一个完整的量化交易系统。这包括： 策略的构思与开发： 如何从海量数据中发现有效的交易信号？我们将探讨各种策略的来源，例如基于技术指标、基本面数据、市场微观结构、另类数据等。 数据处理与特征工程： 原始数据往往杂乱无章，如何清洗、整理并提取出对模型有用的“特征”至关重要。您将学习如何处理时间序列数据、分类数据、文本数据等，并构建有意义的交易因子。 模型的选择与训练： 从简单的线性回归到复杂的机器学习算法，我们将介绍各种用于预测的统计模型和机器学习模型。您将了解如何选择最适合您交易策略的模型，并对其进行有效的训练和优化。 策略的回测与评估： 在真实市场投入资金之前，严谨的回测是必不可少的环节。您将学习如何设计科学的回测框架，避免“过拟合”等陷阱，并准确评估策略的盈利能力、风险指标以及稳健性。 交易执行与风险管理： 即使拥有了优秀的策略，也需要有效的执行和严格的风险控制才能转化为实实在在的收益。您将学习如何处理滑点、冲击成本，以及如何设置止损、仓位管理等风险控制措施。 对冲基金的运作模式与常见策略解析： 您将不再对“对冲基金”这个神秘的词汇感到陌生。我们将剖析对冲基金的法律结构、管理模式、投资流程，并详细解读各种主流的对冲基金策略，让您了解它们如何在不同的市场环境中创造价值。 量化投资的未来趋势与挑战： 金融科技的飞速发展，正在不断重塑量化投资的边界。您将提前洞察人工智能、大数据、另类数据等新兴技术在量化投资领域的应用前景，并思考未来可能面临的挑战。 本书的价值与意义： 对于渴望进入金融投资领域的初学者： 本书提供了一个清晰、系统化的学习路径，让您能够从基础概念入手，逐步掌握量化投资的精髓，为您的投资生涯打下坚实的基础。您将避免走弯路，直接接触最核心、最实用的知识。 对于希望提升投资能力的专业人士： 本书将为您提供一套全新的分析工具和决策框架，帮助您更客观、更高效地进行投资研究和策略开发。您将能够将您的专业知识与量化方法相结合，创造出更优异的投资业绩。 对于对金融科技和市场前沿感兴趣的读者： 本书将带您领略金融科技的魅力，了解最前沿的投资理念和技术如何在实践中应用，满足您对知识的探索欲。 本书的目标读者： 希望系统学习量化投资和对冲基金知识的在校学生（金融、经济、数学、计算机等专业）。 希望转行或进入金融投资行业的职业人士。 对量化投资感兴趣的个人投资者，希望提升自己的投资决策能力。 金融机构的研究员、交易员、基金经理，希望拓展知识视野，掌握新的工具。 对金融科技和市场发展趋势感兴趣的读者。 穿越市场的迷雾，拥抱财富的未来。 金融市场的波动是常态，而科学的工具和严谨的方法，是您在这片海洋中稳健航行的不二选择。本书将为您提供这套工具和方法，帮助您理解市场的语言，驾驭资本的力量。在这里，您将学到的不仅仅是知识，更是一种全新的思维方式，一种能够让您在复杂多变的金融世界中，始终保持清晰头脑，做出明智决策的能力。 准备好开启您的量化投资与对冲基金探索之旅了吗？翻开这本书，让我们一同启航！

评分☆☆☆☆☆

最近我翻阅了一些关于金融市场的书籍，其中有几本给我留下了深刻的印象。一本关于技术分析的书，它深入浅出地讲解了各种图表模式，例如头肩顶、双底，以及各种技术指标，比如MACD、RSI的使用方法。书中还详细阐述了如何通过成交量分析来判断市场趋势的可靠性，并通过大量的实盘案例来佐证理论的有效性。我尤其欣赏它在解释“阻力位”和“支撑位”时，不仅提供了理论上的定义，还结合了实际市场行为，让读者能够更直观地理解这些概念在交易决策中的应用。作者在书中反复强调，技术分析并非万能，但掌握其精髓，能显著提高交易的胜率，避免盲目入市。书中还提供了一些建立交易系统的框架，虽然没有直接涉及具体的策略，但对于初学者如何构建自己的交易思路非常有启发。它教会我如何从海量的数据中提取有用的信息，并将其转化为可执行的交易信号。读完后，我对如何在波动剧烈的外汇、股票市场中寻找交易机会有了更清晰的认识，也对风险管理有了更深刻的理解，认识到在市场中生存，纪律和耐心是多么重要。

评分☆☆☆☆☆

另外一本吸引我的是一本探讨行为金融学的书籍。这本书的视角非常独特，它不局限于传统的理性人假设，而是深入剖析了人类的心理偏差如何影响投资决策。书中列举了诸如“损失厌恶”、“锚定效应”、“羊群效应”等多种认知偏误，并生动地描绘了这些偏误在市场中的具体表现，例如在牛市中投资者过度自信，在熊市中又因恐慌而抛售。作者通过大量的心理学实验和社会学观察，解释了为什么即使是最理性的投资者，有时也会做出非理性的选择。我印象特别深刻的是关于“过度交易”的章节，书中分析了交易者为了追求“活跃感”或试图“挽回损失”而进行频率过高的交易，最终导致交易成本的累积和策略的失效。这本书的价值在于，它帮助我认识到，在投资决策中，认识自己、了解自己的情绪和心理弱点，与研究市场一样重要。它也提醒我，在市场波动时，保持冷静和独立思考，避免被情绪左右，是保持长期盈利的关键。

评分☆☆☆☆☆

还有一本让我受益匪浅的书，是关于宏观经济学原理的。这本书并没有枯燥地堆砌理论模型，而是着重于讲解宏观经济因素是如何影响资产价格的。它详细阐述了利率、通货膨胀、货币政策、财政政策以及地缘政治事件等宏观变量的变化，是如何通过传导机制最终作用于股票、债券、商品甚至房地产市场的。书中通过分析历史上的重大经济事件，例如1970年代的滞胀、2008年的金融危机，来展示宏观经济分析的实际应用。作者在书中特别强调了“因果关系”的识别，以及如何区分“相关性”和“因果性”，这对于理解宏观经济数据的影响至关重要。它教会我如何从央行的声明、政府的财政预算、国际贸易数据中解读出可能影响市场走向的信号，从而做出更具前瞻性的投资判断。这本书为我提供了一个更广阔的视野，让我不再仅仅关注个股或行业，而是将投资置于更宏大的经济背景下进行考量，这对于理解长期的市场趋势和风险非常有帮助。

评分☆☆☆☆☆

我还读了一本关于量化模型的构建与回测的书。这本书可以说是技术性的，但又写得非常清晰易懂。它首先介绍了如何使用Python等编程语言来处理金融数据，包括数据清洗、特征工程等基本步骤。然后，书中详细讲解了各种经典量化策略的构建思路，例如均值回归、动量策略、套利策略等，并提供了具体的算法实现框架。让我印象深刻的是，书中对“过拟合”问题的阐述，以及如何通过交叉验证、样本外测试等方法来避免模型在历史数据上表现优异，但在实际交易中却失效。它还强调了模型的稳健性测试，例如在不同市场环境下的表现，以及对参数敏感度的分析。这本书给我最大的启发是，量化交易并非一蹴而就，而是需要严谨的科学方法和大量的实践验证。它提供了一个系统性的思路，让我能够从零开始，逐步构建自己的量化交易模型，并对其进行有效的评估和优化。

评分☆☆☆☆☆

最后，我翻阅了一本关于期权与衍生品定价的书籍。这本书从基础的期权定义开始，逐步深入到Black-Scholes期权定价模型及其背后的数学原理。书中详细讲解了期权合约的要素，例如标的资产、到期日、行权价，以及它们如何影响期权的价格。它还阐述了波动率在期权定价中的核心作用，并介绍了不同的波动率测量方法，例如历史波动率和隐含波动率。我特别喜欢书中关于“希腊字母”（Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho）的讲解，它用非常直观的方式解释了这些敏感性指标如何描述期权价格对各种因素变化的反应，对于理解期权的风险管理至关重要。书中还讨论了一些更复杂的衍生品，例如期货、掉期，以及它们的定价和应用场景。这本书让我对金融衍生品有了更深刻的认识，理解了它们在风险对冲和投资组合管理中的重要作用，也让我对金融工程的魅力有了初步的了解。