中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具尽职调查 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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时文朝，刘珺 编

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504961525

版次：1

商品编码：11138291

包装：平装

丛书名： 中国银行间市场交易商协会系列培训教材

开本：16开

出版时间：2012-01-01

用纸：胶版纸

页数：204

字数：252000

正文语种：中文

内容简介

《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具尽职调查》有以下三个特点：一，实用性。《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具尽职调查》立足银行间市场实践，从实务中来，到实务中去，既有原理阐释，又有案例分析；既可以做教材使用，完整阅读，也可以根据工作需要，选择阅读；还可以作为工具书置于案头，备不时之需。第二，通俗性。《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具尽职调查》追根溯源，还理论以本来面目，以平实的语言和实例深入浅出地阐释银行间市场的抽象理论和复杂产品，使银行间市场以外的人也能学习、理解并掌握。第三，创新性。本书既融合了债券市场的经典理论，又与银行间市场的飞速发展紧密结合，如包含信用增进行业、投资人付费评级等创新内容，力求在教材体系中反映市场新进展。

内页插图

目录

1 债务融资工具尽职调查概述
1.1 债务融资工具尽职调查的含义
1.2 债务融资工具尽职调查的重要作用
1.3 债务融资工具尽职调查的产生和发展
1.4 债务融资工具尽职调查的原则

2 债务融资工具尽职调查的方法和工作流程
2.1 债务融资工具尽职调查的主要方法
2.2 债务融资工具尽职调查的三个不同阶段
2.3 债务融资工具尽职调查的工作流程

3 债务融资工具尽职调查内容及案例
3.1 基本情况调查
3.2 经营独立性调查
3.3 内部管理和运作规范性调查
3.4 主营业务情况调查
3.5 财务状况调查
3.6 所属行业和行业发展前景调查
3.7 风险事项调查
3.8 其他重大事项调查
3.9 募集资金用途调查
3.10 资信状况调查
3.11 信息披露能力调查
3.12 跟踪尽职调查

4 债务融资工具尽职调查报告
4.1 债务融资工具尽职调查报告
4.2 尽职调查报告与发行人募集说明书的比较
4.3 债务融资工具尽职调查报告的主要内容
4.4 尽职调查报告的作用
4.5 债务融资工具尽职调查工作底稿

5 尽职调查专题报告
5.1 某银行关于债务融资工具尽职调查难点的专题报告
5.2 某银行债务融资工具业务工作流程简述
5.3 某银行关于债务融资工具尽职调查的专题报告
5.4 某证券公司债务融资工具业务尽职调查流程
5.5 某证券公司关于债务融资工具尽职调查的专题报告
5.6 某审计机构关于财务尽职调查的专题报告
5.7 某律师事务所关于法律意见书的专题报告
5.8 某评级机构关于债务融资工具尽职调查的专题报告
后记

精彩书摘

　　（7）主要债务
　　主承销商应取得发行人银行借款资料、担保方式以及各家银行对于发行人的授信情况等资料，发行人在主要借款银行的资信评级情况，是否存在逾期借款，有逾期未偿还债项的，主承销商应了解发行人未按期偿还的原因、预计还款期等。主承销商应核实发行人直接债务融资情况，包括但不限于发行人及其合并范围内企业在境内尚未到期的、正在申请或拟申请发行的企业债、公司债、非金融企业债务融资工具、金融债、次级债、财务公司金融债等以及在境外尚未到期的、正在申请或拟申请发行的各类债券。
　　主承销商应了解应付票据是否真实支付、大额应付账款的账龄和逾期未付款原因、大额其他应付款及长期应付款的具体内容和业务背景、大额应交税金欠缴情况等，主要合同承诺的债务金额、期限、成本。对于其他应付款数额巨大的，要了解其原因，同时对发行人会计制度规范性要加以关注。
　　主承销商应取得发行人其他有息债务期限、余额、结构、明细。
　　（8）现金流
　　主承销商应取得发行人最近三年又一期内现金流量资料，结合发行人行业特点、规模特征、销售模式等对发行人经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行全面分析。同时将现金流量和企业的主营收入和净利润比照来看，确定发行人的营业利润是否有经营现金流的支持。
　　（9）调查发行人收入、成本、费用的配比性
　　主承销商应通过分析发行人收入、成本、费用的变动趋势、比例关系等，基于同行业其他公司情况或行业标准判断发行人收入与成本、费用，成本、费用与相关资产摊销等财务数据之间的配比或勾稽关系是否合理，如明显缺乏合理的配比或勾稽关系，应要求发行人管理层作出说明。
　　3.会计政策稳健性调查
　　（1）调查发行人资产减值准备会计政策的稳健性主承销商应通过询问发行人审计机构等方法，了解发行人各项资产减值准备的计提方法是否符合会计准则的相关规定，依据是否充分，比例是否合理。
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前言/序言

　　金融是现代经济的核心。债券市场作为资本市场的重要组成部分，是衡量金融市场发达程度的重要标志，在一国（地区）经济发展中发挥着至关重要的作用。一个具有深度和广度的债券市场，既可以为政府、金融机构、非金融企业等提供快速便捷、合乎规范的融资渠道，又可以为各类投资者提供信息公开、灵活多样的投资渠道；既有助于基准利率的形成，为金融资产定价提供依据，又可以改变社会融资结构，提高储蓄向投资转化的效率，降低银行体系的潜在风险。同时，债券市场也是政府宏观调控的重要平台，可以为财政政策、货币政策、产业政策的实施提供有效支持。正因如此，世界各国均十分重视债券市场的发展，其市场规模、产品创新、交易方式的创新，风险分担、分散机制创新日新月异。
　　近年来，党中央、国务院高度重视金融市场发展，出台了一系列政策措施，在“十二五”规划纲要中更是明确提出“要加快多层次资本市场体系建设，显著提高直接融资比重，积极发展债券市场”。2005年以来，我国债券市场取得了长足发展，在国债、金融债、企业债的基础上，外币债、资产支持证券、短期.融资券、中期票据、集合票据、信用风险缓释工具等品种相继引入，现券、回购、远期、互换等交易方式有序推出，现已形成以场外市场（银行间债券市场）为主，场内市场（交易所债券市场）为辅，分工合作、相互补充、互联互通的市场体系，在改善社会融资结构、支持国民经济发展中发挥着越来越重要的作用。我们很高兴有机会见证并亲身参与这一过程。
　　……

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呵呵，终于又被我买到了，哈哈

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超级棒棒哒！

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比较快，给主承用的，学习一下

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还可以，是正版，内容好

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第十七条 讨论主要是指讨论尽职调查中涉及的问题和分歧，从而使主承销商与企业的意见达成一致。

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　　荀悦曰：“夫臣下之所以难言者，何也？言出乎身，则咎悔及之矣。故曰举过揭非，则有干忤之咎；劝励教诲，则有刺上之讥。言而当，则耻其胜己也；言而不当，则贱其愚也。先己而同，则恶其夺己明也；后己而同，则以为顺从也。违下从上，则以为谄谀也；违上从下，则以为雷同也。与众共言，则以为顺负也；违众独言，则以为专美也。言而浅露，则简而薄之；深妙弘远，则不知而非之。特见独智，则众恶其盖之也，虽是而不见称；与众同智，则以为附随也，虽得之不以为功。谦让不争，则以为易穷；言而不尽，则以为怀隐。进说竭情，则以为不知量；言而不效，则受其怨责；言而事效，则以为固当。利于上，不利于下；或便于左，则不便于右；或合于前，而忤于后。此下情所以常不通。仲尼发愤，称予欲无言者，盖为语之难也。”

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还不错，但是还没时间看。争取早点看完。

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不错的书，内容较为全面，也涉及尽职调查、申报材料，工作流程等方面，推荐 《非金融企业债务融资工具实用手册(中国银行间市场交易商协会系列培训教材)》(作者时文朝)结构上包括三大部分，第1章为第一部分，主要是对我国非金融企业债务融资工具市场进行总体介绍，包括基本工具、发展历程以及市场现状，并探讨了未来发展的基本方向。在此基础上，第二、第三部分以债务融资工具注册发行和后续管理的工作流程为线索，分别构成本书的注册发行部分和后续管理部分。其中，第2章至第5章为注册发行环节部分，包括债务融资工具的尽职调查、注册文件的撰写与准备、注册文件的报送与评议以及发行定价等内容；第6章至第9章为后续管理部分，包括存续期信息披露、风险排查、压力测试、业务调查、债券持有人会议以及突发事件应急管理工作等内容。 不错的书，内容较为全面，也涉及尽职调查、申报材料，工作流程等方面，推荐 《非金融企业债务融资工具实用手册(中国银行间市场交易商协会系列培训教材)》(作者时文朝)结构上包括三大部分，第1章为第一部分，主要是对我国非金融企业债务融资工具市场进行总体介绍，包括基本工具、发展历程以及市场现状，并探讨了未来发展的基本方向。在此基础上，第二、第三部分以债务融资工具注册发行和后续管理的工作流程为线索，分别构成本书的注册发行部分和后续管理部分。其中，第2章至第5章为注册发行环节部分，包括债务融资工具的尽职调查、注册文件的撰写与准备、注册文件的报送与评议以及发行定价等内容；第6章至第9章为后续管理部分，包括存续期信息披露、风险排查、压力测试、业务调查、债券持有人会议以及突发事件应急管理工作等内容。 不错的书，内容较为全面，也涉及尽职调查、申报材料，工作流程等方面，推荐 《非金融企业债务融资工具实用手册(中国银行间市场交易商协会系列培训教材)》(作者时文朝)结构上包括三大部分，第1章为第一部分，主要是对我国非金融企业债务融资工具市场进行总体介绍，包括基本工具、发展历程以及市场现状，并探讨了未来发展的基本方向。在此基础上，第二、第三部分以债务融资工具注册发行和后续管理的工作流程为线索，分别构成本书的注册发行部分和后续管理部分。其中，第2章至第5章为注册发行环节部分，包括债务融资工具的尽职调查、注册文件的撰写与准备、注册文件的报送与评议以及发行定价等内容；第6章至第9章为后续管理部分，包括存续期信息披露、风险排查、压力测试、业务调查、债券持有人会议以及突发事件应急管理工作等内容。 不错的书，内容较为全面，也涉及尽职调查、申报材料，工作流程等方面，推荐 《非金融企业债务融资工具实用手册(中国银行间市场交易商协会系列培训教材)》(作者时文朝)结构上包括三大部分，第1章为第一部分，主要是对我国非金融企业债务融资工具市场进行总体介绍，包括基本工具、发展历程以及市场现状，并探讨了未来发展的基本方向。在此基础上，第二、第三部分以债务融资工具注册发行和后续管理的工作流程为线索，分别构成本书的注册发行部分和后续管理部分。其中，第2章至第5章为注册发行环节部分，包括债务融资工具的尽职调查、注册文件的撰写与准备、注册文件的报送与评议以及发行定价等内容；第6章至第9章为后续管理部分，包括存续期信息披露、风险排查、压力测试、业务调查、债券持有人会议以及突发事件应急管理工作等内容。

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　　故韩子曰：“夫说之难也，在知所说之心，可以吾说当之。说之以厚利，则见下节而遇卑贱，必弃远矣所说实为厚利，则阴用其言，而显弃其身，此不可不知也；说之以名高，则见无心而远事情，必不收矣所说实为名高，则阳收其身，而实疏之。此不可不知。事以密成，语以泄败。未必其身泄之也，而说及其所匿之事，如是者身危周泽未渥也，而语极知，说行而有功则德亡，说不行而有败则见疑，如是者身危。贵人有过端，而说者明言善议，以推其恶者，身危。贵人得计而欲自以为功，说者与知焉，则身危。强之以其所不为，止之以其所不能已者，身危。”又曰：“与之论大人，则以为间己；与之论细人，则以为粥权；论其所爱，则以为借资；论其所憎，则以为尝己；顺事陈意，则曰怯懦而不尽；虑事广肆，则曰草野而倨侮。此不可不知也。彼自知其计，则无以其失穷之；自勇其断，则无以其敌怒之凡说须旷日弥久，而周泽既渥，深计而不疑，交争而不罪，乃明计利害，以致其功。直指是非，以饰其身。以此相持，此说之成也。”