">股票魔法师 Ⅱ：像冠军一样思考和交易

出版社： 电子工业出版社 ISBN：9787121335778版次：1商品编码：12329592包装：平装开本：16开出版时间：2018-04-01用纸：胶版纸页数：204

编辑推荐

从几千美元，到数百万美元，平均年收益率为220%，换句话说，10万美元的投资仅需要5年时间便激增至3000万美元，总回报率达33 500%，怎么做到的？

在《股票魔法师II——像冠军一样思考和交易》一书中，作者揭示了交易规则和秘密技巧，一步步展示如何运用有效规则，改善投资回报，同时，由内而外培养获得额回报的自信。读者将学到如何在自己的交易中运用该方法，从而真正像冠军一样交易！

内容简介

像冠军一样思考和交易，使你终生受益的交易知识！

你将学习到如何：

? 像专业人士一样阅读图表

? 像手术刀一般买入

? z优的头寸管理

? 戏剧性地降低风险

? z大化收益

? 保护并及时锁定收益

? 避免代价巨大的错误

? 控制自己的情绪

? 做一个成功的计划

在书中，美国投资冠军、《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》作者Mark Minervini将向你一步步展示如何运用那些经过时间考验的规则改善你的投资回报，同时培养获得额回报的自信。

作者还揭示了让他成为美国z成功的股票交易员之一的交易规则和秘密技巧，你将学习到如何在自己的交易中运用，从而真正像冠军一样交易！

作者简介

译者张泂，现就职于某大型证券公司，负责资产管理业务。曾就职于方正富邦基金公司、北京方正富邦创融资产管理有限公司，具有多年产品设计经验。译著有《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》等。

精彩书评

大多数交易员和投资经理哪怕能达到Mark Minervini差的那年的回报，都会喜出望外。

—— 杰克·施瓦格（Jack Schwager），畅销书Stock Market Wizards作者

Mark Minervini是我们这个时代值得尊敬的交易员之一。

——查尔斯·柯克（Charles Kirk），The Kirk Report

目录

1章

时刻跟着计划走／1

制订一个流程／2

希望不等同于计划／3

应急计划／4

根据重要性排列／6

现实生活中的交易计划／7

寻找有跟随购买的股票／8

持有网球并卖掉鸡蛋／9

跟随的数量／11

什么时候不该卖掉一个“扩张的”股票／13

如果没像预期一样发展／14

深蹲后反转修复／18

避免麻痹——后悔的恶性循环／20

2章

风险优先地看待每笔交易／22

出口在哪里／23

没有纪律，规则形同虚设／24

避免情绪化止损／24

不要成为“被动长线投资者”／25

风险多大才算大／25

避免野马的跳跃／26

再回头说说风险／27

在危险点附近交易／27

知道你控制的是什么／28

谁是对的，谁可能是错的／29

交易的一课／30

3章

永远不要让风险过预期收益／32

平均成功率／33

让“失败”成为一部分／34

波动和预期的科学／35

不是所有比例都一样／35

应用到现实生活中／36

“圣杯”／37

怎样设定你的期望值／38

基于结果的假设／38

使用交错止损／39

应该在何时提高止损线／41

加仓的同时不增加风险／42

永远注意概率球／42

等待优势到来／43

为什么大多数投资者无法限制风险／44

4章

了解你的交易的真相／45

获胜的科学／46

先把头从沙子中拔出来／47

让自己保持诚实／47

记录笔记／48

让表格融入你的交易中／49

投资三角／49

月度跟踪／50

一些更重要的需要跟踪的数据／51

你自己的钟形曲线／52

失误和机会成本／54

用双赢的方案保护你的心灵／55

基于结果的假设预测／56

是否使用复利／58

做大多数交易员不会做的事情／59

要么找到收益，要么找到借口／60

5章

让钱而不是错误滚动起来／61

不是所有结论都生而平等／63

赖以生存的话／64

50/80法则／64

“便宜货”陷阱／66

对快速下跌保持敏锐的嗅觉／68

让球穿过球网／69

积少成多的成功／70

永远不要忽视赔率／71

长寿命是关键／73

永远不要让好好的收益变成亏损／73

避免暗号／75

你应该持有到利润报告披露吗／76

坚定地跟着自己的鼓点前进／76

不要“被迫”交易／78

静坐的力量／79

在拉斯维加斯才谈运气／79

赢家都会做好准备／80

6章

如何及何时买入股票（Ⅰ）／81

我为什么使用图表／82

只在二阶段建仓／83

趋势的模板／83

专家也可能犯错／86

小心连续的缺口／87

波动收窄模式／88

收缩的数量／89

技术足迹／91

VCP足迹的应用／91

上方的供应／94

VCP告诉我们什么／95

中枢点／95

中枢点的交易量／96

7章

如何及何时买入股票（Ⅱ）／98

要成为赢家，必须创新高／100

怎样正确运用相对实力／101

知道寻找什么——案例分析／102

领头羊首先触底／103

你应该先买哪只领头羊／110

被排斥的反弹／111

3-C形态／112

“欺骗”的说明／113

“低位欺骗”／115

“梦幻形态”／118

双底部／120

强力拉升／121

8章

佳回报对应的头寸大小／123

二换一原则／126

不要太早卖出领头羊股票／127

不要弄巧成拙／127

9章

卖出并获利了结的时机／130

获利卖出的情绪／131

时刻对图表保持关注／132

数底部／134

Deckers Outdoor／135

市盈率扩大／136

的顶点／138

特别要注意的事项：强势卖出／140

关注放量反转信号／142

弱势卖出／143

盈亏平衡或更好法则／146

自由发挥／147

后备止损／147

你总会卖得太早或太晚／148

早期阶段的例外／148

知道何时及为什么卖出／151

10章

解锁明星业绩的8个关键／152

产生巨额投资业绩的4个要素／153

控制下行风险的4个要素／158

你手中的8个关键因素／162

11章

冠军交易者心态／164

作者简介／177

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精彩书摘

如何及何时买入股票（Ⅰ）

你并不是必须要上商学院；你只要记住一件事——与任何当前主流趋势保持一致。

——保罗·都铎·琼斯

（Paul Tudor Jones）

自2010年以来，我很高兴为有兴趣了解我的SEPA®方法的股票交易者举办研讨会。在我的讲座中，很多交易者经常询问我对“长期下跌趋势股票”的看法。我不需要再多了解这只股票，因为我不想去抄底，我肯定不会试图与强大的跌势做斗争。

我的出发点始终是伴随着“背后的风”，这意味着我只买长期上涨的股票。对于一个巨幅上涨的股票，虽然很明显趋势是向上的，但当你过于关注近期发生的你想看到的事情时，你很容易“见树而不见林”。在目前的图表上消耗太多时间是危险的，要把它放在全景中。例如，一个在强劲上涨趋势下横盘震动的股票可能是潜在的候选股。相反，一个正在筑底但仍处在强劲下跌趋势的股票可能是一个卖空的机会。这一切都是视角问题。

我的投资方法的基础就是跟着趋势做交易（正如俗话所说，“与趋势交朋友”）。我经常将其比喻成像冲浪者一样“抓住大浪”，这意味着要借水流之势前行，否则，逆流游泳将是非常困难的。虽然这可能看起来很基础，但你需要在接下来进入更具体的购买标准之前，充分明白这一点。

我为什么使用图表

每年体检，我都会做心电图来确定自己的心脏是否健康。虽然医生不能明确地告诉我是否会有心脏病，但作为一名训练有素的专业人士，他可以用这个简单的程序来绘制我心脏的活动，为我提供宝贵的信息，说明我的心脏是否有异常行为。这个类比有助于我向交易者解释使用图表的价值。

在仔细检查股票的价格和交易量的图表时，我们能看到股票是否正常行事，或是否有一些需要进一步关注的事项。图表能为我们提供非常有价值的线索，量价分析可以帮助确定股票是否在蓄能或出货（被大量买入或卖出），它可以提醒聪明的交易者发生了极端危险，并且还可以指示何时交易成功的可能性相对较大。

任何拍卖市场的原则都是供求法则。当你知道如何区分积极的和误导性的价格行为后，你就可以使用图表作为过滤器来筛选自己的投资候选股，以找到佳的选择，并提高成功概率。当你学会正确阅读图表并能确定级回报候选股的适当特征时，风险和潜在的收益将变得明朗起来。你不必知道股票下一步要做什么，但你要知道它“应该”做什么，那么剩下的就只是需要确定列车是否按时到达了。这是必不可少的，因为你知道它应该怎样，如果它没有做到，那么退出决定就会变得更加清晰和容易。

只在二阶段建仓

在我的一本书中，我讨论的基本概念之一就是“阶段分析”，特别是二阶段的重要性。像所有的股票一样，有额收益的股票也会分阶段运行，具体有四个不同的阶段。所有这四个阶段走完一遍可能需要几年甚至几十年，你要关注的是二阶段的股票。我避免在除二阶段之外的任何阶段长期持有股票，在其他三个阶段（1、3和4），你要么亏钱，要么耗费时间。

当股票处在二阶段时，大买家买入该股的可能性在增加。基于对可以一直追溯到19世纪末收益群的股票的研究，过95%的股票在二阶段的上涨趋势中有着巨大的涨幅。这是事实，不是观点。相比5%的可能性，难道你不应该选择95%吗？

根据股票价格行为，我确定了以下四个阶段：

一阶段为忽视阶段，主要工作为整合；

二阶段为推进阶段，主要工作为积累；

三阶段为打顶阶段，主要工作为出货；

四阶段为衰落阶段，主要工作为投降。

当交易股票时，我发现知道股票所处的特定阶段是非常重要的。关注二阶段的股票将让风从你背后吹来，扬起风帆助你远航。另外显而易见的是，一只股票必须处于上涨趋势才能获得巨大收益，使用预定的交易标准可以为你提供合适的框架，以便你在具体条件发生的时候能做出好的决策。你应该制定议程并了解其边界。

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前言/序言

引言——像冠军一样思考并交易的一步

怎样思考，就有怎样的生活。

——拉尔夫·沃尔多·艾默生

本书将使用永恒的规则和成熟的技术帮助你掌控股票交易。通过阅读本书，你能解决那些为困难、令人困惑的问题。比如：如何让短期的胜利变为长期的收益？在你的止损线被触及前应在何时进行斩仓？怎样建立起适宜的头寸数量？什么时候买、什么时候卖？在事后复盘时，究竟要分析哪些内容，才能克服你的弱点并为成功夯实基础？

在我的一本书《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》中，我为那些有兴趣学习我的SEPA交易策略的人提供了一些基础性内容。虽然我从来没有想过要写一套包含上、下两卷的书籍，但由于版面所限，许多没能包含在一本书里的内容，我放在了本书中。

在本书中，我将透露基于我本人33年投资经验和实际成功交易案例的投资秘诀。这些无价的实操策略使我成为美国投资冠军，并将数千美元转化为数百万美元的财富。

也许你不像我拥有30多年的投资经验，但用我的知识作为你的起点，你就拥有了非常有价值的东西，这些东西可以明显地缩短你的学习过程。这意味着，你完全有机会实现比我更大的成功。