股指期货应用策略与风险控制——首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编 中国金融期货交易 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中国金融期货交易所 著

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店铺： 天乐图书专营店

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504950758

商品编码：29691151532

包装：平装

出版时间：2009-07-01

基本信息

书名：股指期货应用策略与风险控制——首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编

定价：53.00元

作者：中国金融期货交易所

出版社：中国金融出版社

出版日期：2009-07-01

ISBN：9787504950758

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.640kg

编辑推荐

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内容提要

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本书收集了中国金融期货交易所“首届金融期货与期权研究征文大赛”中的获奖论文，这些论文不仅关涉前沿理论，还结合国际与期货、期权现状对实践中出现的问题进行了深入探讨，并提出相应的解决建议。具体来说，本书收录的19篇论文分为理论基础类、产品设计与应用类、市场监管与风险控制类。作者包括了证券公司从业人员、高校研究人员等，他们从多方面对股指期货的理论及应用进行了深度分析，这些高质量的研究报告，不仅可以推动社会对金融期货市场的研究和认识，也为日后交易所各项研究合作的开展打下了良好基础。

目录

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类 基础理论研究
事件对股指期货市场微观结构的影响研究
基于结构方程模型的股指期货投资者风险容忍度评估
国际主要股指期货及现货指数问当期因果联系探讨
沪深300指数与恒牛国企指数相关性分析
股指期货对现货走势的引导与预测：理论、实证与案例
沪深300指数调整的市场效应分析
衍生品交易员内幕交易行为动机研究及监管建议
第二类 产品设计与应用
公募基金130／30类多头空头投资组合：一类基于融资融券及
股指期货的结构性产品
股指期货期现套利中的现货构建策略研究
Alpha策略与可转移Alpha策略
股指期权做市商制度研究及启示
CBOE波动率衍生品的发展及启示
基于非对称策略的收益基金构建研究
第三类 市场监管与风险控制
VaR框架下SPAN风险控制系统开发与应用研究
衍生品交易保证金模式的发展与研究
股指期货与现货联动操纵及反操纵研究
中国股指期货保证金设置的理论和实证分析
全球重大金融危机期间的股指期货异动
基于Copula—EVT模型的衍生品组合风险管理

作者介绍

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文摘

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序言

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《股指期货应用策略与风险控制——首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编 中国金融期货交易》是一本汇集了中国金融期货与期权领域前沿研究成果的学术专著。本书精选了在首届金融期货与期权研究征文大赛中脱颖而出的优秀论文，涵盖了股指期货在投资实践中的多元化应用策略，以及应对市场风险、保障交易稳健运行的控制机制。 内容深度与广度 本书并非一本单纯的理论堆砌，而是紧密结合中国金融市场的实际发展，深入剖析股指期货的交易特性与风险管理。其内容深度体现在对各类应用策略的细致解读，包括但不限于： 套期保值策略： 论文深入探讨了不同类型的股指期货套期保值操作，如对冲特定股票组合风险、规避市场系统性风险等。作者们结合中国股市的特点，分析了不同行业、不同市值股票组合的对冲效率，并提出了最优对冲比例的确定方法。例如，某些论文可能详细分析了在特定宏观经济环境下，如何通过股指期货对冲周期性行业股票的下跌风险；或者在公司特定事件（如分红、增发）前后，如何利用股指期货进行精准的价格风险管理。分析维度可能涵盖对冲工具的选择（如沪深300、中证500股指期货）、对冲时间窗口的把握、以及对冲效果的量化评估。 投机策略： 针对追求市场短期波动的投机者，本书呈现了多种基于技术分析、基本面分析和量化模型的投机策略。这些策略可能包括趋势跟踪、均值回归、突破交易，以及更为复杂的阿尔法因子挖掘与应用。论文会详细阐述策略的逻辑基础、构建步骤、回测与实盘表现，并讨论其在不同市场周期下的适应性。例如，有论文可能研究利用高频交易数据和机器学习模型，捕捉短线交易机会；另一些论文则可能基于宏观经济数据和公司盈利预期，构建中长线的投机组合。 套利策略： 论文关注市场定价效率，探索利用股指期货与现货市场、不同股指期货合约之间存在的微小价差进行套利。这包括跨市场套利、跨期套利，以及基于统计套利模型的设计与实现。作者们会详细介绍套利机会的识别方法、交易执行的细节、以及风险控制的要点。例如，有论文可能会分析股指期货升贴水与市场流动性、投资者情绪等指标的关系，并构建相应的套利模型；或者探讨不同交易所的股指期货产品之间的价差套利机会。 期权策略（若书中包含）： 如果书中提及了期权，则会深入分析期权的交易原理、定价模型以及丰富的策略组合，如保护性看跌、保险性看涨、价差组合、跨式组合、勒式组合等。这些策略的应用场景、风险收益特征以及构建方法都会得到详细的解析。例如，论文可能阐述如何利用股指期权构建带有特定风险回报特征的投资组合，或者如何通过期权策略对冲标的资产的极端波动风险。 在风险控制方面，本书同样不遗余力，力求为读者提供全面而实用的指导： 市场风险控制： 论文系统梳理了股指期货交易中可能面临的各类市场风险，包括系统性风险、非系统性风险、流动性风险、利率风险、汇率风险等。针对这些风险，提出了相应的规避和管理措施，如分散投资、止损设置、限仓管理、动态调整仓位等。例如，有论文可能会专门研究在市场极端波动时期，如何通过股指期权进行风险对冲，以规避“黑天鹅”事件的冲击。 交易风险控制： 详细阐述了在实际交易过程中可能出现的风险，如操作失误、滑点、技术故障、人为干预等。论文提出了严格的交易纪律、规范的操作流程、以及有效的技术保障措施。例如，一些论文可能会强调在交易前进行充分的市场分析和风险评估，以及在交易过程中保持冷静，避免情绪化交易。 信用风险与合规风险： 关注交易参与者可能面临的信用风险，以及期货市场合规运作的重要性。论文会探讨如何选择可靠的交易对手方、如何理解和遵守相关法律法规，以确保交易的合法性与安全性。 量化风险管理模型： 部分论文可能引入先进的量化风险管理模型，如VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等，用于度量和控制投资组合的风险暴露。这些模型提供了更为科学和精密的风险评估工具。 学术价值与实践意义 本书的学术价值体现在其对中国金融期货与期权市场发展的前沿性、创新性研究。所收录的论文作者多为在学术界和实务界具有深厚造诣的研究人员、基金经理、交易员等，他们的研究成果不仅具有理论上的重要意义，更能为广大学者和市场参与者提供宝贵的借鉴。 本书的实践意义尤为突出。对于金融机构而言，本书提供了优化投资策略、提升风险管理水平的理论指导和实践参考，有助于其在复杂的市场环境中做出更明智的决策。对于个人投资者而言，本书则是一本极具价值的实战指南，能够帮助他们理解股指期货的运作机制，掌握有效的交易策略，并学会如何识别和规避潜在风险，从而在期货市场中稳健前行。 论文选编的特色 作为一篇征文大赛的获奖论文选编，本书具有以下鲜明特色： 前沿性与时效性： 论文紧跟中国金融市场改革的步伐，关注最新的交易品种、最新的监管政策和最新的市场动态，研究成果具有很强的时效性。 创新性与实践性： 获奖论文往往在理论创新或实践应用上有所突破，提出的策略和方法具有独创性，并且能够有效地应用于实际交易中。 多元化视角： 论文作者来自不同的背景，如学术研究者、市场操盘手、金融工程师等，这使得本书能够从多个角度审视股指期货的应用与风险控制，呈现出更加全面和立体的图景。 严谨的学术规范： 论文经过大赛的严格评审，在选题、研究方法、数据分析和结论论证等方面都遵循了严谨的学术规范，保证了内容的可靠性。 目标读者 本书的目标读者广泛，包括但不限于： 金融机构的研究人员、投资经理、风险管理师： 能够从中获取最新的研究成果和策略思路。 期货公司、证券公司等从业人员： 能够提升专业知识和业务技能。 高校金融学、经济学专业的师生： 能够深入了解股指期货领域的最新学术动态和研究方法。 对股指期货感兴趣的个人投资者： 能够系统学习股指期货的交易策略和风险控制技巧，提升投资能力。 对中国金融市场发展感兴趣的各界人士。 总而言之，《股指期货应用策略与风险控制——首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编 中国金融期货交易》是一本集学术性、前沿性、实践性于一体的精品力作，为读者深入理解和把握股指期货市场提供了宝贵的知识财富和实操指导。它不仅是中国金融期货与期权研究领域的重要文献，更是投资者在复杂多变的金融市场中驾驭风险、实现财富增值的得力助手。

评分☆☆☆☆☆

我被这本书标题中透露出的信息深深吸引，尤其是“应用策略”和“风险控制”这两个关键词，它们直击了股指期货交易的核心痛点。作为一名长期关注金融市场的读者，我深知理论知识固然重要，但能够转化为实际应用的策略，以及能够有效控制风险的方法，才是决定交易成败的关键。征文大赛获奖论文的选编形式，预示着书中内容的高度专业性和前沿性。我期待能够从中学习到，如何在中国的股指期货市场中，构建一套完整且可持续的交易体系。这可能包括从宏观经济指标的解读，到技术分析工具的选择与运用，再到资金管理和情绪控制的策略。更重要的是，我希望能够借鉴获奖者们在风险识别、度量和规避方面的实战经验，理解如何在市场波动中保护自己的本金，并抓住潜在的盈利机会。这本书的出现，无疑为广大期货投资者提供了一个宝贵的学习平台，让我对中国股指期货的理解迈上了一个新的台阶。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最直观的感受是其极高的实操指导价值。征文大赛的获奖论文，通常是来自一线市场参与者、学术研究者以及金融机构的从业人员，他们对股指期货市场的理解往往是深入且贴近实际的。我预感，书中不会仅仅停留在理论的阐述，而是会提供大量具有实际操作意义的策略和方法。比如，对于如何利用股指期货进行套期保值、投机套利，书中可能会详细介绍不同策略的优劣势，以及在不同市场环境下如何选择和执行。而“风险控制”作为本书的重点之一，我期待能够看到作者们分享的，在真实交易中行之有效的风控经验，包括但不限于如何识别和管理市场风险、信用风险、流动性风险，以及如何通过技术分析和基本面分析来规避潜在的陷阱。这些来自实战的智慧，对于正在期货市场搏杀的投资者来说，其价值是难以估量的，能够帮助他们少走弯路，提高盈利概率。

评分☆☆☆☆☆

这本《股指期货应用策略与风险控制——首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编 中国金融期货交易》的标题本身就足够吸引人，预示着它将是一部深度探讨股指期货实战应用和风险管理的权威之作。光是“首届金融期货与期权研究征文大赛获奖论文选编”这个名头，就足以让人对其内容的含金量充满期待。通常这类比赛的论文都经过严格的筛选和专家的评审，能够脱颖而出的作品，必然在理论深度、逻辑严谨性以及实操价值上有着过人之处。特别是“中国金融期货交易”这个后缀，更是精准定位了本书的地域和市场特色，对于国内的期货投资者、交易员、分析师以及对中国金融市场感兴趣的学者来说，无疑是一本不可多得的宝藏。我期待书中能够呈现出中国股指期货市场独特的交易环境和衍生出的创新应用策略，以及作者们如何在这些复杂市场中构建有效的风险控制体系。这本书的出版，很可能填补了国内在这一细分领域系统性研究的空白，提供了一条学习和借鉴的宝贵路径。

评分☆☆☆☆☆

这本书的结构设计也颇具匠心，将首届金融期货与期权研究征文大赛的获奖论文汇编在一起，本身就构成了一个研究的闭环。我脑海中浮现出的画面是，每一篇论文都像是一块精雕细琢的拼图，共同勾勒出中国股指期货市场的全貌。从基础的策略应用，到进阶的风险管理，再到对市场微观结构的洞察，这些论文很可能涵盖了股指期货交易的各个层面。我特别好奇的是，针对中国特有的市场环境和监管体系，这些论文会提出哪些具有中国特色的策略和解决方案。此外，期权研究的加入，也意味着本书可能会探讨股指期货与期权的联动效应，以及如何通过期权工具来优化股指期货的交易策略，实现风险收益的最优匹配。这种多角度、多层次的研究视角，相信能够为读者带来系统性的认知提升。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我最先感受到的是它严谨的研究导向。不同于市面上许多浮光掠影的股指期货入门书籍，《股指期货应用策略与风险控制》由征文大赛的获奖论文汇编而成，这就意味着每一篇文章都代表着作者在特定研究方向上的深入挖掘和独到见解。我猜想，这些论文会从宏观经济分析、技术图表解读、量化交易模型构建、特定行业股指期货应用，乃至复杂的期权套利策略等多个维度，对股指期货进行全方位的剖析。更重要的是，作为获奖论文，它们必然经过了层层检验，论证过程严谨，结论具有一定的说服力。我特别期待那些能够提供具体策略和详细风控措施的篇章，例如如何根据不同的市场情绪调整仓位，如何设计止损止盈点，以及如何利用期权工具来对冲组合风险等等。这种学术性的研究背景，也意味着本书的内容会更加扎实，理论联系实际，能够帮助读者构建起更为坚实的股指期货交易知识体系，而不是停留在表面。