基本信息

書名：私募股權投資實務與案例(第二版)

定價：46.00元

作者：潘啓龍

齣版社：經濟科學齣版社

齣版日期：2011-01-01

ISBN：9787514102529

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.400kg

編輯推薦

幾年前，私募股權投資(private equityinvestment)還是一個鮮為人知的領域。如今， “私募股權投資”和“私募股權基金” (privateequityfund)已經成為經濟、管理人士耳熟能詳的詞匯，私募股權投資行業也得到迅速的發展。

　　私募股權投資的活躍符閤我國加快市場經濟建設、穩步發展金融市場的規律。當市場經濟發展到較為成熟的階段時，資本市場會呈現繁榮的局麵，資本以其逐利的本性，加速流嚮投資效益好、迴報周期短、投資風險小的行業、企業和項目。股票市場如此，*市場如此，金融衍生品市場也如此。私募股權投資作為金融市場發展較為成熟的産物，既能推動資本嚮優勢區域、優勢行業、優勢項目的快速流動，又能促進投資者取得快速、高額的投資迴報，故此在全球經濟高度融閤、國際資本快速流動、我國經濟高速發展的背景下在中國蓬勃發展。

內容提要

從2007年6月起，我國本土的私募股權基金迎來瞭一個新的時代。隨著《創業投資企業管理暫行辦法》（2006年3月1日生效）、《關於外國投資者並購境內企業的規定》（簡稱“十號文”，2006年9月8日生效）、《閤夥企業法》（2007年7月1日生效）等一係列法律、法規的齣颱和生效，催生瞭我國企業和民間資本紛紛湧入私募股權投資領域。

2008年以來，盡管全球金融危機的陰霾依然彌漫，但是金融危機不會阻止私募股權投資的步伐，反而在危機中蘊含瞭巨大的機會，特彆是本土私募股權投資的機會。2009年10月，深圳創業闆的成功推齣，為私募股權投資提供瞭重要的退齣通道，更是宣告瞭我國私募股權投資春天的到來。

為瞭幫助私募股權投資領域的從業人員和有誌於從事私募股權投資工作的人員更加深入地認識私募股權基金和私募股權投資活動，作者結閤自己在私募股權投資中的實踐經驗，從私募股權投資的一般認識、私募股權基金的建立與管理、私募股權投資的模式和領域、私募股權投資的操作流程、私募股權投資的風險控製與退齣，以及私募股權投資的潮流與趨勢等六個方麵進行瞭闡述，全書共分為六章十四節，並在每一節後麵附錄一個對我國私募股權投資可能産生深遠影響的案例，力圖使讀者既能掌握私募股權投資的理論知識，又能對私募股權投資領域的經典案例加深瞭解，提升理論和操作的雙重能力。

本書兼顧私募股權投資的普及性知識，適閤於廣大普通讀者瞭解私募股權投資的有關知識，也可作為金融專業、投資專業的高校學生選修私募股權投資、創業投資課程的教材和輔助讀物。

目錄

章私募股權投資概要

節什麼是私募股權基金

一、私募基金和私募股權基金

二、私募股權投資的主體和盈利模式

三、私募股權基金的發展曆史

案例1KKR的成長故事

第二節私募股權基金的特點和類型

一、私募股權基金的特點

二、私募股權基金的類型

三、私募股權投資與戰略性投資、證券投資等的差異

案例2弘毅投資——聯想旗下的PE

第二章私募股權基金的建立與管理

節私募股權基金的組織形式

一、基金管理公司

二、有限閤夥製私募股權基金

三、信托型私募股權基金

案例3鼎暉投資——本土PE者

第二節私募股權基金的建立

一、私募股權基金的募集

二、私募股權基金的運營團隊

案例4高盛雙匯案

第三章私募股權投資的模式和領域

節私募股權投資的模式

一、增資擴股

二、股權轉讓

三、增資擴股和股權轉讓結閤

案例5百仕通入股藍星案

第二節私募股權投資的領域

一、TMT行業

二、生物醫藥行業

三、日用消費品與商貿流通服務行業

四、能源化工新材料行業

五、其他行業

六、私募股權投資的地域

案例6南孚電池三易其主

第四章私募股權投資的操作流程

節項目選擇階段

一、獲取項目信息

二、初步研究篩選

三、行業與公司研究

案例7弘毅投資中國玻璃

第二節可行性核查階段

一、盡職調查

二、形成投資建議書

三、投資委員會批準

案例8摩根士丹利投資濛牛

第三節資本進入階段

一、正式談判簽約

二、股權變更登記

案例9凱雷徐工案始末

第五章私募股權投資的風險控製和退齣

節私募股權投資的風險控製

一、一般的風險控製

二、單個投資項目的風險控製

案例10摩根士丹利入股永樂詳解

第二節投資項目的管理

一、投資項目管理的內容

二、投資項目管理的方式

案例11無锡尚德登陸紐交所案

第三節私募股權投資的退齣

一、公開上市

二、股權轉讓

三、迴購

四、其他退齣的方式

案例12PAG杠杆好孩子

第六章私募股權投資的展望

節國際私募股權投資的潮流和趨勢

一、國際私募股權投資的發展趨勢

二、國際私募股權投資對中國的影響

案例13登陸紐交所劄記

第二節中國私募股權投資的發展現狀和機會

一、中國私募股權投資的發展現狀和趨勢

二、中國私募股權投資的機會

三、本土私募股權投資存在的問題

四、進一步發展我國PE市場的幾點思考

案例14太子奶的兩次私募

參考文獻

作者介紹

潘啓龍，技術經濟博士，副研究員。曾任國內某知名私募股權投資公司投資總監，參與多起企業並購和投融資活動。對股權投資、企業管理等領域有較深研究，曾在多傢企業擔任過投融資、市場、戰略、策劃總監及副總職務，並有自己的創業曆史。現任中國市場學會金融服務工作委員會副秘書長、中國企業傢聯誼會投資部主任、中國市場學會文化創意産業專傢委員會秘書長等職。

文摘

序言