揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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吴国平，陈波 著

图书标签:

• 资金管理
• 市场分析
• 投资策略
• 风险控制
• 交易技巧
• 金融知识
• 股票
• 期货
• 量化交易
• 技术分析

出版社： 上海财经大学出版社

ISBN：9787564225070

版次：1

商品编码：12038947

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-01-01

用纸：胶版纸

页数：145

字数：169000

正文语种：中文

内容简介

　　《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》重点讲述了资金管理在不同环境背景下的运用，以及不同种类的资金管理模式，辅以案例的形式阐述了具体方法的运用，同时这一过程中也融入了形态理论，估值、策略方法等内容。

作者简介

　　吴国平，广东客家兴宁人，高二人市，年少成名，经历过几次牛熊，失败过也辉煌过。见证中国资本市场发展的少帅冠军操盘手、“80后”领军私募、冠军操盘手导师、著名财经评论家、广东煜融投资管理有限公司董事长、畅销书作者、大格局出版中心主编、中国金融文化首创者、“私募国中岛”（*亲民私募孵化和*干货供应平台）岛主。具有灵性，善于先人一步股期两栖对冲量化，充分运用各类金融工具博弈，提前把握基本质变和技术突变，拥有以点到面、以面到点的全局观。投资九字真经：提前，深度，坚持，大格局。
　　主要成就：
　　2006年9月初至10月底，以两个月超150%收益的成绩在操盘纪实大赛中夺得冠军；
　　2007年被《理财周报》评为“2007中国理财年度人物”；
　　2009年以来开始成为各大知名高校投资研修班的主讲讲师或首席讲师，同时开始正式培养第一代贴身弟子；
　　2010年12月被“中欧国际工商学院”邀请为其学员做演讲，并在2011年4月初成为*年轻的在中欧做深度授课之人，获得高度好评；2012年被《证券日报》评为“*靠谱”基金经理；2013年初其期货实战成绩半年左右获得增长超10倍的骄人收益率；2014年新浪财经专栏证券评论准确率前瞻性达到九成以上，评论实战首屈一指；
　　2015年在水晶球财经网连续获得4次选股冠军；
　　2015年在金融界旗下爱投顾大师赛中拿下个人赛和名人赛双料冠军；
　　2016年开始实际落地打造*亲民私募孵化和*干货供应平台“私募国中岛”。
　　
　　陈波，金融学硕士，多家电台、电视台特约财经评论嘉宾；多次做客和讯、新浪财经，在南方日报、第一财经、四川金融投资报等多家大型专业财经媒体开辟专栏或特约撰稿；参与管理数亿元的金融资本，投资实战经验丰富，多次获得实盘操作比赛冠军。善于基本面的深入分析，把握大格局下的波段交易机会。

内页插图

目录

前言
看书前的温馨提示
牌A 越涨越买法
黑桃A 如何使交易取得事半功倍的效果
红桃A 坚持保证底仓，辅以机动资金灵活应对
梅花A 建仓的原则：初次试探性出击，越涨越买
方块A 具体入场步骤

牌2 震荡行情资金管理策略
黑桃2 震荡的分类
红桃2 底部震荡三要素
梅花2 上涨中继震荡两要素
方块2 顶部震荡和下跌中继震荡

牌3 “多头均线”资金管理策略
黑桃3 何谓“多头均线”资金管理策略
红桃3 “多头均线法”如何选股
梅花3 具体步骤
方块3 “多头均线”资金管理的运用

牌4 运用“多头均线”资金管理策略选股以及进出场
黑桃4 “多头均线”策略在海南海药上的运用
红桃4 “多头均线”操作策略的首要前提
梅花4 “多头均线”在普邦园林上的运用
方块4 “多头均线”在久立特材上的运用

牌5 宝剑已握在手，静待拔鞘时机
黑桃5 “多头均线”资金管理策略的决策流程
红桃5 “多头均线”资金管理决策在海南海药上的运用
梅花5 “多头均线”20日、60日均线规则
方块5 “多头均线”资金管理策略的利与弊

牌6 强势股资金管理策略
黑桃6 资金管理原则
红桃6 何谓强势股资金管理法
梅花6 强势股资金管理法的优势
方块6 强势股范畴

牌7 跟随涨停买入法
黑桃7 跟随涨停买人法原理
红桃7 如何比较跟随涨停买入法的参与价值
梅花7 涨停跟进法跟进仓位的确定
方块7 “跟随涨停买人法”环境选择

牌8 强势尾盘跟进法
黑桃8 何谓强势尾盘跟进法
红桃8 强势尾盘跟进法个股选择标准
梅花8 入场时点和仓位的选择
方块8 强势尾盘跟进法在华能国际上的运用

牌9 弱势股的资金管理策略
黑桃9 何谓弱势股
红桃9 弱势股操作难点
梅花9 弱势股案例
方块9 面对弱势股需解决的两个问题

牌10 由散集中法
黑桃10 何谓由散集中法
红桃10 等额配仓
梅花10 就强避弱的移仓环节
方块10 实现由散到集中

牌J 金字塔买入法
黑桃J 何谓金字塔买人法
红桃J 金字塔买入法资金管理策略
梅花J 金字塔买人法的特点
方块J 实现利润最大化的有效方法

牌Q 短线资金管理策略
黑桃Q 短线资金管理策略的选股原则
红桃Q 双涨停模型资金管理方法
梅花Q 长上影线资金管理方法
方块Q 形成原理及案例

牌K 中长线资金管理策略
黑桃K 趋势性行情中的常见错误
红桃K 趋势线资金管理方法
梅花K 60日均线资金管理方法
方块K 60日均线资金管理方法的运用

小王 性格决定你的资金控制
大王 策略决定你的资金效率

前言/序言

　　一辆速度再快的汽车如果没有稳定有效的刹车系统，那么最终也将行不远，因为行进中不可能一帆风顺。投资犹如行车，总会遇到一些不以自身意志为转移的突发因素，为投资保驾护航，安全可靠的刹车系统便必不可少，然而，如何实现这一目标呢？问题的关键便在于是否有一套行之有效的资金管理方法。资金管理是一种合理的资金调度技术，凌驾于市场和交易之上，诞生于对各项风险的总结之中。通过对资金的计划性安排，可避免市场和人为的诸多风险，形同作战策略中的物资调配策略，其重要性不言而喻。
　　很多时候一个成功的投资并不是预测多么准确，而是在合适的时候开多大的仓位、投人多少的资金，顶尖的交易者并不是那些赚最快钱、最多钱的人，而是在不利情况下账户损失程度最少的人，真正的赢家绝不会让账户处于不可控的风险状态，这也是为什么他们能在市场中长期生存并赚取稳定利润的原因。
　　长期稳定的盈利是制胜的法宝。心态是至关重要的一环。投资或投机需要好的心态，而这种好心态，却与人性的弱点大相径庭，只靠自律或在无外力约束的条件下，要打造好心态，绝非易事；强行扭曲人性，改变内心的正常活动，这是让我们去做一件有悖常理的事，其难度可想而知。可是在投资市场中，我们又必须这样做，无论多么艰难、痛苦也得做，因为只有这么做，才有可能通向成功。
　　如果心态控制有捷径，那就是资金的有效管理，这种有效性不是单纯地指几成仓位。开仓没有固定的规格，一切都应该围绕着事先谋定的方式方法来定。如果没有触及或达到事先设定的要求，震荡再剧烈，也可多份淡定。而如果市场打破了运行的逻辑或设定的原则，信心再充足，也不可以无原则地恋战。总之，谋定而后动，按照原则而动。
　　本书重点讲述了资金管理在不同环境背景下的运用，以及不同种类的资金管理模式，辅以案例的形式阐述了具体方法的运用，同时这一过程中也融入了形态理论，估值、策略方法等内容。资金管理博大精深，这里的内容我们用比较详实的模式给大家展示了其中的奥秘，在这一过程中，煜融投资的其中一位优秀代表陈英豪老师，可以说，为此付出了相当多的心血，值得肯定和表扬，我更多也只是起到方向引导和锦上添花的作用而已。总之，通过这本书希望能激发大家建立资金管理的意识，梳理属于自身的有效资金管理方法，在长跑中实现长期稳定的盈利。有什么问题也欢迎大家登录我们为书籍设立的网站www.biggeju.com中的论坛进行讨论和交流，或者关注微信公众号cjtgping。谢谢大家对我们的支持！
　　当然，还要感谢的就是为此书默默奉献力量的那些编辑们，不论是大格局出版中心的小伙伴们，还是上海财经大学出版社的编辑们，都非常用心努力，在此一并感谢啦！
　　《揭开市场的底牌》系列丛书，就是我们想打造的一套让大家由厚到薄、由有到无的进阶书籍。这虽然是书籍，但也是一副副牌，我们就拿玩牌的精神去学习吧，揭开市场的底牌，其实就是玩牌的最高境界。

揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理 （注：以下简介内容严格围绕“资金管理”这一主题展开，旨在深入剖析市场运作背后的资金逻辑、风险控制与财富增值策略，不涉及本书已有的具体章节内容，而是着重于该主题的广度和深度。） 市场博弈的无形之手：资金流动的核心逻辑 金融市场如同一个宏大而精密的生态系统，其生机与动荡的根源，往往隐藏在看不见的资金流动之中。本书《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》，并非聚焦于短期的价格预测或具体的交易技巧，而是将视野拉升至更高维度，深入剖析“资金”——这个驱动市场脉搏跳动的核心要素——的内在规律、管理哲学及其对投资成败的决定性影响。 我们常说技术分析和基本面研究是投资的“双翼”，但若无健全的资金管理作为“骨架”，再精妙的分析也可能在市场一个意想不到的波动中化为乌有。本卷旨在系统性地构建一套坚实可靠的资金管理框架，帮助读者理解资金在不同市场周期中的行为模式，以及如何通过精细的规划，确保资本的持续生存与稳健增值。 第一部分：资金的本质与市场中的角色定位 在深入探讨管理方法之前，我们必须重新审视资金的本质。资金不仅仅是数字，它是风险、是机会、是信心的载体。 1. 资本的生命周期与形态转换： 资金在市场中并非静止不变，它经历了从储蓄到投资，从流动性到非流动性的转化过程。了解资金在不同资产类别（如股票、债券、大宗商品乃至另类投资）中的停留时间、换手率及其驱动力，是制定策略的前提。我们将探讨“闲置资本”、“工作资本”和“应急资本”三者的科学划分，以及如何在动态的市场环境下优化它们的配置比例。 2. 资金流动的驱动力与市场情绪： 市场的每一次大涨或暴跌，背后都有着巨大的资金推力或抽离。本部分将深入解析宏观经济数据（如利率变动、货币政策）如何间接影响机构投资者的资金投向，以及散户情绪如何在特定时刻引发羊群效应，导致资金过度集中或恐慌性撤离。理解这些驱动力，能帮助投资者站在资金流动的上游，而非被动跟随。 3. 风险预算的哲学基础： 资金管理的核心是对“风险”的量化和分配。我们将摒弃“一次性押注”的赌徒思维，转而构建基于概率和期望值的风险预算体系。这包括如何为每一笔交易或投资组合设定明确的“可承受损失上限”（Maximum Tolerable Loss），并确保整体组合的风险敞口始终在安全阈值内。 第二部分：构建稳固的风险控制体系 真正的资金管理大师，首先是风险的控制大师。本卷将细致拆解一套多层次、全方位的风险防御系统。 1. 头寸规模设定的艺术与科学： 很多交易者失败于头寸规模的随意性。我们将详细阐述凯利公式（Kelly Criterion）的原理及其在实际应用中的局限性，并重点介绍基于波动性（如ATR或标准差）的动态头寸调整方法。核心在于，根据标的资产的内在风险和投资者的风险偏好，科学地确定单笔交易投入的资本比例，确保单次失误不会对整体资本造成致命打击。 2. 止损与止盈的科学性锚定： 止损不是认输，而是资本保护的纪律。本部分将探讨基于市场结构（支撑/阻力位）、时间周期和波动率的客观止损设置方法，摒弃主观臆断。同时，我们将研究盈利保护机制，如何设定阶梯式止盈，以锁定利润，同时允许优质头寸持续增长。 3. 组合分散化与相关性分析： 分散投资并非简单地买入多只股票。真正的分散化要求理解不同资产类别之间的相关性。我们将引入协方差分析，探讨如何构建一个在市场不同环境下都能保持相对稳定回报的投资组合，避免“黑天鹅事件”时所有鸡蛋同时破碎的风险。这包括跨资产、跨地域、跨投资风格的深度优化。 第三部分：资本效率与持续增长的策略运用 资金管理不仅是“防守”，更是“进攻”的基石。只有在风险可控的前提下，才能最大限度地发挥资本的效率。 1. 资本的回报率（ROIC）与效率衡量： 衡量投资成功与否，最终要看资本的利用效率。我们将深入研究投资回报率（ROI）、调整后的风险回报比（Sharpe Ratio, Sortino Ratio）的计算与优化。重点讨论如何在追求高回报的同时，避免陷入“高风险陷阱”，确保增长的可持续性。 2. 资金的再部署与周期性调整： 市场环境瞬息万变，资金配置策略也必须与时俱进。本部分将指导读者建立一个定期的“资本健康检查”机制。例如，在市场极度乐观时，如何逐步降低高风险敞口，将部分盈利转移至防御性资产；在市场恐慌性抛售时，如何科学地识别“价值洼地”，并安全地部署“抄底”资金，实现“高买低卖”的反向操作。 3. 心理博弈与资金纪律的统一： 资金管理最终要落实在执行层面，而执行的最大障碍往往是人性。恐惧与贪婪是资金管理的头号敌人。本书将结合行为金融学的洞察，探讨如何建立严格的交易计划和资金执行纪律，将每一次操作都建立在事先量化分析的基础上，从而有效对抗情绪的干扰，确保资金管理原则的铁腕执行。 《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》是一部指导读者建立“长寿投资”思维的实战指南。它提供的不是快速致富的秘诀，而是穿越牛熊、控制回撤、实现财富基业长青的科学方法论。掌握了资金的底牌，才能真正掌控自己在市场中的命运。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计很吸引人，一种深邃的蓝色背景，上面用烫金的字体勾勒出书名，感觉很有质感，就像一本沉甸甸的知识宝典。我一直对投资理财这类话题很感兴趣，但很多书读起来都让人感觉高深莫测，或者过于理论化，学了也用不上。这本《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》虽然我还没开始读，但光看名字就觉得它可能跟那些“纸上谈兵”的书不一样。“资金管理”这四个字，在我看来，就是投资的核心，是决定你能走多远的关键。很多人只关注怎么选股票，怎么判断趋势，却忽略了最基本也是最重要的——如何管理你的资金，如何控制风险。我期待这本书能提供一套系统、实用的方法论，帮助我建立一个稳健的资金管理体系，让我的投资之路不再是赌博，而是有章可循，有迹可循。希望它能让我明白，在这个充满不确定性的市场里，如何才能像一个真正的“牌手”，洞悉全局，运筹帷幄，而不是被市场的波动牵着鼻子走。

评分☆☆☆☆☆

我对于这本《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》的期待，很大程度上源于我对当前投资领域信息碎片化的不满。很多时候，我们能够接触到各种各样的市场分析和操作建议，但却缺乏一个将它们有机整合、并赋予实操性的框架。而“资金管理”恰恰是这个框架的核心。我设想，这本书也许会像一位经验丰富的教练，指导我如何一步步建立起自己的资金管理系统。它可能会涵盖如何评估个人风险承受能力，如何进行有效的止损设置，以及如何构建一个多元化的投资组合来分散风险。我特别希望它能提供一些关于如何应对极端市场情况的策略，比如黑天鹅事件或者大幅度的回调。毕竟，一个好的资金管理，不仅是盈利的保障，更是我们在市场风浪中保持冷静和理性的定海神针。

评分☆☆☆☆☆

这套书的标题《揭开市场的底牌》本身就充满了一种探秘的意味，仿佛要将那些隐藏在数字和图表背后的真相一一呈现。而这第四卷的副标题“资金管理”，更是点睛之笔。我曾经在股票市场上经历过不少起起伏伏，深刻体会到，技术分析和基本面分析固然重要，但如果没有良好的资金管理，一切都可能功亏一篑。一个错误的仓位决策，一次冲动的加仓，都可能让你辛辛苦苦赚来的利润付之东流，甚至面临无法挽回的损失。我非常好奇，这本书会从哪些角度来阐述资金管理？是关于仓位控制的经典原则，还是关于风险回报比的精确计算？亦或是关于情绪化交易的心理博弈？我希望它能提供一些具体、可操作的工具和策略，让我能够更好地衡量风险，设定止损，并找到适合自己的资金分配模式。毕竟，在投资的世界里，生存是第一位的，而资金管理正是保障生存的基石。

评分☆☆☆☆☆

当我看到《揭开市场的底牌（第四卷）：资金管理》这个书名时，脑海中立刻浮现出一些经典的投资大师的形象，他们之所以能长久地在市场中立足，不仅仅是因为他们的预测能力，更重要的是他们对资金的敬畏和精妙的操控。市面上关于技术分析、基本面分析的书籍琳琅满目，但真正系统讲解资金管理的却相对较少，或者说，很多都停留在理论层面，难以落地。我希望这本《揭开市场的底牌：资金管理》能够填补这一空白。我期待它能深入浅出地讲解如何制定一个科学的投资计划，如何根据不同的市场环境调整资金的配置，以及如何在承受有限风险的前提下，最大化收益。特别是关于“底牌”这个词，让我觉得这本书或许会揭示一些不为人知的、隐藏在表面之下的关键要素，而这些要素，往往才是决定投资成败的根本。

评分☆☆☆☆☆

这本书的系列名称《揭开市场的底牌》本身就非常有吸引力，给人一种深入探索、揭示真相的感觉。而第四卷聚焦于“资金管理”，这正是我在投资实践中感觉最薄弱的一环。我常常在学习各种技术指标和交易策略，但却发现，如果不懂得如何控制投入的资金，如何设定合理的止损点，那么再精妙的策略也可能因为一次错误的操作而付之东流。我希望这本《揭开市场的底牌：资金管理》能够为我提供一套系统的、可操作的资金管理体系。或许它会讲解如何科学地分配仓位，如何根据不同的交易信号调整资金比例，甚至是如何管理投资过程中的情绪波动，因为我知道，情绪往往是资金管理的最大敌人。我期待这本书能够帮助我建立起一种“风险为先”的投资思维，让我在面对市场变化时，能够更加从容和自信。

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he owns a gifted pen,who reads tremendously

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