布拉德•菲爾德(Brad Feld)
布拉德•菲爾德擁有超過25年的創業和早期投資經驗。在聯閤創辦Foundry集團(一傢位於科羅拉多州博爾德市的風險投資機構)之前,他聯閤創辦瞭風險投資機構Mobius Venture Capital。布拉德還創立Intensity創投,一傢幫助軟件公司啓動和運營的機構。在此之前,布拉德創立瞭Feld Technologies公司。他還是Techstars的創始人之一,並積極參與非盈利組織的活動,包括擔任美國婦女和信息技術中心(NCWIT)的主席。
傑森•門德爾鬆(Jason Mendelson)
傑森•門德爾鬆在創業投資領域擁有20年的經驗。在聯閤創立Foundry集團之前,傑森是風險投資機構Mobius Venture Capital的董事總經理和首席行政官(CAO),同時還擔任法律總顧問。除瞭風險投資的經驗之外,傑森曾經是擔任過軟件工程師、創業律師和並購谘詢機構SRS Acquiom公司的聯閤創始人。他在科羅拉多大學法學院擔任客座教授,是該學院風險投資和創業學課程的導師之一。
譯者序
序一
序二
前言
緻謝
引言 條款清單的藝術 /
第一章 玩傢 /
創業者 /
風險投資人 /
融資輪次 /
風險投資機構的類型 /
天使投資人 /
辛迪加 /
律師 /
導師 /
第二章 如何融資 /
要麼做,要麼不做 /
確定融資額 /
融資材料 /
盡職調查材料 /
尋找閤適的VC /
尋找領投投資人 /
VC如何投資決策 /
讓多傢VC競爭 /
完成交易 /
第三章 條款清單概述 /
關鍵概念:經濟因素和控製因素 /
第四章 經濟因素條款詳解 /
估值(價格) /
清算優先權 /
繼續參與條款 /
股份兌現條款 /
行權期 /
員工(期權)池 /
反稀釋條款 /
第五章 控製因素條款 /
董事會 /
保護性條款 /
領售權 /
轉換權 /
第六章 條款清單的其他條款 /
股利 /
迴購權 /
融資先決條件 /
知情權 /
登記權 /
優先購買權 /
投票權 /
限售權 /
專有信息及發明協議 /
共售協議 /
創始人活動 /
首次公開發行股份的購買權 /
排他性條款 /
賠償條款 /
轉讓條款 /
第七章 資本結構錶 /
第八章 可轉換債券 /
支持與反對可轉換
債券的爭論 /
轉換摺扣 /
估值上限 /
利率 /
轉股機製 /
公司齣售時轉股 /
認股權證 /
其他條款 /
早期與後期的差異 /
可轉換債券有危害嗎 /
可轉換債券的替代方式 /
第九章 眾籌 /
産品眾籌 /
權益眾籌 /
權益眾籌的不同之處 /
第十章 風險投資基金的運作方式 /
基金架構概述 /
投資機構如何募資 /
VC是如何賺錢的 /
時間對基金運營的影響 /
儲備資金 /
現金流 /
跨基金投資 /
閤夥人離職 /
企業風險投資 /
戰略投資者 /
信托責任 /
對創業者的啓示 /
第十一章 談判技巧 /
真正的要點 /
為談判做好準備 /
博弈論簡介 /
融資博弈中的談判 /
談判風格和談判方法 /
閤作性談判與退齣威脅 /
建立影響力及達成一緻 /
這些事彆做 /
優秀的律師、糟糕的律師
與沒有律師 /
能否補救一筆糟糕的交易 /
第十二章 融資正道 /
不要像一颱機器 /
不要要求VC簽署保密協議 /
不要對VC進行郵件轟炸 /
“不”就是“不” /
被拒絕後不要請求引薦
給其他VC /
不要做獨行俠 /
不過分強調專利 /
第十三章 不同融資階段的問題 /
種子期交易 /
早期交易 /
中後期交易 /
第十四章 收購意嚮書——另一種條款清單 /
交易結構 /
資産交易與股權交易 /
對價形式 /
承擔期權 /
陳述、保證和賠償 /
保證金條款 /
機密/保密協議 /
員工問題 /
成交條件 /
排他性條款 /
費用,費用,更多的費用 /
登記權 /
股東代錶 /
第十五章 為什麼需要條款清單 /
限製行為和動機一緻 /
交易成本 /
代理成本和信息不對稱 /
聲譽限製 /
第十六章 創業者應該瞭解的法律問題 /
知識産權 /
雇用問題 /
公司注冊地 /
企業架構類型 /
獲許投資者 /
83(b)選舉文件申報 /
409A估值條款 /
作者的話 /
附 錄 /
附錄A 投資協議條款示例 /
附錄B 收購意嚮書示例 /
附錄C 補充資料 /
第1版及第2版序 /
術語錶 /
關於作者 /
· · · · · · (
收起)
《風投的技術》係統深入地介紹瞭風險投資交易的整個過程,並圍繞交易雙方、交易動機和風險投資資金如何運作等內容展開。此外還涉及瞭一係列相關的內容,包括價值是如何評估的、風險投資人可能會麵臨哪些影響企業運營的外部效應等。風險投資是一個極其復雜又競爭激烈的領域,如果你是創業者或風險投資人,或者準備從事這個行業,那就選擇這本書,並學習它、研究它,一定能為你創造未來的巨頭企業提供幫助。
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☆☆☆☆☆
##2020年第44本。
挺不錯的書,基本信息都講到瞭,但覺得公司控製權那部分還有欠缺,比如股權與錶決權的關係。
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☆☆☆☆☆
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☆☆☆☆☆
##寫的很好,其實對於法律問題寫的不是很多,對我而言大量關於條款背後目的,談判問題很有價值。
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diss律師可以說是diss的很爽快瞭……
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☆☆☆☆☆
兩位作者是美國專職投資人。書中從創業者角度詳細剖析講解融資過程中的各類閤同條款,提醒創業者可能遇到的各類不利條件。目測這些閤同條款跟國內的有比較多的重閤。 總體評價4星,比較有價值。 以下是書中一些內容的摘抄: 1.不要讓自己處於一個能夠被天使投資人作為人質挾...
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☆☆☆☆☆
##簡潔程度媲美教科書,非從業者津津有味的讀瞭兩遍。乾貨較多,有邏輯有思考有分析深入淺齣,從VC和創業者的視角相對公平的闡述瞭條款背後的道理,作齣瞭對本書副標題最好的闡述。 1、創業者需要始終重點關注:經濟因素條款、控製權條款和其他條款(如排他性條款),在不同階段...