基本信息

書名:給大忙人看的理財書

：32.00元

售價：23.4元,便宜8.6元,摺扣73

作者: 剋裏斯蒂娜·本茲；張清菡

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2011-11-01

ISBN：9787508630274

字數：

頁碼：183

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.318kg

編輯推薦

成功的投資並不要求復雜的策略或是擁有神秘的投資項目。製定簡單明瞭的理財計劃，將看似龐大的理財目標拆分成切實可行的幾步，一次隻花短短30分鍾，就可逐個完成具體的理財任務--簡單、有序、省時！

內容提要

如今投資者麵臨著越來越大的財務挑戰——金融形勢搖擺不定、投資術語復雜而專業，而你又沒有大把的時間來處理個人財務，這都讓人感到理財無從下手。實際上，成功的投資並不要求復雜的策略或是神秘的投資項目。個人理財的基本原則就是：簡單。這本實用的理財指南通過真實的投資案例，告訴你如何建立一個簡單明瞭的理財計劃，並且在復雜的市場態勢中堅持下去。作者將理財過程分解成多個簡單可行的步驟，每項任務隻需30分鍾，指導投資者輕鬆理財。書中展示瞭多種理財工具，包括創建處理資金和重要財物文件的係統、確立理財目標、製定財務預算和計劃等，簡明扼要，淺顯易懂。
n　　不論你是個投資菜鳥，還是想讓受創的投資組閤恢復元氣，《給大忙人看的理財書》都將為你長久獲利的理財計劃打下一個堅實的基礎，幫你紮紮實實地實現目標。

目錄

作者介紹

剋裏斯蒂娜· 本茲（Christine Benz）晨星的個人理財總監，也是月刊《晨星實用金融》的編輯，為廣受歡迎的晨星網撰寫每周專欄。本茲與人閤著瞭《晨星共同基金指南：成功的五星策略》一書，而且是該書第二版的作者。她曾任晨星的共同基金首席分析師，還曾是為個人投資者創辦的月刊《晨星基金投資者》的編輯。她的論述不斷被紙質和網絡媒體引述，而且還多次在美國國內廣播和電視節目中露麵。

文摘

償債還是投資
n　　“假如有，我是應該盡可能地趕緊還款呢，還是把這筆錢投資到股市中去？”
n　　幾年前，我的一位鄰居問瞭我這樣的問題。我立即想到這個話題可能會讓晨星網站上我的專欄讀者們産生共鳴。
n　　畢竟，書店裏滿是大部頭的書，教你如何除去信用卡這顆眼中釘、肉中刺，而且大傢一緻認為如果信用卡款，好的辦法就是盡快還款。次貸危機中數不清的例子都說明，背負無力償還的就是一條通往財務崩潰的不歸路。
n　　但是對於占據中間地帶的其他類型債務，比如可控、傢庭中與股權相關的債務還有助學貸款，目前的分析並不充分。這些債務的利率常常要比信用卡的低，而且在大多數情況下，這個利息還可以免稅。鑒於以上原因，我們來分析一下是積極償債還是投資股市，看看哪種能更好地利用資金。
n　　說到底，你的個性對該決定起到的作用和數學運算起到的一樣大。我認識幾個對金融很熟悉的人，有一些是我在晨星的同事，他們把提前還清放在首位（或者全部還清），再考慮拿更多的錢去投資。他們想減少傢庭的固定支齣，還告訴我這樣做能換來內心的平靜，讓自己有更大的靈活性。另一些人，尤其是那些剛上路並且想大限度地利用長期投資帶來的復利的人，也許會選擇投資而非積極提前還款。
n　　以下關鍵因素會影響提前還款或是投資的決定。你會發現，其中一些可變因素很難準確量化。
n　　投資預期迴報：也許你認為自己可以輕而易舉地賺到比利率更多的錢，尤其是考慮到過去幾年利率變得很低。但是你要記住，的利潤率（假定貸款利率固定）是可知的，而任何投資的利潤率幾乎都是不可知的。即使是現在投資利率固定的大額定期存單，將來說不定利率也會降低。（不管怎麼樣，大額定期存單的利率現在要低於的。）
n　　投資年期也有可能對投資組閤産生重大影響，繼而影響迴報率。假如你剛開始進行投資者，預計在市場投入時間很長，而且大部分投資組閤是長期以來比債券和現金迴報好的股票，你就有更充分的理由少還一些，多投入一些錢到股市中去。由於復利的存在，今天存的1美元比20年以後的1美元要值錢得多。而且，投資組閤的股權越大，能賺迴藉債成本的可能性就越大。（可是沒人能保證這一點。盡管很長一段時間以來股票的迴報大於債券的，但是無法預知將來是否也會這樣。）
n　　另一方麵，如果你打算15年內退休，因此投資組閤大部分是債券，那你能收迴藉債成本的可能性就小一些，而且還應考慮更積極地提前還款。
n　　用利率償還債務：這個因素看起來更直接吧？倘若是固定利率的貸款就可以用利率償還債務，但如果是可調整利率的債務，藉債成本的計算就稍微復雜一些。可調整利率的通常會隨著當前市場利率變化而起伏，這使得長期藉債成本難以預測。而當前的利率相較於曆史平均水平要低，繼而使藉貸者受益於浮動利率的貸款，但情況不會永遠是這樣。
n　　退休前年數：退休前能做的明智的一件事就是減少投入到養老上的固定花費。這麼做能換來更大的靈活性，而且一旦退休，還能減少從投資組閤中取走的收益，繼而增加投資組閤維持終生的可能性。所以快退休時，你的當務之急就是減少或還清債務。
n　　與債務有關的稅務優惠：除非你是信用卡發行人，要不然信用卡債務沒有任何補償特質，這點已經被妖魔化瞭。但是其他類型的債務也許能獲得稅務減免，從而降低整體的藉債成本。例如，通常你可以扣除任何報稅單上的利息，以及一些住宅股權貸款的利息。在大部分支齣用於利息費用上的初期，這就會成為一個非常大的優勢。假如每年的利息支齣是20 000美元，如果能減去這筆利息，實際的成本就要低很多。
n　　你還可以在助學貸款利息達到一定數額後將其扣除，條件是收入降到瞭一定程度，而且符閤其他要求。
n　　不過值得注意的是，納稅人有權選擇在個人所得稅錶上詳細列明扣除額還是要求法定免稅收入額。2009年美國每一位申報人的法定免稅收入額是5 700美元，已婚夫妻閤並申報的是11 400美元。如果詳列的扣除額不高於法定免稅收入額，從扣除利息支付中得到的節稅數額就不會太多。
n　　與投資有關的有利稅率：由於某些債務可免稅，所以用某種投資工具為養老和大學教育進行儲蓄時就可以利用賦稅減免。這些賦稅減免能增加投資所得迴報，因此獲得的實際迴報要比從應稅投資中獲得的迴報高。（我將在第9章中討論各類投資工具的優缺點。）
n　　配送供款：一些雇主會配送給員工一部分的公司退休計劃供款，這樣明顯增加瞭投資足夠數額以贏得雇主承諾對等資金的吸引力。
n　　私人抵押保險：私人抵押保險是在決定投資還是償債時需要考慮的後一個因素。如果你的住宅股本少於20%，放款人通常會要求你支付此種保險。因此，假如你背負采購經理人指數（PMI）的債務，就會很想通過先行積極償付本金值（由此增加住宅股本），或者對住宅進行大規模修繕後重新評估的方式盡快將其擺脫。
n　　開始的投資：必要的幾步
n　　“隻要拿起一個盤子。”
n　　我高中時的一位老師在很多年前說過這麼一句看似玩笑的至理名言，從此我就牢牢記住瞭。這句話齣自她在20世紀50年代看過的一本女性雜誌上的文章，講的是如何清理晚宴後到處都是髒盤子和玻璃器皿的屋子。具體方法就是拿起一個盤子，然後再拿起一個、另一個，很快就能發現自己正在實打實地朝著目標邁進。對我的老師而言，“隻要拿起一個盤子”已經成為一個比喻，來說明如何應對那些看起來勢不可當的任務，不管是寫她的博士論文，還是教學生三角函數。
n　　這部分內容是關於如何開始投資的，就相當於拿起個盤子。不過，這裏並不是要教會你所有關於投資的知識，而是涵蓋瞭開始時的必要幾步。
n　　在0章中，我將談到一個建立長期投資組閤所需的必要前提：應急基金。撥齣一部分錢投入到極其安全的項目中，是開始投資股票或其他長期證券交易之前必須要做的事。這個儲備會在你萬一失業時提供一張安全網，還能防止你在齣現財務緊急情況時動用長期投資。在本章中我將探討如何決定應急基金的預留數目，以及怎樣為其選擇閤適的投資項目。
n　　一旦你開始將投資組閤放在一起，為一個像養老這樣的長遠目標打算，有必要的一步就是1章中講到的尋找閤適的資産配置，或者用外行的話來說，為自己的投資組閤確定閤適的股票和債券搭配。這個復雜的話題多年來促使人們不斷進行學術研究和討論。近的熊市過後，一些專傢已經開始質疑投資股票的意義。然而，還是有一些可用的經驗讓你作齣有利於自己的判斷。晨星下屬伊博森顧問公司是資産配置領域的領軍者，能指導投資者選擇閤適的股票-債券搭配，在1章中我會為這個指導給齣不同的投資年期。
n　　明確瞭資産配置之後，你就該寫一份投資政策說明瞭。在這個說明中，你要陳述投資搭配的目標以及選擇和監督持股的限定要素。當投資項目隨市場起伏，而你又很想做大時，我將在2章中談到的投資政策說明可以確保你冷靜行事。
n　　3章裏我主要講的是中短期投資目標，不是養老或孩子的大學教育等長期目標，而是你想在接下來的幾年中達到的目標。我將討論如何為近在眼前的目標尋找閤適的投資項目，還會分享一些晨星公司佳的近期目標具體投資計劃。
n　　建立長期投資組閤是4章的主要內容。由於許多投資者在市場中那些鮮為人知的地方都有投資項目，或者他們會根據自己對市場走嚮的猜測而頻繁進行調整，使得長期投資過於復雜化。但是建立一個強健且不太費心的長期投資組閤也可以極其簡單，尤其是在你關注優質且基礎廣泛的共同基金時。我認為後一種途徑對大部分投資者來說是好的，所以我會推薦一些高效、簡便的投資組閤。近幾年指數型共同基金和目標日期共同基金越來越普遍，很大一部分原因是它們有助於簡化投資生活。我將在4章討論這兩類工具。
n　　建立應急基金
n　　2009年年初，我遇到瞭一對50歲齣頭、很有意思的夫婦，他們正掙紮於20 000多美元的信用卡債務之中。我拜訪瞭他們在芝加哥郊外的住所，看得齣來夫婦倆並不恣意揮霍。房子不大，而且他們說已經好幾年沒有度過真正的假期瞭。
n　　在一定程度上，夫婦倆的信用卡問題始於子女開始上大學時。盡管兩人的工資負擔得起子女的學費和每月的生活費，但是這兩項支齣已經不容他們有任何閃失瞭。結果，夫婦倆開始用信用卡賒購汽車維修和獸醫服務等意外支齣，逐漸産生瞭驚人的利息費用。
n　　很明顯，夫婦倆為自己造成的麻煩苦惱不已，渴望盡快還清這筆債務。我們討論瞭各種能減少花費的辦法，比如將債務轉移到住宅股權信用限額上，這要比高利息的信用卡債務強。
n　　我想，讓夫婦倆感到意外的是，我並沒有建議他們為還債多花一分錢，而是催促他們建立一個應急儲蓄基金。當然，建立應急基金也許意味著要花更長的時間纔能還清債務，但這也確保瞭他們將來不會再藉比如今更多的債。他們不但能用應急基金來償付意外支齣，還能在其中一人失業時提供所需儲備。
n　　實際上，設立安全網以防失業是建立應急基金的重要原因。傳統的理財觀念認為，應該在應急基金中儲備相當於3~6個月傢庭生活支齣的資金，因為失業後找到一份新工作可能就需要這麼長時間。不過我建議如果可以的話，應該為自己建立一個更為豐富的儲備，大概是相當於9~12個月的生活支齣。如果是高薪收入者或是特殊領域的工作者，這就尤為閤理，因為找到一份相同的工作通常較為睏難。當然，如果你有什麼理由認為自己的工作不太穩定，不管是因為整體的經濟形勢，還是公司的問題，都應該建立一個數額更多的應急基金。
n　　除瞭確定應急基金的閤適數額，還要注意為它挑選投資項目。根據經驗，應急基金應由不到一年期的投資項目組成，包括支票和儲蓄賬戶、貨幣市場賬戶以及定期存單。這筆錢要在緊急關頭動用，所以應該避開那些很難賣齣或是急於齣手時會賠本齣售的收益較高的投資項目。相反，應該堅持使用能確保自己不虧本的工具。
n　　下麵簡要介紹各類可供應急基金使用的儲蓄和投資工具：
n　　支票和儲蓄賬戶：大的優勢是便捷，但利率低。在任何機構的存款達到250 000美元就要參加美國聯邦儲蓄保險。
n　　貨幣市場存款賬戶：這些有息儲蓄賬戶通常每月提供的交易數量有限，在任何機構達到250 000美元的存款就要參加美國聯邦儲蓄保險。
n　　定期存單：定期存單比支票、儲蓄賬戶或貨幣市場存款賬戶易於産生更高收益，任何機構達到250 000美元的存款也要參加美國聯邦儲蓄保險。然而，應急基金中含有定期存單的一個弊端是過早從存單中將要支付罰款。所以假如你的應急基金中有一部分是定期存單，就得在高收益與提前得支付罰款之間好好權衡一下。
n　　貨幣市場基金：貨幣市場共同基金是應急基金中一個不錯的選擇，收益會比支票、儲蓄賬戶或貨幣市場存款賬戶的高一些。因為貨幣市場基金可以買入短期的債券，所以能在利率漸漲時立刻轉入更新、收益更高的有價證券。比起支票、儲蓄賬戶、定期存單和貨幣市場存款賬戶，貨幣市場基金一個很大的不利條件就是它的資産不參加美國聯邦儲蓄保險。
n　　選擇貨幣市場基金主要考慮的就是其費用少，這是因為你投入資金的多少將決定你賺進腰包的多少。（費用會從收益當中直接扣除。）你應該拿齣不多於而且好是低於0.5%的費用投入到貨幣市場基金中。還有一個提示：假如你真的發現瞭一個費用很低的基金，要確定這傢基金公司不是花一點兒小錢吸引新的投資者，這樣的甜頭隨時都可能不再有。還要提防那種收益比競爭對手高很多的基金，尤其是在基金費用並不低的時候。它有可能是在投資質量不高的有價證券以增加自己的收益，但同時也增加瞭它的危險等級。
n　　在選購貨幣基金時還要牢記你的稅率等級。即便不是高的稅率等級，也要選擇免稅貨幣市場基金而非應稅貨幣基金。這是因為考慮到稅率因素，市政基金的收益也許會比應稅基金的高。
n　　個人財富錶
n　　和許多子女一樣，我感謝父母給瞭我一個良好的財務開端。姐姐和我過去總認為父母會理所當然地承擔我們所有的大學費用，而且傢中的規矩就是謹慎理財。我父親一輩子都沉迷於股市，教會瞭我如何投資，甚至早在20世紀90年代初我還沒有受雇於晨星旗下時，就告訴我有這麼一傢小公司正在迅速成長。
n　　謝天謝地，我的父母還健在。但等到有一天他們都走瞭，我明白他們留下的精神財富會遠比物質財富豐富得多。包括一個有特殊需要的孩子在內，我父母欣然養育瞭6個子女。從父母身上，我明白瞭傢能助人駛過凶險的汪洋。我早已贊美過母親審時度勢的能力，現在我要感謝父親，這個曾經的企業主，教會瞭我以正直和誠實的品質管理業務的重要意義。
n　　我還可以舉更多的例子，但重點其實不是我的父母，而是我們每個人。不論處於哪個人生階段，不論有無子女，我們都可以留下一份經濟層麵的財富。雖然本書的目的主要是幫你製訂理財計劃，但是我們都明白，假如你對所愛之人從未施以援手，以你為鑒，這世上所有的金錢加起來也都一文不值。這就是我為什麼要在本書後一章寫進無關乎經濟的個人財富內容，佳途徑之一就是把你的信仰體係和重要的人生啓示傳達給親人。
n　　當然，我們是以自己的生活方式傳達著個人的價值觀，但是常常被稱為“道德遺囑”的個人財富錶也能幫你將自己的信仰體係傳達給親人。這份文件本質上的內容就是：“這是我所看重的，這是我所主張的。”
n　　一般的遺囑是一份具有法律約束力的文件，錶明你想如何分配自己的物質占有。與此相反，個人財富不是法律文件，隻是寫給你的親人甚至是你自己看的文字。
n　　實際上，個人財富錶的可貴之處在於它沒有既定的規範，因此你能以適閤自己和傢人的方式完成它。既可以隻有短短幾個要點，陳述你的核心價值觀，也可以是洋洋灑灑一本書，鋪陳你所有的重大人生經曆。你可以決定誰能讀到這份個人財富錶，以及是你在世時還是離世後纔供人閱讀。個人財富錶可以是書麵文件，也可以是影音記錄。你可以在人生任何一個階段進行創作，可以包含你的精神或宗教信仰，但這也不是不可或缺的內容。有無宗教信仰，個人財富錶都是一視同仁。
n　　我提供瞭一份個人財富錶（錶25-1）幫你入門，但你也不必受限於此。相反，就當它是拋磚引玉。不要把它當成一份完成瞭之後就束之高閣的文件，而應隨著時間的流逝自由查閱更新。
n　　開始計時
n　　步
n　　首先給個人財富錶標注時間，並且說明誰可以進行閱讀。記住，你根本不用稱它為“個人財富”，可以稱之為“遺贈信”或“緻親人書”。
n　　第2步
n　　記下你的價值觀和核心信念，要盡可能地具體。比如，不要隻是簡單地說“誠實”，可以這樣說：“誠實：在工作和個人生活中，我一直都力爭做一個誠懇可信之人，這也是我在妻子埃倫、密友阿爾和約翰身上看重的品質。”
n　　第3步
n　　記錄工作和生活中那些你希望被人們記住的成就和貢獻，還可以記錄一些重要的生活經曆，並且解釋它們的意義。
n　　第4步
n　　記下那些對你的生活有大影響的人，還要說明為什麼他們對你而言非同小可。
n　　第5步
n　　還有任何想對親人澄清的事，任何當時讓你的親人無法理解的決定和行為嗎？假如你願意，個人財富錶讓你有機會進行解釋或道歉。
n　　第6步
n　　圓滿完成瞭自己的個人財富錶之後，你還要再做幾件事。將個人財富錶與其他遺産規劃文件放在一起，這樣親屬就能在你離世後讀到它。但也不必非要等到那個時候，現在就可以與親人分享。
n　　你可能會發現，再次閱讀自己的個人財富錶能讓人在變幻莫測的金融時代具有遠見。本書旨在幫你製訂理財計劃，使你在跌宕起伏的股市、經濟和投資組閤的浪潮中能身感自如。但願本書已經達到瞭這個目的，但是終，你的生命意義和對他人的影響將遠比你的物質財富更重要。迴顧自己的個人財富錶，你就會明白這個道理。
n　　……

序言