中国保险逆周期监管理论与实证研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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翁小丹 著

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出版社： 中国财政经济出版社

ISBN：9787509562420

商品编码：29692754326

包装：平装

出版时间：2015-09-01

基本信息

书名:中国保险逆周期监管理论与实证研究

：38.00元

售价：27.7元,便宜10.3元,折扣72

作者:翁小丹

出版社：中国财政经济出版社

出版日期：2015-09-01

ISBN：9787509562420

字数：

页码：293

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

《中国保险逆周期监管理论与实证研究》主要通过追溯西方经济周期理论渊源，结合国情实际，分析经济周期波动对保险业的影响，对中国经济周期——保险周期理论和保险逆周期监管基本原理展开研究，在对我国保险运营特征、宏观经济波动与保险业经营行为与绩效表现的相关数据分析基础上，证明了保险业的顺周期性，并分析其产生的主要原因，从内外因角度探明其形成机理。同时，通过实证研究，构建定量分析模型，量化测算了我国财产保险和人身保险业务周期波动的影响因子，刻画出我国保险市场与宏观经济运行之间波动的关联程度，从而提出保险逆周期监管的制度设计与框架构建，根据逆周期监管的科学机制，结合新时期“国十条”政策下的行业发展机遇和保险业第二代偿付能力监管制度建设等前沿热点，从技术层面提出了有利于保险业稳健发展的监管决策参考。

目录

作者介绍

文摘

《中国保险逆周期监管理论与实证研究》：
　　在巴塞尔协议Ⅰ的基础上，针对金融市场出现的新变化和各国对金融监管的新要求，巴塞尔委员会开始对巴塞尔协议进行修订。这一修订完善的过程正如巴塞尔协议Ⅰ的出台一样，经历了一个漫长的过程。
　　巴塞尔协议Ⅱ（BaselⅡ）的内容从1999年《新资本协议》修改稿诞生开始，到2004年末西方十国集团通过新的《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》为止，巴塞尔协议Ⅱ的内容基本确定。巴塞尔委员会同时决定晚于2006年年底之前，所有巴塞尔委员会的成员国都要正式实施巴塞尔协议Ⅱ。但是，在各国的实践中，由于国情差异和出于对本国金融业的保护等目的，各个国家对巴塞尔协议Ⅱ开始实施的后期限规定也都不尽相同。甚至到2007年次贷危机爆发，巴塞尔协议Ⅱ还没有在包括美国在内的一些国家得到全面实施。从主要特点上看，巴塞尔协议Ⅱ在统一监管标准方面延续了巴塞尔协议Ⅰ中以资本充足率为核心的监管理念的同时强化了信用风险的控制。另外，在1997年《有效金融监管的核心原则》的基础上，提出了低资本要求、监管部门的金融监管检查和市场约束三大金融监管支柱。
　　5.4.2.1巴塞尔协议Ⅱ的支柱——低资本要求
　　巴塞尔协议Ⅱ在巴塞尔协议Ⅰ的基础上，在资本充足率的低比率要求上、对银行资本的定义上、关于风险加权资本的计算方法上，继续保留了原有巴塞尔协议的有关内容。这种延续得到了巴塞尔委员各成员国的一致认可，因而，巴塞尔委员会坚持认为应该继续沿用这一标准，即各成员国应该严格遵守总资本充足率不低于8%、核心资本充足率不低于4%的要求。尽管在对资本充足率的要求上基本相同，但是巴塞尔协议Ⅱ是在巴塞尔协议Ⅰ的基础上经过多年的实践加以修改的，在针对之前各种规定不足的情况下加以完善。例如，巴塞尔协议Ⅰ主要考虑的是如何避免信用风险，而在实践当中，各国普遍反映比较强烈的问题是市场风险和操作风险。针对巴塞尔协议Ⅰ实施以来反映比较突出的问题，巴塞尔委员会对风险状况进行了修正，增加了金融市场风险和操作风险两大要素，并把他们对银行的冲击引入有关规定当中。因此，校正后的商业银行总的风险加权资产由刚开始的一部分转变为后来的三部分，部分是反映信用风险状况的风险加权资产，另外两个部分则是反映市场风险、操作风险的风险加权资产。
　　5.4.2.2巴塞尔协议Ⅱ的第二支柱——金融监管部门的监管检查
　　巴塞尔协议Ⅱ的第二支柱两个方面的目的：一方面，金融监管当局要对商业银行的资本充足率情况进行严格的控制，以确保能够满足支柱的有关要求；另外一方面，确保各商业银行都能够合理有效地建立内控机制，能够针对风险强化内部评估程序。在这一过程中，各国金融监管当局要具有非常专业的职业要求，要针对金融市场整体风险状况、单个金融机构的风险来源进行全面、宏观的判断，从而对不同市场环境下的不同风险找到可靠的解决方案，进而对金融市场进行全面的监管。因此，该支柱对各国金融监管当局提出了更高的要求，各国金融监管部门要承担起三大任务，即加强资本充足率的监管，建立内部信用评级体系以及加快银行的制度化建设进程。
　　……

序言

金融巨浪下的定海神针：理解中国保险逆周期管理的智慧与实践 在金融市场波诡云谲、经济周期跌宕起伏的宏大背景下，任何一个行业都难以独善其身。保险业，作为风险管理的基石，其稳健运行对整个社会经济的稳定至关重要。然而，保险业并非一座孤岛，它同样受到宏观经济波动的影响，面临着顺周期扩张、逆周期收缩的内在张力。当经济繁荣时，风险偏好可能上升，投资收益诱人，保险公司容易过度扩张；而当经济下行，市场风险骤增，资产减值压力加大，则可能引发流动性危机，威胁行业安全。 正是在这样的现实需求驱动下，“中国保险逆周期监管理论与实证研究”应运而生。本书并非仅仅是对保险业现状的简单描绘，更是一次深刻的思想探索和严谨的学术求索，旨在揭示中国保险业在应对经济周期波动时，监管层面所扮演的关键角色，以及这一角色的理论依据和实践路径。它如同为金融巨浪下的保险业注入了一股稳定力量，试图构建一套更为成熟、更具韧性的监管体系。 一、 穿越周期的战略考量：逆周期监管的逻辑起点 本书的起点，是对金融周期性风险的深刻洞察。作者首先剖析了金融周期的内在运行规律，阐述了顺周期行为如何放大市场波动，以及其对保险公司资本充足性、偿付能力和整体稳健性可能造成的潜在威胁。在经济上行期，资产价格上涨，保险公司的投资收益看似丰厚，容易滋生过度承担风险的冲动，推高承保和投资的杠杆。一旦经济转向下行，资产价格下跌，投资收益锐减，原本被掩盖的风险便会暴露无遗，甚至可能引发连锁反应，威胁到整个金融体系的稳定。 基于对周期性风险的理解，本书的核心论点——逆周期监管——便自然浮现。逆周期监管并非是对市场正常波动的干预，而是通过预设的监管工具和策略，在经济繁荣时期“积蓄力量”，在经济下行时期“释放活力”，从而熨平市场波动，维护金融稳定。其根本逻辑在于，要求金融机构（尤其是保险公司）在经济好的时候“储蓄”，在经济差的时候“消费”，以对冲周期性风险。这是一种前瞻性的、具有战略眼光的监管理念，旨在将风险消弭于萌芽状态，避免“冰火两重天”的剧烈波动。 二、 理性与审慎并存：逆周期监管的理论基石 本书深入探讨了逆周期监管背后的理论支撑。它借鉴了宏观审慎性监管（Macroprudential Regulation）的最新发展，并结合保险业的独特属性，构建了一套理论框架。作者认为，逆周期监管的核心在于“逆”——即与市场潮流反向而行。在经济繁荣、市场风险偏好上升时，监管应适当收紧，提高资本要求，限制杠杆率，引导保险公司保持审慎；而在经济下行、市场风险偏好下降时，监管则应适度放松，释放储备资本，支持保险公司平稳运行，甚至在必要时鼓励其发挥逆周期投资的功能，如在市场低迷时增持优质资产。 本书对“资本缓冲”的概念进行了详尽阐述。资本缓冲，尤其是在顺周期时积累的额外资本，被视为逆周期监管的关键工具。在经济繁荣期，要求保险公司在满足最低资本要求之上，额外增提资本，形成“逆周期资本缓冲”。这一缓冲资本能够在经济下行、损失出现时，吸收冲击，避免资本充足率跌破监管红线，从而防止出现“资不抵债”或“恐慌性抛售”等极端情况。此外，本书还探讨了逆周期监管在风险权重、拨备要求、限额管理等方面的具体应用，力求构建一套体系化的理论框架。 三、 中国实践的独特探索：从理论到现实的桥梁 理论的生命力在于实践。本书的另一重要贡献，在于对中国保险逆周期监管实践的深入剖析。作者并非泛泛而谈，而是聚焦于中国保险监管机构在不同经济周期阶段采取的具体措施，并对其有效性、局限性进行评估。这包括但不限于： 宏观审慎评估体系（MPA）在保险业的应用： 探讨了如何将宏观审慎理念融入保险机构的日常监管和风险评估中，例如通过压力测试、风险敞口评估等方式，识别和监测周期性风险。 资本要求与拨备管理： 分析了中国保险监管在资本充足率要求、风险拨备计提等方面的逆周期调整，例如在经济下行期是否允许临时性地放宽部分要求，或在经济上行期引导公司增加拨备。 偿付能力监管的动态调整： 深入研究了偿付能力监管框架（如偿二代）在适应经济周期波动方面的潜力和挑战，以及如何通过调整风险因子、准备金评估方法等，实现逆周期调控。 市场行为与公司治理的引导： 考察了监管机构如何通过窗口指导、风险提示、披露要求等方式，引导保险公司在不同周期阶段做出审慎决策，避免顺周期行为。 政策工具的创新与选择： 梳理了中国在实施逆周期监管过程中可能采用的各类工具，并探讨了这些工具的有效性和适用性，以及不同工具之间的协同效应。 本书通过大量的案例分析和数据支撑，生动地展现了中国保险监管者在应对经济周期挑战时所付出的努力和积累的经验。它不仅关注监管政策本身，更深入探究了政策执行的细节，以及这些政策在中国特殊国情下的演变过程。 四、 挑战与前瞻：在不确定性中寻找前行之路 任何一项监管理论和实践都非完美无缺。本书也坦诚地指出了中国保险逆周期监管所面临的挑战，包括： 经济周期的预测难度： 准确判断经济周期的拐点和幅度是实施逆周期监管的前提，但这本身就极具挑战性。 逆周期信号的传导机制： 如何确保监管信号能够有效传导至市场主体，并促使其真正采取逆周期行动，而不是被动应对，是一个关键问题。 “逆”的度与时机： “逆”的程度过大或时机不当，可能适得其反，导致监管过度或不及，影响市场活力。 数据与监测体系的完善： 建立健全能够及时、准确反映市场风险和周期性变化的监测体系，是实施逆周期监管的基础。 国际经验的借鉴与本土化： 在借鉴国际先进经验的同时，如何结合中国保险市场和经济发展的实际情况，进行有效的本土化，是至关重要的一环。 正是对这些挑战的清醒认识，使得本书的研究更具深度和现实意义。它不仅是对现有理论和实践的总结，更是对未来发展方向的探索。本书在前瞻部分，对如何进一步完善中国保险逆周期监管体系提出了建设性的意见，包括加强数据监测和分析能力，优化监管工具箱，提升监管的科学性和前瞻性，以及促进监管机构与市场主体之间的良性互动等。 五、 结论：韧性与安全，保险业的未来之道 总而言之，《中国保险逆周期监管理论与实证研究》为我们提供了一个理解中国保险业如何应对经济周期波动的关键视角。它强调，在快速变化的金融环境中，仅仅依靠事后救助或静态监管是不足以维护行业稳健的。前瞻性的、动态的逆周期监管，是构建保险业内在韧性、提升其风险抵御能力、最终实现可持续发展的必然选择。 本书的研究成果，不仅对监管机构具有重要的理论指导和实践参考价值，对于保险公司自身理解宏观环境、制定经营策略，以及对学术界、政策制定者以及所有关注中国金融市场稳定的人士，都将是一次深刻的启迪。它告诉我们，在金融巨浪面前，有效的逆周期监管，就像是为保险业这艘巨轮配备的先进导航系统和稳固压舱石，是确保其穿越风浪、驶向稳健未来的关键所在。通过深入理解并有效实施逆周期监管，中国保险业必将在风险与机遇并存的时代浪潮中，更加坚定地前行，为中国经济的稳定发展贡献更强大的力量。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计相当简洁大气，书名“中国保险逆周期监管理论与实证研究”直接点明了主题，给人一种专业且深入的感觉。我是一名对金融监管领域稍有涉猎的读者，一直对保险业在宏观经济周期中的角色很感兴趣，尤其是逆周期调控这样一个相对宏大的概念，在保险业的语境下会如何展开，着实让我充满好奇。虽然我还没有完全读完，但从目录和前言来看，作者似乎对理论框架的构建下了不少功夫，从宏观经济理论的视角出发，试图将逆周期监管理论与保险业的特性进行有机结合。我特别期待书中关于“逆周期”的具体指标选择和测度方法，以及如何将其转化为可操作的监管政策。毕竟，理论的构建离不开实践的支撑，而保险业的特殊性，比如其长期性、复杂性以及与整体金融体系的联动，使得逆周期监管的落地会面临诸多挑战。这本书能否提供一些创新的解决方案，或者至少是具有启发性的思路，是我非常关注的。同时，我也希望书中能够解释清楚，为什么保险业的逆周期监管与其他金融领域的逆周期监管有所不同，它独特的风险传染机制和资产负债管理特点，会在逆周期监管中扮演怎样的角色。

评分☆☆☆☆☆

我拿到这本书的时候，首先吸引我的是它那种严谨的学术气息。作为一名在保险行业工作了多年的从业者，我对“逆周期监管”这个概念并不陌生，但将其具体应用到我们这个行业，并且还要进行“实证研究”，这无疑是一个极具挑战性但又非常重要的话题。我一直觉得，在经济繁荣时期，保险公司往往会过度扩张，承担更多风险，而在经济下行时期，又可能因为风险暴露而出现问题。这种顺周期的行为模式，对整个金融系统的稳定是潜在的威胁。因此，如何通过监管手段来引导保险机构在顺周期时“刹车”，在逆周期时“踩油门”，以熨平经济波动，是我一直在思考的问题。这本书的出现，恰好填补了我在这一块理论认知的空白。我尤其关注书中提到的“实证研究”部分，期待能够看到具体的数据分析和案例研究，这对于理解理论的实际应用价值至关重要。例如，作者是如何选取研究样本的？数据来源是否可靠？分析方法是否科学？这些都将直接影响我对研究结论的信任度。希望这本书能够为我们提供一套切实可行、具有操作性的逆周期监管框架。

评分☆☆☆☆☆

我是一位热衷于研究金融监管前沿的爱好者，对那些能够解决实际问题、推动行业发展的理论和实践都非常感兴趣。这本书的书名，“中国保险逆周期监管理论与实证研究”，恰好就点出了我关注的几个核心要素：中国保险业、逆周期监管、理论与实证。我一直认为，金融监管的最高境界不是事后追责，而是事前防范和事中引导。而逆周期监管，正是实现这一目标的重要手段。我特别好奇，在不同经济周期阶段，保险公司的经营行为会呈现出怎样的特征，例如，它们在繁荣期是否会过度投资高风险资产，在衰退期又是否会因为流动性压力而抛售资产，加剧市场下跌？这本书能否通过实证分析，为我们揭示这些规律？同时，我也非常期待书中关于“逆周期”的具体监管工具和政策设计，比如，在经济过热时，是否会提高保险公司的资本要求，或者限制其某些类别的投资？在经济下行时，又是否有相应的支持措施？这些具体的操作层面的探讨，将使这本书的价值大大提升。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我是一位对保险行业监管政策的细节要求非常高的读者。我读这本书，主要是因为最近几年，全球金融监管的重点都放在了防范系统性风险和宏观审慎管理上，而逆周期监管正是宏观审慎监管的重要组成部分。保险业作为金融体系的重要支柱，其稳健运行对整体经济至关重要。所以我特别想了解，在中国这样一个人均保险密度和渗透率还在不断提升的国家，如何构建一套有效的逆周期监管体系。这本书的题目让我看到了希望，它不仅提出了理论，还承诺了实证。我非常期待书中能深入探讨保险公司资产端和负债端的顺周期性表现，以及监管者如何通过资本要求、偿付能力充足率、风险准备金等工具来实现逆周期调控。我个人认为，逆周期监管的关键在于其前瞻性和动态性，不能等到风险显现了才去应对，而应该在风险积累的初期就采取措施。这本书能否提供关于如何识别和度量保险业顺周期风险的有效方法，以及如何设计更具弹性的监管规则，是我最想从中找到答案的地方。

评分☆☆☆☆☆

我是一位对宏观经济和金融市场有着强烈好奇心的学生，尤其对金融监管如何影响市场运行感到着迷。当我看到这本书的书名时，“中国保险逆周期监管理论与实证研究”，我就觉得它触及了一个非常核心且具有现实意义的议题。我常常思考，在经济的起起伏伏中，金融机构，特别是像保险这样具有长期储蓄和投资功能的机构，是如何受到影响的？它们是否会放大经济的波动？如果会，那么监管又该如何介入，才能起到“逆周期”的作用？这本书的理论部分，我期待能够看到清晰的逻辑和严谨的论证，能够解释清楚逆周期监管的必要性、原理以及在中国保险业的具体应用逻辑。而“实证研究”部分，则是我更看重的，我希望能够通过具体的数据和案例，看到这些理论是如何在实践中得到检验和应用的。例如，是否有研究能够量化逆周期监管措施对保险公司盈利能力、风险承担水平以及宏观经济稳定性的影响？这样的实证分析，将能帮助我更直观地理解这一概念的实际效果。