抢占新三板：新政解读与案例集锦(修订本) 卢文浩 9787513631327 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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卢文浩 著

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店铺： 天乐图书专营店

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513631327

商品编码：29691396223

包装：平装

出版时间：2014-04-01

基本信息

书名：抢占新三板：新政解读与案例集锦(修订本)

定价：68.00元

作者：卢文浩

出版社：中国经济出版社

出版日期：2014-04-01

ISBN：9787513631327

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：大16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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新三板“以信息披露为核心”的监管理念，是中国资本市场核准制下的一大突破，去行政化的市场值得期待！本书从制度创新的视角切入，更能准确把握新三板的精华，值得推荐。 　　——财新传媒编委、《新世纪》周刊社论主编、《中国改革》副总编辑杨哲宇 　　畅游资本新市场的必读之书。 　　2014年新三板放开到全国后，**本系统梳理新三板新规则的专业读物。 　　挂牌、融资、转板、交易，全方位展现新三板的创新魅力。 　　 　　★

内容提要

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2013年12月14日，国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，这意味着新三板正式扩容至全国，在为中小微企业提供了合法便利的直接融资渠道的同时，搭建起资本市场承上启下的桥梁。本书是全国中小企业股份转让系统成立后，新规则下本关于新三板的专业书籍，而修订本将2014年后发布的新政策也囊括在内，进行了系统解读。从挂牌、融资、转板、交易和信息披露等五个要素板块，通过法规梳理、案例分析和数据统计以及相关知识信息链接，为希望登录新三板的公司、投资者和从业人员提供了生动的新三板市场解读。
　　关于新三板，有哪些新政策你必须知道？
　　答：2013年1月，全国中小企业股份转让系统公司成立后，对原“新三板”的全套规则进行了梳理，降低了挂牌条件，挂牌公司不限于高新园区企业、不限于高新技术企业、不限所有制，并且挂牌融资程序十分简单。但是由于国务院没有正式下件，所以，12月14日之前的新三板，能够挂牌的企业还是限于4个高新科技园区。
　　12月14日，国务院下文，确定将“新三板”的可挂牌企业开放到全国市场——所有的企业都可以挂牌新三板，并且明确了新三板的转板机制（从新三板直接向交易所申请上市，不需要证监会审核），挂牌公司申请挂牌时不超过200人的，也不需要证监会审核，并且即将推出做市商制，以活跃市场交易。
　　2014年1月，新三板一次性集中挂牌260家公司，新三板正式扩容到全国。目前，挂牌公司已经将近700家。
　　 新三板扩容对资本市场有哪些影响？
　　答：新三板扩容后，将成为资本市场为活跃的市场，预计5年内挂牌家数将达到1万家，远超创业板、主板等总和。“新三板”将成为PE、VC们的主战场，是我国创业企业的重要孵化器。
　　 修订本增加了哪些新内容？
　　1、将书中的数据全面更新到2014年1月。
　　2、根据*的政策，对第三章有关的融资程序进行了全面补充；重新撰写了第五章关于新三板交易的交易规则与流程；并对新三板的转板部分进行了更新。
　　3、针对2014年后发布的新政策，对附件部分进行了全面更换。

目录

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章 突破！新三板的前世今生 节 从老三板到全国中小企业股份转让系统 一、“老三板”的简介 二、新三板的建立 三、全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立 第二节 新三板的新规则体系 一、新三板部门规章与初步解读 二、新三板系统规则与制度创新 第三节 新三板与区域性股权交易市场 一、区域性股权交易市场的发展沉浮 二、我国多层次资本市场体系的完整版图 三、新三板与区域性股权交易市场的主要制度差异 第四节 新三板挂牌公司现状与特征 一、挂牌公司行业分布情况 二、挂牌公司的总体经营情况和成长性特征 三、挂牌公司主要经营指标分布情况第二章 登陆！包容度极高的挂牌条件 节 新三板挂牌条件解读 一、如何认定“依法设立且存续满两年” 二、如何认定“业务明确，具有持续经营能力” 三、如何认定“公司治理机制健全，合法规范经营” 四、如何认定“股权明晰，股票发行和转让行为合法合规” 五、关于“主办券商推荐并持续督导” 第二节 新三板的挂牌程序 一、中介机构的聘请与其主要职责 二、股份制公司改造与重组 三、尽职调查与制作申报材料 四、申报、反馈与挂牌 第三节 监管部门关注的问题 一、拟挂牌公司的设立、出资、股权转让 二、拟挂牌公司的业务情况 三、会计核算和内部控制问题 四、关注同业竞争和关联交易 五、关于拟挂牌公司的公司治理问题第三章 速度！按需融资的制度创新 节 新三板定向融资功能得到强化 一、挂牌的同时可以进行定向发行 二、定向增发的人员数量及身份的放松 三、对定向增资无限售期要求 四、豁免申请核准与储架发行 第二节 新三板定向融资统计与分析 一、挂牌公司定向融资总体情况 二、新三板挂牌企业定向增发特点 三、新三板定向增资的投资者与定价 四、新三板公司定向发行募金投向 第三节 新三板定向融资流程及注意事项 一、新三板股票发行流程 二、新三板股票发行的注意事项 第四节 新三板的非股权类融资方式 一、股权质押类融资方式 二、发行中小企业私募债的方式第四章 转板！离现实越来越近 节 新三板挂牌公司转板并无障碍 一、新三板挂牌公司成功转板案例 二、新三板挂牌公司转板失利的案例 三、新三板转板绿色通道的设想 第二节 新三板的“另类”转板方式 一、上市公司控股挂牌公司 二、上市公司参股挂牌公司 第三节 新三板未来内部分层的探讨 一、美国OTC Markets（柜台交易集团）的分层安排 二、中国台湾兴柜市场的转板制度安排第五章 提升！不断强化的内核交易 节 新三板交易制度创新 一、多元化的交易方式 二、引入自然人投资者 三、控股股东及实际控制人的限售期 四、其他交易规则 第二节 协议与竞价转让交易规则 一、协议转让交易规则 二、竞价转让交易规则 第三节 做市转让方式规则 一、挂牌公司采用和退出做市转让方式的要求 二、做市商的做市及持股要求 三、做市交易的规则第六章 监管！主办券商的责任与信息披露 节 主办券商的责任与义务 一、主办券商在推荐挂牌前的责任 二、定向增资时主办券商的职责 三、挂牌后的终身持续督导 第二节 挂牌公司的信息披露要求 一、信息披露的原则 二、定期报告的披露要求 三、临时报告的披露要求附件 一、新三板近三年定向发行信息一览表 二、新三板挂牌主要法律、法规后记案例链接 天津市国有控股企业天房科技挂牌“新三板” 以货币资金填实人力资源出资、管理资源及实物出资 以现金补足股份公司设立时调减的改制基准日净资产与注册 资本差额 主办券商对“业务明确，具有持续经营能力”的认定 因逾期纳税产生小额税务滞纳金的情形 存在不规范票据融资行为的案例 报告期内董事、监事、高级管理人员任职存在瑕疵 公司验资后将出资抽回以偿还第三人的行为 股份代持情况下股权明晰的认定 蓝天瑞德：新三板在挂牌的同时进行定向发行的公司 核心员工参与定向发行认购的案例 设立员工持股计划持股平台参与定向发行认购的案例 无限售条件的定向增发案例 有限售条件的定向增发案例 《定向发行情况报告书》中关于符合豁免申请核准定向发行 情形的说明 为规避发行对象不超过35人连续三次增发的案例 向员工的定向发行认定为股份支付 定向增资中的对赌协议 个人投资者参与挂牌公司定向发行 股东对所持股份自愿锁定的承诺 ST羊业：新三板一家被实行风险警示的公司

作者介绍

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卢文浩，男，中央财经大学经济学博士，美国纽约州立大学布法罗分校访问学者，金融风险管理师（FRM）；现任红塔证券股份有限公司场外市场事业部副总经理。东亚装饰新三板挂牌项目签字行业分析师；曾负责酒鬼酒2010年度非公开发行、福建金森IPO、硕贝德IPO的承销发行工作，在交通银行2012年度非公开发行、兴业银行2012年度非公开发行项目中，担任联席主承销商红塔证券方的项目组负责人。

文摘

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序言

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拨开迷雾，拥抱机遇：中国资本市场新篇章的深度探索 在瞬息万变的经济浪潮中，每一个时代的变迁都伴随着新的规则和无限的机遇。本书并非一部详尽分析某特定金融产品或投资策略的指南，而是致力于为读者勾勒出中国资本市场当前及未来发展图景的宏观视野，深度剖析其中孕育的新生力量与演进趋势。我们将一同审视那些正在深刻影响市场格局的政策调整，探寻其中潜藏的、足以改变个体财富轨迹的逻辑线索。 宏观洞察：政策风向标下的市场生态重塑 理解中国资本市场的演进，政策是关键的驱动力。本书将带领读者穿越纷繁复杂的信息洪流，聚焦那些真正具有引领作用的政策信号。我们不再局限于具体操作层面的细节，而是着眼于政策制定的深层逻辑和其对整个市场生态可能产生的系统性影响。 顶层设计的战略意图： 深入解读国家在资本市场建设方面的长远规划，包括如何平衡风险与发展、如何服务实体经济、如何引导社会资本合理流动等宏观战略。我们将分析不同层级的政策出台，是如何协同作用，共同构建更加成熟、稳定、有活力的多层次资本市场体系。这其中，如何通过制度性创新来优化资源配置，为创新型企业提供更便捷的融资渠道，以及如何提升市场的包容性和吸引力，将是重点关注的方面。 新监管框架下的合规与风险管理： 随着市场日益复杂，监管的精细化和常态化已成为趋势。本书将剖析新一轮监管改革的核心要义，探讨其在加强市场秩序、保护投资者权益、防范系统性金融风险方面的作用。我们将探讨企业如何在新框架下实现合规经营，以及投资者如何理解和适应新的监管要求，从而在风险可控的前提下，发掘投资机会。重点将放在如何通过透明化、规范化来提升市场的整体健康度。 创新驱动下的产业升级与资本对接： 中国经济正从高速增长转向高质量发展，创新成为核心驱动力。本书将深入分析在这一背景下，国家鼓励哪些新兴产业的发展，以及资本市场如何更好地服务于这些产业的崛起。我们将探讨科技创新、绿色发展、数字经济等前沿领域，是如何通过政策引导与资本支持，实现从“0到1”的突破，并最终形成新的经济增长点。分析的重点将是如何识别那些具有颠覆性潜力的新兴业态，以及资本如何为其赋能，实现价值共创。 微观解码：机遇的识别与价值的发现 政策的宏观引导最终需要转化为具体的投资决策和企业发展战略。本书将带领读者深入挖掘这些宏观趋势在微观层面所衍生的具体机遇。 “新经济”的融资脉络与成长路径： 随着中国经济结构的转型，一批具有高成长性的“新经济”企业正在崛起。本书将分析这些企业在不同发展阶段所面临的融资挑战与机遇，以及它们如何利用资本市场的多元化工具来实现扩张和价值提升。我们将探讨那些在关键时刻获得资本支持，并成功实现跨越式发展的企业案例，从中提炼出可供借鉴的成长规律和融资策略。这些案例将不仅仅是成功故事的展示，更是对企业经营策略、市场定位、技术壁垒等核心要素的深度解构。 市场细分与差异化投资逻辑： 资本市场并非铁板一块，其内部存在着丰富的细分领域和多样的投资逻辑。本书将引导读者去识别那些被低估的细分市场，或者那些正在经历深刻变革的传统行业。我们将探讨如何通过深入的基本面分析，去发现那些具有独特竞争优势、能够穿越周期、实现可持续增长的企业。这包括对行业前景的预判，对企业盈利能力的评估，以及对管理团队的考察等。 投资者教育与风险意识的培养： 在信息爆炸的时代，保持清醒的头脑和理性的判断至关重要。本书旨在提升读者的投资素养，培养审慎的风险意识。我们将探讨如何识别投资陷阱，如何避免盲目跟风，以及如何构建符合自身风险承受能力的投资组合。强调的是，真正的价值投资并非一夜暴富的神话，而是基于深刻理解、长期耐心和严格自律的理性实践。 前瞻思考：未来资本市场的想象空间 资本市场的魅力在于其不断演进和自我革新。本书的视角将不仅仅局限于当下，更将着眼于未来，试图勾勒出中国资本市场未来可能的发展方向。 科技赋能与数字化转型： 金融科技（FinTech）的蓬勃发展正在重塑金融服务的形态。本书将探讨人工智能、大数据、区块链等前沿技术，将如何进一步渗透资本市场，提升交易效率，优化风险管理，并催生全新的金融产品和服务。我们也会关注企业如何利用数字化手段，实现运营优化和商业模式创新，从而在未来的竞争中占据优势。 国际化视野与全球资源配置： 随着中国经济的全球化进程不断深化，资本市场的国际化也将是重要的发展方向。本书将探讨如何吸引更多境外投资者参与中国市场，如何支持中国企业“走出去”，以及如何在全球资源配置中扮演更重要的角色。这将涉及跨境投资的规则、风险以及机遇。 社会责任与可持续发展投资： 环境、社会和公司治理（ESG）的理念正日益深入人心，并成为衡量企业价值的重要维度。本书将探讨可持续发展投资的兴起，以及它将如何影响企业的决策和资本市场的投资偏好。企业如何践行ESG理念，实现经济效益与社会效益的统一，将是未来发展的重要课题。 总而言之，本书并非提供一本“包治百病”的投资秘籍，而是一份引导读者穿越迷雾、洞悉中国资本市场发展脉络的深度解读。我们相信，通过对宏观政策的精准把握、对微观机遇的审慎挖掘，以及对未来趋势的前瞻思考，读者将能更清晰地认识到当前中国资本市场所蕴含的巨大潜力，并从中找到属于自己的成长路径。这是一种关于认知升级、战略布局和价值发现的旅程，旨在帮助每一位积极参与者，在时代的洪流中，拥抱机遇，实现价值的最大化。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计很有吸引力，采用了深蓝色调，搭配简洁的文字排版，给人一种专业、可靠的感觉。“抢占新三板”几个大字醒目有力，下方“新政解读与案例集锦”则清晰地标明了书籍的核心内容。封底的文字也相当有分量，简要概括了本书的价值，比如“深入剖析最新政策，助力投资者把握机遇”、“精选典型案例，提供实操借鉴”。我对新三板一直有关注，但总感觉政策更新太快，信息碎片化，很难形成系统性的认知。这本书的出现，无疑能填补这一块的空白，让我期待能从中获得更清晰、更前沿的指引。书的作者卢文浩，名字也给人一种严谨、务实的感觉，我之前也听过一些关于他专业分析的评价，所以对这本书的内容质量还是非常有信心的。考虑到最近新三板在政策层面的一些动态，我觉得这本书的出版时间非常契合，能够及时地为市场参与者提供所需的帮助。书的定价也比较合理，考虑到其内容深度和实用性，这完全是一本值得投资的书籍。

评分☆☆☆☆☆

作为一名有志于在新三板领域有所发展的企业管理者，我深切体会到政策的导向性对于企业战略规划的重要性。一本能够权威解读新政的书籍，对我来说简直是雪中送炭。我希望这本书能够详细地阐述，新的政策环境将会如何影响企业在新三板的挂牌、融资、并购等各个环节。例如，是否有新的融资工具出现？对企业的盈利能力和成长性有哪些新的要求？如何才能更有效地利用新三板的平台来实现企业的价值最大化？“案例集锦”部分，我更看重它能否提供一些企业在新政实施后，如何调整自身策略，最终实现成功的案例。这不仅仅是理论上的借鉴，更是实实在在的经验分享，能够帮助我们这些身处市场一线的企业经营者，在复杂多变的环境中找到方向。书的厚度似乎不错，希望内容也能足够丰富，能够真正做到“集锦”的效果，而不是泛泛而谈。

评分☆☆☆☆☆

我是一名对金融市场充满好奇的在校学生，平时喜欢通过阅读来拓宽自己的知识面。新三板作为一个国内重要的资本市场，一直是我想深入了解的对象。然而，市面上关于新三板的书籍，要么过于理论化，要么更新不及时，让我感到有些无从下手。这本书的出现，特别是“修订本”，说明其内容是经过更新和优化的，这让我感到非常欣慰。我希望这本书能够用比较易懂的语言，解释清楚新三板的基本概念、运作模式，以及最近出台的各项重要政策。更重要的是，我期待“案例集锦”能够提供一些生动有趣的故事，让我能够更好地理解新三板市场的逻辑和魅力。如果书中能包含一些图表、数据分析，那就更好了，这样能够帮助我更直观地理解内容。这本书如果能成为我学习新三板知识的入门读物，那将是我莫大的幸运。

评分☆☆☆☆☆

最近一直在研究资本市场，特别是那些能提供高增长潜力的细分领域。新三板作为一个重要的多层次资本市场，自然是我关注的重点。然而，关于新三板的政策解读，往往非常专业且晦涩，对于非金融专业背景的读者来说，理解起来有一定难度。这本书的标题“新政解读”让我眼前一亮，这正是我需要的。我希望它能用更加通俗易懂的语言，解释清楚最新的政策变化，比如注册制改革对新三板的影响，以及新的交易制度、分层机制等，这些都是投资者必须掌握的关键信息。更重要的是，“案例集锦”部分，这部分内容能够让我看到理论如何落地，政策如何转化为实际操作。通过分析成功的案例，我可以学习到其他投资者是如何在新三板市场中抓住机会，规避风险的。我期待这本书能提供一些具体的、可复制的经验，而不仅仅是干巴巴的理论。如果书中能包含一些不同行业、不同类型的案例，那就更好了，这样能够覆盖更广泛的读者群体。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，学习新知识最好的方式就是通过理论与实践相结合，而这本书似乎正是一本能够实现这一目标的优秀读物。对于“抢占新三板”这个宏大的主题，我最感兴趣的是作者如何将复杂抽象的政策条文，转化为能够指导实际操作的要点。“新政解读”部分，我希望它能提供清晰的逻辑链条，让读者能够理解政策制定的初衷，以及政策可能带来的深远影响。而“案例集锦”则是我最为期待的部分，我希望能够看到那些在新三板市场中，通过精准的政策解读和巧妙的策略运用，取得优异成绩的企业或投资者的故事。这些故事的细节，例如他们是如何识别机会、如何进行风险评估、如何与监管机构沟通等等，都将是我学习的重点。这本书如果能做到理论严谨、案例鲜活，相信对于所有关注新三板的读者都将具有极高的参考价值。