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[美] 法尔博 著

图书标签:

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• 资产配置
• 投资策略

店铺： 句容新华书店图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：24532920390

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

内容介绍
基本信息

书名：	债券及债券基金投资从入门到精通
作者：	(美)法尔博	开本：
YJ：	49	页数：
现价：	见1；CY=CY部	出版时间	2013-05
书号：	9787115314598	印刷时间：
出版社：	人民邮电出版社	版次：
商品类型：	正版图书	印次：

内容提要 作者简介

     埃斯梅·法尔博(Esme Faerber)，工商管理学硕士，注册会计师，罗斯蒙德学院商务与会计专业教授。她拥有多年的证券投资领域经验。特别是对债券的承销发行以及价值评估有着丰富的实务经验。她曾撰写过包括《投资入门详解》、《债券、共同基金与ETF详解》、《股票市场详解》、《个人理财师》等多部证券市场普及读物。

精彩导读 目录

D1章　给未来计划投资者的启示　
　债券的投资收益表现　
　债券在投资组合中的意义　
　如何实现投资的多元化　
D2章　债券入门　
　什么是债券　
　如何买卖债券　
　债券的共同特征　
　债券发行人及投资等级　
　债券投资期限　
　债券共同基金　
　债券型交易所买卖基金(债券ETFs)　
　债券投资的相关条款　
　税收与收益　
D3章　债券风险　
　利率风险　
　违约或信誉风险　
　赎回风险和偿债基金风险　
　购买力风险　
　再投资利率风险　
　外汇风险　
　流动性风险　
　提前还贷风险　
　政治风险　
　突发事件风险　
　债券共同基金的风险　
　债券ETFs风险　
D4章　债券价格及收益率　
　收益率　
　收益率曲线　
　债券估值　
　债券价格为什么会波动　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度对投资者的价值　
D6章　经济状况和债券市场　
　经济状况和债券市场之间的关系　
　经济运行状况报告　
　经济状况对债券市场的影响　
　货币政策和金融市场　
　美联储改变货币供给和利率带来的影响　
　货币供应量的定义　
　对金融市场的影响　
　财政政策与金融市场　
D7章　货币市场债券　
　货币市场债券的特性　
　货币市场共同基金　
　货币市场共同基金的安全性　
　如何投资货币市场共同基金　
　短期国库券　
　如何买卖短期国库券　
　大额定期存单　
　商业票据　
　结构性投资工具　
　银行承兑汇票　
　回购协议　
　货币市场共同基金与单一证券的比较分析　
D8章　美国财政部发行的债券　
　债券类型介绍　
　国债产品　
　通货膨胀保值债券(TIPs)　
　美国中长期国债的投资风险及优缺点　
　美国储蓄国债　
　国债共同基金　
　国债交易型开放式指数基金(ETFs)　
　国债、国债共同基金以及国债ETFs的比较分析　
D9章　政府机构债券和抵押转递证券　
　政府机构债券　
　抵押转递证券　
　政府国民抵押协会(GNMA)　
　如何购买GNMA抵押转递证券　
　联邦住宅贷款抵押公司　
　D前事件对抵押担保机构发行证券的影响　
　担保抵押债券(CMO)　
　政府机构和抵押转递证券共同基金　
　政府机构和抵押转递证券ETFs　
　政府机构债券、抵押转递证券、政府机构共同基金及政府机构ETFs的比较分析　
D10章　公司债券　
　公司债券的说明　
　公司债券的种类　
　公司债券的风险　
　什么是垃圾债券　
　通货膨胀挂钩公司债券　
　如何买卖公司债券　
　公司债券的优缺点及注意事项　
　准公司债券优先股证券　
　公司债券共同基金　
　公司债券ETFs　
　公司债券、公司债券共同基金以及公司债券ETFs的比较分析　
D11章　市政债券　
　市政债券有何不同　
　市政债券的投资对象　
　市政债券的种类　
　市政债券的风险　
　买卖市政债券的要点　
　市政债券共同基金　
　市政债券共同基金的风险　
　市政债券共同基金的投资要点　
　市政债券ETFs　
　市政债券、市政债券共同基金以及市政债券ETFs的比较分析　
D12章　可转换债券　
　何谓可转换债券　
　购买可转换债券的要点　
　可转换债券的危害　
　可转换债券的不同种类　
　可转换债券共同基金　
　单一可转换债券与可转换债券共同基金的对比分析　
D13章　零息债券与零息债券共同基金　
　何谓零息债券　
　影响零息债券价格的因素　
　各种零息债券　
　零息债券有什么风险　
　买卖零息债券的要点　
　零息债券共同基金　
　单一的零息债券与零息债券共同基金的对比分析　
D14章　GJ市场及新兴市场债券　
　GJ市场债券的种类　
　如何买卖GJ债券　
　投资GJ债券的风险与优劣分析　
　投资GJ债券共同基金　
　投资GJ债券共同基金的风险　
　购买GJ债券共同基金的要点　
　GJ债券ETFs　
　单一GJ债券、GJ债券共同基金以及GJ债券ETFs的对比分析　
D15章　封闭式基金　
　封闭式基金与开放式基金的对比　
　什么是单位投资信托基金　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的风险　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的购买要点　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的适用对象　
　单一债券共同基金与封闭式债券基金的对比分析　
D16章　投资组合管理及估值　
　投资者的目标　
　资产配置　
　选择个别投资　
　投资组合的管理　
　收益率曲线战略　

暂时没有目录，请见谅！

穿梭繁星，逐鹿价值：普通投资者必备的投资智慧 在瞬息万变的现代社会，财富的积累与增值不仅是个人幸福的基石，更是实现人生目标、抵御风险的关键。然而，面对五花八门的投资工具和信息洪流，许多普通投资者常常感到迷茫与无助。他们渴望掌握能够穿越市场波动、发掘真实价值的投资方法，却苦于缺乏系统性的知识指导和实操经验。本书正是为这样的您量身打造，旨在为您点亮投资之路，助您从“门外汉”蜕变为“投资达人”，在财富的星空中找到属于自己的航道，逐鹿价值，实现财务自由。 本书并非照搬市面上泛滥的、千篇一律的投资技巧，也并非仅仅罗列各种投资产品的收益数据。它致力于深入剖析投资的底层逻辑，揭示市场运作的深层机制，并在此基础上，为您构建一套完整、科学、可执行的投资体系。我们将从最基础的投资理念出发，逐步深入到具体的投资策略和风险管理，让您在理解“为什么”的同时，掌握“怎么做”。 第一章：投资的基石——认识你自己与金钱的逻辑 在踏上投资之旅前，最重要的一步是了解自己。您的风险承受能力究竟有多大？您的投资目标是短期还是长期？您的财务状况如何？只有清晰地认识到这些，我们才能为后续的投资规划打下坚实的基础。本章将引导您进行一次深刻的自我剖析，帮助您明确自己的投资“基因”。 同时，我们将深入探讨金钱的本质及其在经济系统中的作用。货币的价值如何产生？通货膨胀是如何影响我们的购买力的？政府的货币政策又会如何左右市场？理解这些宏观层面的经济逻辑，是理解一切投资行为的前提。我们将用通俗易懂的语言，为您抽丝剥茧，揭示金钱流动的脉络，让您不再被表面的市场波动所迷惑，而是能够洞察其背后的深层驱动力。 第二章：拨云见日——构建稳健投资的认知框架 投资的迷雾往往源于认知的偏差。许多人之所以投资失败，并非技术不精，而是对投资的本质缺乏深刻理解，容易被短期市场情绪所裹挟。本章将为您构建一个稳健的投资认知框架。 我们将挑战那些普遍存在的投资误区，例如“追涨杀跌”的陷阱、“一夜暴富”的幻想，以及对“专家建议”的盲目崇拜。取而代之的，我们将强调“价值投资”的理念，即理解一项资产的内在价值，并以合理甚至低估的价格买入，耐心持有，等待价值的回归。我们将深入阐述“长期主义”的重要性，认识到复利的魔力，以及时间在财富增值中所扮演的关键角色。 此外，本章还将介绍“分散投资”的艺术。为何“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”？如何通过资产配置来降低整体投资组合的风险？我们将探讨不同资产类别（如股票、债券、房地产、大宗商品等）之间的相关性，并为您提供构建多元化投资组合的初步思路。 第三章：掘金的工具——股票市场的深度解析 股票，作为最常见也是最具增长潜力的投资工具之一，其复杂性常常让初学者望而却步。本章将为您深度解析股票市场。 我们将从公司基本面出发，教您如何阅读上市公司的财务报表，理解关键的财务指标，如市盈率（PE）、市净率（PB）、净资产收益率（ROE）等，并学会如何从中筛选出具有长期增长潜力的优质公司。我们不会仅仅停留在数字层面，更会强调对公司商业模式、行业地位、竞争优势以及管理层能力的考察。 同时，我们也将探讨技术分析的辅助作用。虽然价值投资是核心，但理解图表、掌握趋势，能够帮助我们更好地把握买卖时机，规避不必要的短期波动。本章将为您介绍一些常用的技术分析工具和指标，并强调其与基本面分析相结合的重要性。 第四章：价值的守护者——理解并运用债券投资 在动荡的市场环境中，债券如同价值的守护者，能够提供相对稳定的收益和较低的风险。本章将为您揭开债券投资的神秘面纱。 我们将详细介绍债券的种类，包括国债、企业债、地方政府债等，以及它们的发行主体、信用等级和票息支付方式。您将学习到如何理解债券的票面价值、到期收益率（YTD）、久期等关键概念，并明白影响债券价格的主要因素，如利率变动、信用风险等。 本章还将重点讲解债券在投资组合中的作用，如何利用债券来平衡风险，实现收益的稳定增长。我们将探讨不同信用等级债券的风险收益特征，以及如何根据自身的投资目标和风险偏好来选择合适的债券。 第五章：组合的智慧——构建高效的投资组合 孤立地看待单一资产的投资是不明智的。真正的投资智慧在于如何将不同的资产巧妙地组合起来，形成一个高效的投资组合。本章将专注于投资组合的构建和管理。 我们将深入探讨资产配置的理论，包括马科维茨的现代投资组合理论，并用更通俗的方式解释其核心思想：在承担一定风险的前提下，如何最大化投资组合的预期收益。您将学会如何根据自己的风险偏好、投资期限和财务目标，来确定股票、债券、现金等不同资产的比例。 此外，本章还将讲解再平衡（Rebalancing）的重要性。随着市场波动，投资组合的资产比例会发生偏离，定期进行再平衡是保持风险水平和投资目标一致的关键。我们将提供实用的再平衡策略和方法。 第六章：风险的对冲——规避与管理投资中的陷阱 投资之路并非坦途，风险无处不在。本书绝不会回避风险，而是将风险管理作为投资体系的重要组成部分。 本章将系统性地梳理投资中可能遇到的各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、政策风险、汇率风险等等。我们将深入分析每种风险的成因及其潜在影响。 在此基础上，我们将为您提供一系列实用的风险规避和管理策略。这包括如何通过分散投资来降低单一风险的影响，如何利用止损单来限制潜在亏损，以及如何通过对冲工具（在本书范围内，我们将侧重于理解其概念，而非深入复杂的衍生品操作）来降低特定风险敞口。我们将强调“保住本金”的重要性，明白只有在确保本金安全的前提下，追求收益才是有意义的。 第七章：实战的路径——投资策略的制定与执行 理论最终需要落到实践。本章将帮助您将前几章所学的知识转化为可执行的投资策略。 我们将介绍几种主流且被证明有效的投资策略，例如价值投资、成长投资、股息投资等，并分析它们各自的适用场景和优缺点。您将学会如何根据自己的投资风格和市场环境，来选择或组合运用这些策略。 本章还将指导您如何制定一份清晰的投资计划，包括设定投资目标、确定投资期限、选择投资工具、分配投资比例以及风险管理措施。我们将强调计划的灵活性，以及在市场变化时如何对计划进行必要的调整。 第八章：心灵的修炼——投资者的心态建设 投资不仅仅是智力的较量，更是心理的博弈。许多优秀的投资者之所以成功，很大程度上在于他们拥有强大的心理素质。 本章将重点关注投资者的心态建设。我们将探讨如何克服恐惧与贪婪这两种投资的最大敌人，如何在市场波动中保持冷静与理性，以及如何面对投资中的暂时亏损，不被情绪所左右。我们将分享一些有助于培养良好投资心态的实用技巧，例如定期复盘、设定明确的止损点、专注于长期目标等。 第九章：税务与法律——不可忽视的投资要素 在追求财富增值的过程中，税务与法律是不得不考虑的因素。本章将为您梳理与投资相关的基本税务知识和法律常识。 我们将介绍常见的投资所得税收规定，以及如何通过合理的税务规划来优化投资收益。同时，我们将提示您在投资过程中需要注意的法律风险，例如合同的签署、信息的披露等，确保您的投资行为合法合规。 第十章：与时俱进——构建终身学习的投资体系 投资世界永不停止变化，市场在发展，工具在更新，知识在迭代。本书的最终目标是为您播下“终身学习”的种子。 在最后一章，我们将鼓励您保持对市场的好奇心和学习的热情。您将了解到如何获取可靠的投资信息，如何辨别信息的真伪，以及如何通过阅读、交流、实践来不断提升自己的投资能力。我们强调，投资是一场马拉松，而不是短跑冲刺，持续的学习和进步是您在财富之路上行稳致远的基石。 本书力求将复杂的投资概念化繁为简，用生动的语言、鲜活的案例，辅以清晰的逻辑，带您一步步走进投资的世界。我们相信，通过本书的学习，您将能够摆脱投资的迷茫，掌握驾驭财富的力量，成为一个更加自信、理性和成功的投资者。让我们一同开启这段探索价值、实现梦想的投资之旅吧！

评分☆☆☆☆☆

这套关于金融市场的书籍，简直就是为我这种对投资小白量身定做的。我之前一直对股票和基金这些名词感到头疼，觉得它们离我的生活很遥远，而且风险听起来就让人望而却步。但是，当我拿到这套书的时候，我发现我的顾虑完全是多余的。第一本书，它没有直接跳进那些复杂的概念，而是从最基础的金融常识讲起，就像带我认识我的钱包一样，让我明白钱是怎么运作的，以及为什么投资对积累财富如此重要。它用了很多生活化的例子，比如买房、孩子教育基金，这些都是我切实关心的问题，一下子就拉近了我跟金融世界的距离。而且，书中解释的很多基础概念，比如通货膨胀、复利效应，竟然跟我的日常消费和储蓄习惯息息相关，让我豁然开朗，原来我一直以来的一些想法，在投资领域也是有理论支持的。更让我惊喜的是，它并没有回避风险，而是坦诚地告诉了我，任何投资都有风险，并且如何去评估和管理这些风险，这让我觉得非常踏实，不像有些书，只描绘美好前景，让人感觉不切实际。整体来说，第一本书非常耐心，一步一步地引导我，让我从零基础到一个对金融市场有了初步的、健康的认识，为后续的学习打下了坚实的基础，让我迫不及待地想看下一本，去探索更广阔的金融世界。

评分☆☆☆☆☆

这套书的第四本，真的是让我对“基金”这个概念有了质的飞跃。我之前觉得基金就是一个打包好的投资产品，买来放着就行了，完全不需要自己去研究。但这本书让我明白，基金虽然是集合投资，但背后同样蕴含着很多学问。它详细地介绍了不同类型的基金，比如股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数基金、ETF等等，并且非常清晰地对比了它们的特点、风险和收益潜力。我印象最深刻的是它关于“主动管理型基金”和“被动管理型基金”（指数基金/ETF）的深入分析，它用很多数据和图表，让我直观地看到了两者之间的长期表现差异，以及各自的优势和劣势。这本书并没有偏袒任何一种基金类型，而是鼓励读者根据自己的投资目标和风险偏好来选择。它还讲到了如何选择基金经理、如何评估基金的表现、以及一些常见的基金投资误区。让我觉得非常实用的是，它还提到了基金的费率问题，比如管理费、托管费、申购赎回费等等，这些细节对于长期投资来说，累积起来的影响真的不可小觑。读完这本书，我不再盲目地购买基金，而是能够更有针对性地去挑选那些真正适合我的基金产品，感觉自己成为了一个更有智慧的基金投资者。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我一直觉得投资这件事，听起来就很复杂，跟数字、图表打交道，还有各种专业术语，感觉自己智商不够用。但当我翻开这套书的第三本，关于如何构建一个稳健的投资组合时，我才意识到，原来投资也可以是如此有条理、有策略的事情。它不像我之前想象的那样，是凭运气或者一时的冲动。这本书的核心思想是分散风险，这一点对我这个风险规避型的人来说，简直是福音。它详细地介绍了不同类型的资产，比如股票、债券、房地产等等，以及它们各自的风险收益特点，然后教我如何根据自己的风险承受能力和投资目标，去搭配这些资产，构建一个“平衡”的组合。我最喜欢的部分是它举的那些具体案例，比如“保守型投资者组合”、“稳健增长型投资者组合”，这些让我能非常直观地看到，不同的组合在不同市场环境下可能出现的表现。它还强调了“资产配置”的重要性，以及如何根据市场变化和人生阶段，定期去“再平衡”你的投资组合。我感觉这本书就像一个经验丰富的投资教练，不仅教我“是什么”，更教我“怎么做”，而且是循序渐进，从宏观到微观，让我能够真正地理解并实践。现在，我不再对构建投资组合感到畏惧，反而觉得这是一个充满智慧和乐趣的过程。

评分☆☆☆☆☆

之前一直对市面上的各种投资书籍持观望态度，总觉得它们要么过于理论化，要么就是推销某种特定的投资产品。但是，这套书的第二本，彻底改变了我的看法。它以一种非常接地气的方式，详细讲解了股票市场是如何运作的。我一直觉得股票市场就像一个神秘的黑箱，而这本书则像一把钥匙，为我打开了这扇门。它从股票的基本概念讲起，比如什么是股票、股票的种类、股票的发行和交易流程，然后深入到影响股票价格的各种因素，包括宏观经济、行业发展、公司基本面，甚至是市场情绪。书中没有回避那些令人困惑的财务报表，而是用非常清晰的图示和通俗易懂的语言，教会我如何解读这些报表，从中发现公司的价值和潜在的风险。我特别欣赏它关于“价值投资”和“成长投资”的比较分析，让我能够理解不同的投资哲学，并根据自己的偏好做出选择。而且，它还提到了技术分析的一些基础知识，虽然我不是要成为一个交易员，但了解这些也能帮助我更好地理解市场的短期波动。最重要的是，这本书让我明白，投资股票并非仅仅是买卖代码，而是要对一家公司进行深入的研究和判断，这是一种理性决策的过程，而不是赌博。

评分☆☆☆☆☆

最后一本，也就是第五本书，给我的感觉就像是为我量身定做的“实战指南”。前面几本书打下了坚实的基础，让我对接下来的具体操作有了心理准备，而这本书则真正地将理论付诸实践，而且是以一种非常鼓励和个性化的方式。它没有给出“万能的”投资秘籍，而是强调“适合自己的才是最好的”。我最喜欢的部分是它关于“风险管理”和“情绪控制”的章节，这些往往是新手投资者最容易忽视，也是最容易犯错的地方。它用了很多生动的案例，讲述了在市场波动时，投资者的常见心理误区，以及如何克服贪婪和恐惧，做出理性的决策。这本书还非常务实地介绍了一些投资操作的细节，比如如何开设证券账户、如何进行交易、如何处理分红派息等等，这些都是我之前完全不了解的。而且，它还讨论了长期投资的策略，比如定投，以及如何根据市场的变化来调整自己的投资计划。它强调了“耐心”和“坚持”的重要性，让我明白投资是一个长期的过程，需要不断学习和积累经验。读完这套书，我感觉自己已经不再是一个对投资感到迷茫的菜鸟，而是有了一套自己的思考框架和操作方法，对未来充满信心，也对自己的财务未来有了更清晰的规划。