近年來，《金融計量學》、《金融時間序列分析》等課程逐漸成為國內許多高校經管類專業高年級本科生和研究生的專業必修課。本書作者根據國內教學需要，在總結國外留學時的經驗以及多年從事該門課程教學的基礎上，編寫瞭這本難度適中的《金融計量學——時間序列分析視角》。
本次修訂，根據該門課程發展的需要，結閤廣大使用教師和學生的反饋意見，對全書各個章節的細節描述部分和數據進行瞭更新，修正瞭之前版本中的個彆筆誤，增加瞭第二章“金融計量軟件介紹”，略去瞭上一版的“事件研究方法”一章內容。修訂後，本書更注重金融計量理論與實際應用的緊密結閤，理論內容涵蓋全麵，理論講解深入淺齣，同時特彆強調理論知識的實際應用。為提高本書的可讀性，筆者將涉及到的比較繁難的內容盡量以簡單淺顯的語言形式和生動活潑的圖錶形式解讀齣來，並且結閤金融計量軟件講解一些具體數據處理和迴歸操作過程，形式新穎，期望使讀者閱而不煩。
本書適閤作為金融學、經濟學、工商管理、統計學和應用數學等專業的本科生或研究生教材，對於具有計量經濟學基礎或者正在學習計量經濟學基礎課程的學生，本書不失為一本很好的學習用書。另外，對於具有一定金融學或經濟學基礎的從業人員和科研工作者，本書也可以作為一本案頭參考書目。

作者簡介

張成思，中國人民大學財政金融學院貨幣金融係主任，金融學教授，博士生導師，曾執教於香港中文大學。主要研究方嚮為貨幣政策、通貨膨脹動態機製、金融發展以及金融時間序列分析等。近年來以獨立或**作者在 Journal of International Money and Finance（金融類SSCI期刊世界排名第8）、 JMCB（貨幣銀行領域**期刊）、IREF、 The World Economy、Oxford Bulletin of Economics and Statistics等國際主流SSCI期刊發錶論文40餘篇（其中半數為刊首文或封麵文章），在《經濟研究》、《金融研究》、《管理世界》、《世界經濟》等中文**及核心期刊發錶論文近百篇。2010年獲得“中國青年經濟學者論壇”優秀論文奬（共評選齣6篇），2013年榮獲 “中國青年金融學者”奬，2014年獲得“第六屆薛暮橋價格研究奬”，2015年其專著《中國通貨膨脹動態形成機製的多重邏輯》入選國傢社科基金成果文庫。世界著名的RePEC數據庫統計的中國學者國際學術文章綜閤影響力情況顯示，作者位列前10%（其中含國內兼職的國外教授）。

第1章金融計量學初步 /1
1．1 金融計量學的範疇 /1
1．2 金融時間序列數據 /2
1．3 金融計量分析中的基本概念 /5
本章參考文獻 /11
第2章金融計量軟件介紹 /12
2．1 綜閤介紹 /12
2．2 EViews使用簡介 /14
2．3 GAUSS使用簡介 /23
2．4 Stata使用簡介 /27
練習2 /37
第3章差分方程、滯後運算與動態模型 /44
3．1 一階差分方程 /44
3．2 動態乘數與脈衝響應函數 /48
3．3 高階差分方程 /51
3．4 滯後算子與滯後運算法 /53
練習3 /56
本章參考文獻 /57
第4章平穩AR模型 /58
4．1 基本概念 /58
4．2 一階自迴歸模型：AR（1） /64
4．3 二階自迴歸模型：AR（2） / 73
4．4 p階自迴歸模型：AR（p） /76
練習4 /82
本章參考文獻 /83
第5章平穩ARMA模型 /84
5．1 移動平均過程（MA process） /84
5．2 自迴歸移動平均過程（ARMA process） /91
5．3 部分自相關函數（partial autocorrelation） /95
5．4 樣本自相關與部分自相關函數 /98
5．5 自相關性檢驗 /102
5．6 ARMA模型的實證分析及應用 /106
5．7 實例應用：中國CPI通貨膨脹率的AR模型 /108
練習5 /111
本章參考文獻 /111
第6章預測理論與應用 /113
6．1 基本概念與預測初步 /113
6．2 基於MA模型的預測 /119
6．3 基於AR模型的預測 /121
6．4 預測準確性的度量指標 /123
練習6 /124
第7章非平穩時間序列模型 /125
7．1 確定性趨勢模型 /125
7．2 隨機趨勢模型 /127
7．3 去除趨勢的方法 /131
練習7 /138
本章參考文獻 1/39
第8章單位根檢驗法 /140
8．1 DF單位根檢驗法 /140
8．2 ADF單位根檢驗法 /144
8．3 其他單位根檢驗法 /149
8．4 各種單位根檢驗法的應用 /158
練習8 /162
本章參考文獻 /162
第9章嚮量自迴歸（VAR）模型 /164
9．1 VAR模型介紹 /164
9．2 VAR模型的估計與相關檢驗 /175
9．3 格蘭傑因果關係 /181
9．4 嚮量自迴歸（VAR）模型與脈衝響應分析 /183
9．5 VAR模型與方差分解 /189
練習9 /191
本章參考文獻 /192
第10章結構嚮量自迴歸（SVAR）模型 /193
10．1 SVAR模型初步 /193
10．2 SVAR模型的基本識彆方法 /197
10．3 SVAR模型的三種類型 /200
10．4 SVAR模型的估計方法總結 /209
10．5 SVAR與縮減VAR模型的脈衝響應及方差分解比較 /210
練習10 /212
本章參考文獻 /213
第11章協整與誤差修正模型 /214
11．1 協整與誤差修正模型的基本定義 /214
11．2 Engle-Granger協整分析方法 /222
11．3 嚮量ADF模型與協整分析 /229
11．4 嚮量誤差修正模型（VECM） /233
11．5 確定性趨勢與協整分析 /236
11．6 Johansen協整分析方法 /239
11．7 VECM的估計與統計推斷 /242
11．8 Johansen協整分析方法的應用 /243
練習11 /245
本章參考文獻 /246
第12章 GARCH模型 /248
12．1 背景介紹 /248
12．2 ARCH模型 /252
12．3 GARCH模型 /257
12．4 非對稱GARCH模型：TGARCH與EGARCH /270
12．5 其他GARCH模型 /276
練習12 /279
本章參考文獻 /280
第13章非綫性時間序列模型 /282
13．1 非綫性時間序列模型背景介紹 /282
13．2 馬爾可夫區製轉移模型 /283
13．3 門限模型 /294
13．4 應用 /297
練習13 /301
本章參考文獻 /301
第14章資産定價模型與估計 /303
14．1 CAPM理論迴顧 /303
14．2 CAPM實證檢驗方法 /305
14．3 多因素資産定價模型 /308
14．4 CAPM應用 /310
練習14 /318
本章參考文獻 /318
附錄矩陣代數與經典綫性迴歸模型 /319
A．1 矩陣代數 /319
A．2 經典綫性迴歸的基本假設 /327
A．3 普通最小二乘估計（OLS） /327
練習A1 /334