正版 风险管理与金融机构(原书第2版) (加)赫尔,(加)王勇 978711130699 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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加赫尔，加王勇 著

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出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111306993

商品编码：29692542874

基本信息

书名：风险管理与金融机构(原书第2版)

定价：56.00元

作者：(加)赫尔,(加)王勇

出版社：机械工业出版社

出版日期：

ISBN：9787111306993

字数：

页码：

版次：1

装帧：

开本：

商品重量：0.722kg

编辑推荐

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大师经典原味呈现！（加）约翰C.赫尔《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》【英文】《风险管理与金融机构（原书第2版）》【中文】《期权、期货及其他衍生产品（原书第8版）》【中文】《期权、期货及其他衍生产品习题集（原书第7版）》【中文】《期权与期货市场基本原理（英文版·原书第6版）》【英文】《期权与期货市场基本原理（原书第7版）》【中文】

内容提要

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本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论《新巴塞尔协议》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。
　　本书可作为高等院校金融相关专业的教材，也适用于金融交易和风险管理相关从业人员的参考用书。

目录

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致中国读者
推荐序一
推荐序二
译者序
作者简介
译者简介
前言
教学建议
章 导言
第2章 银行
第3章 保险公司和养老基金
第4章 共同基金和对冲基金
第5章 金融产品
第6章 交易员如何管理风险暴露
第7章 利率风险
第8章 风险价值度
第9章 波动率
0章 相关系数与Copula函数
1章 银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案Ⅱ
2章 市场风险：历史模拟法
3章 市场风险：模型构建法
4章 信用风险：估测违约概率
5章 信用风险损失和信用风险价值度
6章 资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩
7章 情景分析和压力测试
8章 操作风险
9章 流动性风险
第20章 模型风险
第21章 经济资本金与RAROC
第22章 重大金融损失和借鉴意义
附录A 利率复利频率
附录B 零息利率、远期利率及零息收益率
附录C 远期合约和期货合约的定价
附录D 互换合约定价
附录E 欧式期权定价
附录F 美式期权定价
附录G 泰勒级数展开
附录H 特征向量和特征值
附录I 主成分分析法
附录J 对信用转移矩阵的处理
练习题答案
术语表
DerivaGem软件说明

作者介绍

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约翰·赫尔(JohnHull)教授在衍生产品以及风险管理领域享有盛名。他的研究领域包括信用风险、雇员股票期权、波动率曲面、市场风险和利率衍生产品。他和艾伦.怀特(AlanWhite)教授研发出的Hull-White利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨

文摘

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序言

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《金融机构经营之道：稳健发展与风险控制的艺术》 引言 在波诡云谲的现代金融世界，金融机构的生存与发展，如同在惊涛骇浪中掌舵航船，稍有不慎便可能触礁沉没。其核心在于对风险的精准洞察、有效管理与主动规避。本书《金融机构经营之道：稳健发展与风险控制的艺术》，正是为金融机构的管理者、风险控制者以及所有对金融风险管理抱有深刻兴趣的专业人士和读者，精心打造的一部深入探讨金融机构核心竞争力的理论与实践指南。它不仅揭示了金融机构在复杂市场环境中面临的多元化风险，更重要的是，它提供了一套系统、前瞻性的风险管理框架和切实可行的操作策略，旨在帮助金融机构构筑坚实的风险抵御体系，实现可持续的稳健增长。 本书的目标读者群体广泛，涵盖了商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、信托公司以及金融监管机构等各类金融机构的从业人员。无论是初入职场的风险分析师，还是经验丰富的风险管理部门负责人，亦或是金融机构的高层决策者，都能从中汲取宝贵的知识与灵感。同时，对于金融学、经济学、管理学等相关专业的学生而言，本书也提供了深入理解金融机构运作机制和风险管理精髓的绝佳学习资源。 第一部分：金融机构的风险图谱与审慎经营 本部分致力于勾勒出金融机构所面临的复杂风险全景，并强调审慎经营在风险管理中的基石地位。 第一章：金融机构的风险维度——识别与分类 金融机构并非孤立的经济实体，其经营活动天然地伴随着各类风险。本章将系统梳理和剖析金融机构面临的主要风险维度，力求做到穷尽且清晰。 信用风险（Credit Risk）： 这是金融机构最核心、最普遍的风险。我们将深入探讨信用风险的来源，包括借款人违约、交易对手方违约、以及主权国家债务风险等。内容将涵盖信用评级模型、风险敞口管理、贷款损失准备金计提、证券抵押品管理等具体操作。重点将放在如何通过有效的信贷审批流程、贷后管理、以及多元化的信用风险分散工具来控制这一风险。 市场风险（Market Risk）： 市场风险源于金融市场价格的波动，如利率、汇率、股票价格、商品价格等的变动。本章将解析不同市场风险的特点，如利率风险（久期、凸性分析）、汇率风险（汇兑损益、对冲策略）、股票市场风险（Beta系数、VaR模型）、以及商品价格波动对金融机构资产负端的影响。我们将重点讨论如何运用敏感性分析、VaR（Value at Risk）模型、压力测试等工具来度量和管理市场风险。 操作风险（Operational Risk）： 操作风险是指由于不完善或失效的内部程序、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失。这包括欺诈、内部控制失效、系统故障、信息技术安全漏洞、法律法规遵循风险、以及自然灾害等。本章将强调建立健全的内部控制体系、信息系统安全保障、员工培训和职业道德建设、以及有效的业务连续性计划的重要性。 流动性风险（Liquidity Risk）： 流动性风险是指金融机构无法及时、以合理成本履行其支付义务的风险，或无法以合理价格出售资产以满足支付需求的风险。我们将探讨资产流动性风险（如不良资产处置困难）和负债流动性风险（如存款挤兑）。本章将重点介绍流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）等监管指标，以及有效的现金流管理、融资渠道多元化、以及流动性压力测试的重要性。 合规风险（Compliance Risk）： 金融机构必须严格遵守各类法律法规、监管要求及内部政策。合规风险是指因未能遵守这些规定而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大损失的风险。本章将深入分析反洗钱（AML）、反恐融资（CTF）、客户尽职调查（CDD）、数据保护法规等合规要求，并强调建立强大的合规管理体系和内部审计机制。 战略风险（Strategic Risk）： 战略风险是指由于未能采取适当的商业战略、或未能对变化中的商业环境做出恰当反应而导致的风险。这包括错误的业务决策、竞争对手的颠覆性创新、技术变革的滞后、以及地缘政治等宏观环境变化。本章将强调战略规划的科学性、市场洞察力、以及组织敏捷性对于控制战略风险的关键作用。 声誉风险（Reputational Risk）： 声誉风险是上述其他风险暴露或管理不当所带来的负面后果，可能严重损害金融机构的公众形象和客户信任。本章将探讨如何通过透明的信息披露、负责任的营销行为、以及有效的危机公关来维护和提升机构声誉。 第二章：审慎经营的哲学与实践 在充分识别和理解各类风险的基础上，审慎经营成为金融机构稳健发展的生命线。 风险文化的重要性： 风险管理并非孤立的部门职责，而应渗透到机构的每一个角落，成为全体员工的共识和行为准则。本章将探讨如何培育一种积极的风险文化，鼓励员工主动识别、报告和管理风险。 内部控制与治理结构： 健全的内部控制体系和高效的治理结构是审慎经营的基石。我们将深入分析董事会、高级管理层在风险管理中的职责，以及审计委员会、风险管理委员会的有效运作。 资本充足性与压力测试： 充足的资本是抵御风险的最后一道防线。本章将讨论资本管理的重要性，以及巴塞尔协议等资本监管框架的演进。同时，我们将详细阐述压力测试在评估机构在极端不利情境下的生存能力方面的作用。 利益相关者关系管理： 金融机构的稳健经营离不开与股东、客户、监管机构、员工以及社会公众的良好关系。本章将探讨如何通过公平交易、信息透明、履行社会责任来赢得信任，从而降低运营风险和声誉风险。 第二部分：金融风险管理的工具与技术 本部分将聚焦于金融机构在实践中运用的各类风险管理工具与技术，提供量化与定性分析的深度解读。 第三章：量化风险度量——统计模型与数据驱动 量化分析是现代风险管理不可或缺的部分，本章将深入探讨常用的量化工具。 统计学基础与风险建模： 回顾必要的统计学概念，如均值、方差、协方差、相关性等，并介绍其在风险度量中的应用。 VaR（Value at Risk）及其变种： 详细讲解VaR的定义、计算方法（历史模拟法、参数法、蒙特卡洛模拟法），以及其在不同风险维度（市场风险、信用风险）中的应用。同时，也将讨论VaR的局限性及其改进方法，如ES（Expected Shortfall）。 压力测试与情景分析： 介绍如何设计和执行压力测试，以评估机构在特定不利情境下的损失情况，以及其在资本规划和风险管理中的应用。 信用评分模型与违约概率（PD）预测： 探讨用于预测借款人违约概率的统计模型（如Logit、Probit模型），以及其在信贷决策和风险定价中的作用。 损失估计模型（LGD）与违约风险暴露（EAD）： 介绍如何估计违约发生后的损失比例（LGD）和违约时的风险暴露量（EAD），以及它们在信用风险度量中的重要性。 第四章：风险对冲与衍生品应用 风险对冲是控制和转移风险的重要手段，本章将重点介绍衍生品在风险管理中的应用。 远期、期货与期权： 详细解释这些基本衍生品的功能、定价原理及其在对冲利率、汇率、商品价格风险方面的应用。 互换（Swaps）： 重点介绍利率互换、货币互换等，分析其如何帮助金融机构管理现金流和资产负债匹配的风险。 信用衍生品： 探讨信用违约互换（CDS）、信用违约期权（CDO）等，以及它们在转移和管理信用风险方面的作用，同时也会警示其潜在的集中风险。 对冲策略的设计与执行： 强调对冲策略并非万能，其有效性依赖于对冲目标、成本、以及市场条件的准确判断。将探讨如何设计最优的对冲组合，并评估其效果。 第三部分：金融机构的战略性风险管理与前沿展望 本部分将视角提升至战略层面，探讨风险管理在金融机构整体战略中的地位，并展望未来的发展趋势。 第五章：整合风险管理（ERM）——构建系统性风险防线 整合风险管理（Enterprise Risk Management, ERM）是现代金融机构风险管理的发展趋势，本章将深入阐释其理念与实践。 ERM的核心原则： 强调风险管理的战略性、全面性、以及与组织目标的高度协同。 ERM的实施框架： 介绍COSO ERM框架等主流模型，涵盖风险识别、评估、应对、监控与报告等关键环节。 风险偏好与风险容忍度： 探讨金融机构如何明确自身的风险偏好，并将其转化为可操作的风险容忍度指标，指导日常经营决策。 跨部门协作与信息共享： 强调ERM的成功实施需要打破部门壁垒，促进信息在机构内部的有效流动。 第六章：金融科技（FinTech）与未来风险管理 金融科技的兴起正在深刻地改变金融行业的格局，本章将探讨其对风险管理带来的机遇与挑战。 大数据与人工智能在风险管理中的应用： 介绍如何利用大数据分析进行更精准的信用评估、反欺诈、市场预测。探讨人工智能在自动化风险监测、预警和决策支持方面的潜力。 区块链技术与风险管理： 分析区块链在提升交易透明度、降低操作风险、加强身份验证方面的应用前景。 新兴风险的识别与管理： 关注数字货币、去中心化金融（DeFi）、网络安全攻击等新的风险类型，并探讨相应的管理对策。 监管科技（RegTech）的角色： 介绍RegTech如何帮助金融机构更高效地满足合规要求，降低合规成本。 第七章：全球金融监管新格局与机构的应对 全球金融监管环境的不断变化对金融机构的风险管理提出了更高要求，本章将探讨主要监管趋势。 巴塞尔协议 III 及后续发展： 解析当前资本、杠杆、流动性监管框架的核心内容，以及未来可能的发展方向。 宏观审慎监管（Macroprudential Regulation）： 介绍其目标——防范系统性风险，以及其与微观审慎监管的关系。 数据治理与透明度要求： 探讨监管机构对金融机构数据质量、管理和披露的日益严格的要求。 机构的战略性合规与风险管理： 强调金融机构应将合规与风险管理视为战略性竞争力，而非仅仅的成本中心。 结论 《金融机构经营之道：稳健发展与风险控制的艺术》并非一本僵化的教科书，而是对金融风险管理领域的一次深刻探索与前瞻性思考。它强调，风险管理不是一种负担，而是金融机构实现可持续增长、赢得市场竞争的内在驱动力。本书旨在为读者提供一个系统性的视角，一套实用的工具，以及一种前沿的思维方式，帮助金融机构在不断变化的全球金融环境中，行稳致远，最终实现价值的最大化。每一位金融机构的从业者，都应该将风险管理视为其职业生涯中的一项核心使命，唯有如此，方能在金融的海洋中乘风破浪，驶向成功的彼岸。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计简洁大气，让我第一时间就感受到了专业和严谨。虽然我还没有正式开始阅读，但仅仅是翻阅目录和前言，就让我对接下来的学习充满期待。这本书的主题是金融机构的风险管理，这在当下金融市场波动加剧的环境下显得尤为重要。我一直对如何识别、评估和控制金融风险感兴趣，而这本书似乎提供了一个非常系统和深入的视角。作者的背景介绍也相当吸引人，有着丰富的学术和实践经验，这让我相信这本书的内容会既有理论深度，又兼具实操指导意义。我特别关注书中关于不同类型金融风险的介绍，比如市场风险、信用风险、操作风险等，以及它们之间的相互影响。我希望这本书能为我打开一扇新的大门，帮助我更清晰地理解金融机构在风险管理方面的挑战和应对策略。我已经迫不及待地想要深入书中，学习作者的真知灼见。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融行业摸爬滚打了几年的人，我深知风险管理的重要性。市面上关于金融的书籍很多，但真正能够打动我、并且能够在我实际工作中起到指导作用的却不多。这次偶然看到《正版 风险管理与金融机构(原书第2版)》，它的副标题“原书第2版”就暗示了其内容的迭代和更新，这对于一个快速发展的领域来说至关重要。我翻阅了其中几个章节，发现其逻辑清晰，论证严密。作者在讲解理论概念的同时，也大量引用了实际案例，这对我这种希望将理论与实践相结合的学习者来说，简直是福音。我尤其对书中关于风险量化模型和压力测试的部分感到好奇，想知道作者是如何将复杂的数学模型以一种易于理解的方式呈现出来的，并且如何指导读者运用这些工具来应对复杂的金融风险。我期待这本书能为我带来一些新的启发和方法论。

评分☆☆☆☆☆

我是一个金融专业的学生，正在为毕业论文和未来的职业生涯做准备。《风险管理与金融机构》这本书是我导师推荐的，据说在学术界和业界的评价都非常高。我喜欢它那种循序渐进的讲解方式，从基础概念入手，逐步深入到复杂的金融衍生品和风险管理技术。书中对各种金融工具的风险特性分析得相当透彻，让我能够更全面地理解它们可能带来的潜在风险。我尤其关注书中关于公司治理和内部控制在风险管理中的作用的论述，我认为这才是风险管理的根本。作者似乎非常注重理论与实践的结合，通过大量的案例分析，让我能够看到风险管理在实际金融机构中的应用场景。这本书为我提供了一个扎实的理论基础，我相信它能帮助我更好地理解金融市场的运作机制，并为我未来的职业发展打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

这次购书的经历非常愉快，我选择的是正版，质量和印刷都非常好。拿到这本书时，就被其厚重感和专业的排版所吸引。虽然我可能不是金融专业的科班出身，但因为工作原因，我经常需要接触与金融机构打交道，对它们的风险管控方面有一定的好奇和关注。《风险管理与金融机构》这本书的题目非常契合我的需求。我粗略地翻阅了一下，发现里面的内容讲解得非常细致，不是那种泛泛而谈的介绍。作者似乎花了很多心思去拆解各种风险产生的根源，以及金融机构内部的运作流程。我特别喜欢书中关于风险文化和合规性建设的部分，我觉得这才是风险管理的软实力，也是一个机构能否长久发展的关键。这本书为我提供了一个了解金融机构内部风险管理体系的窗口，让我能够更深入地理解金融行业的运作逻辑。

评分☆☆☆☆☆

我是一名对金融市场充满好奇的业余投资者，一直想深入了解金融机构是如何管理风险的。这本书的出现，让我觉得这是一个绝佳的学习机会。从书名上看，《风险管理与金融机构》就直接点出了核心内容。我非常欣赏书中那种严谨的学术风格，但同时又不会让人觉得过于枯燥。我注意到书中对不同类型的金融机构，比如银行、保险公司、投资公司等，在风险管理方面的侧重点和挑战都有所不同，这种细致的区分让我觉得非常有价值。我特别期待书中关于风险模型和监管框架的介绍，想知道这些复杂的系统是如何构建起来，并且如何被应用到实际的风险控制中。这本书为我提供了一个系统性学习金融风险管理知识的平台，让我能够更好地理解市场动向，并做出更明智的投资决策。