操盘.2盘中定乾坤 王晓 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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王晓 著

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店铺： 典则俊雅图书专营店

出版社： 山西人民出版社发行部

ISBN：9787203074489

商品编码：29801016549

包装：平装-胶订

出版时间：2011-11-01

图书基本信息,请以下列介绍为准
书名	操盘.2盘中定乾坤
作者	王晓
定价	77.70元
ISBN号	9787203074489
出版社	山西人民出版社发行部
出版日期	2011-11-01
版次	1

其他参考信息（以实物为准）
装帧：平装-胶订	开本：16开	重量：1.081
版次：1	字数：	页码：

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内容提要

编辑推荐

2011年股票类**畅销书《操盘》第二季！《操盘》连续52天雄踞全图书畅销榜**名，8周蝉联全经管类图书畅销榜**名，12周蝉联全股票类图书畅销榜**名。日热销破万，打破全图书所有历史销售记录。金秋十月，《操盘》第二季《操盘Ⅱ：盘中定乾坤》呈现：*强大*立体的操盘工具书三大图表分析框架、三套盘中画线教案盘口定式与盘口心理精解筹码分析与专业资金管理多种辅助分析技术方法《资金流》：带头大哥777**作品，点击了解 >> ★★★ 带头大哥777新作：大哥教你炒股票>>

作者介绍

王晓，带头大哥777。中，散户保护神。

序言

《量化交易的艺术：策略、模型与实战》 引言 在日新月异的金融市场中，投资者的决策过程日益复杂，对市场脉搏的精准把握和对海量数据的深度挖掘成为制胜的关键。传统的投资理念和技术分析方法在信息爆炸和交易速度飞速提升的时代，面临着前所未有的挑战。量化交易，作为一种基于数学模型、统计分析和计算机程序进行交易的系统化投资方式，正以前所未有的力量改变着金融市场的格局。它不再是少数精英的专利，而是正在走向普惠，为更多追求理性、高效投资的参与者打开了新的大门。 本书旨在深入浅出地剖析量化交易的精髓，从基础概念到高级策略，从模型构建到实战应用，为读者提供一个全面而深入的量化交易知识体系。我们相信，通过对量化交易的系统学习和实践，投资者能够提升决策的科学性，降低情绪化交易的风险，并最终在复杂多变的市场中获得更稳定的收益。 第一部分：量化交易的基石 1. 什么是量化交易？ 量化交易并非简单的“机器交易”或“程序化交易”，它是一个更为宏大和精密的体系。其核心在于将投资决策过程中的各种要素，包括市场分析、交易信号生成、风险控制、仓位管理等，转化为数学模型和算法。通过计算机的强大运算能力和执行效率，量化交易能够客观、系统地捕捉市场机会，规避人为情绪带来的偏差。 理性决策的科学性： 量化交易强调的是基于数据和模型的客观判断，而非主观臆断。每一个交易信号都源自于预设的逻辑和规则，从而最大限度地排除了投资者的情绪波动、贪婪与恐惧对决策的影响。 效率与速度的优势： 计算机程序可以瞬息万变地处理海量数据，识别转瞬即逝的市场机会，并在极短的时间内执行交易指令。在程序化交易的时代，速度本身就是一种重要的竞争优势。 可回测与可优化： 量化策略的最大优势之一在于其可回测性。在真实市场中投入资金之前，可以利用历史数据对策略进行严格的模拟测试，评估其历史表现，找出潜在的不足，并进行针对性的优化。这种“试错”机制极大地降低了实盘交易的风险。 风险管理的系统性： 量化交易体系中，风险控制是贯穿始终的重要环节。通过精密的模型，可以对市场风险、流动性风险、模型风险等进行量化评估，并设置相应的止损、止盈、仓位限制等规则，确保投资组合的稳健运行。 2. 量化交易的分类与发展历程 量化交易并非一蹴而就，它经历了漫长的发展演变，涌现出多种多样的策略类型： 高频交易（HFT）： 追求极短的时间维度，在毫秒甚至微秒级别进行交易，利用微小的价格差异、流动性变化或统计套利机会获利。这通常需要强大的技术基础设施和低延迟的交易通道。 日内交易： 在同一交易日内完成买卖，利用日内价格波动或短期趋势获利，避免隔夜风险。 趋势跟踪策略： 基于技术分析理论，识别并跟随市场价格的趋势方向进行交易。当价格上涨时做多，下跌时做空。 均值回归策略： 认为价格偏离其长期均值后会回归，寻找价格异常波动时进行反向操作。 统计套利策略： 利用资产价格之间存在的统计学上的相关性或协整关系，当价格出现偏离时进行配对交易，待价格回归时获利。 因子投资策略： 基于学术研究发现的能够解释资产收益的因子（如价值、成长、动量、波动率、规模等），构建投资组合以获取超额收益。 事件驱动策略： 关注特定的公司公告、宏观经济事件等，预测事件对资产价格的影响并进行交易。 回顾历史，量化交易的发展与计算机技术的进步、数据处理能力的提升以及金融衍生品市场的成熟紧密相连。从最初的简单模型到如今复杂的人工智能算法，量化交易的边界不断被拓宽。 3. 量化交易的必备要素 成功开展量化交易，需要多方面的支撑： 数据： 高质量、准确、全面的历史和实时市场数据是量化交易的血液。包括价格（开、高、低、收）、成交量、深度数据、宏观经济数据、新闻资讯等。数据的质量直接决定了模型的有效性。 模型： 投资策略的数学化表达，是量化交易的核心。模型需要能够清晰地描述如何识别交易机会、如何执行交易以及如何管理风险。 算法： 将模型转化为计算机可执行的指令。算法的设计需要考虑效率、准确性和鲁棒性。 编程与技术： 掌握至少一种编程语言（如Python、C++、R等），能够熟练运用相关库和工具进行数据处理、模型开发、回测和实盘对接。 交易执行系统： 能够稳定、高效地将交易指令发送至交易所，并实时获取交易结果。 风险管理系统： 独立于交易策略的风险控制机制，确保整体投资组合的安全性。 第二部分：量化策略的设计与构建 1. 量化策略的生命周期 一个量化策略的诞生并非一蹴而就，它遵循着一个清晰的生命周期： 策略构思与理论基础： 来源于市场观察、学术研究、交易员经验，或对现有策略的改进。需要有明确的投资逻辑和理论支撑。 数据收集与预处理： 获取策略所需的数据，并进行清洗、整理、标准化等操作，消除噪声和异常值。 模型开发与参数选择： 将投资逻辑转化为数学模型，并对模型中的参数进行优化。 回测与性能评估： 利用历史数据验证策略的有效性，评估其收益、风险、夏普比率、最大回撤等关键指标。 实盘测试与部署： 在模拟账户或小资金实盘中验证策略在真实市场环境下的表现。 监控与迭代： 策略部署后，需要持续监控其表现，当策略效果出现衰减或市场环境发生变化时，及时进行优化或替换。 2. 数据分析与特征工程 数据是量化交易的原材料，如何从原始数据中提炼有价值的“信息”（即特征）是关键。 基本数据： 价格（OHLCV）、成交量、持仓量等。 技术指标： 移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、MACD、布林带等。这些指标可以帮助识别趋势、超买超卖、波动性等。 量价关系： 研究成交量与价格变动的关系，如量价背离、放量突破等。 衍生指标： 基于原始数据计算出的新指标，如收益率、波动率、协方差等。 市场微观结构数据： 订单簿深度、买卖价差（bid-ask spread）、成交明细等，对于高频和短线策略至关重要。 另类数据： 社交媒体情绪、新闻文本分析、卫星图像、信用卡交易数据等，为捕捉市场非传统驱动因素提供可能。 特征工程是将原始数据转化为模型输入的过程。这包括： 数据清洗： 处理缺失值、异常值。 特征提取： 计算各种技术指标、波动率、动量等。 特征选择： 剔除冗余或不相关的特征，提高模型效率和泛化能力。 特征组合： 将多个特征进行组合，创造新的、更具预测能力的特征。 3. 量化模型构建与选择 根据不同的投资逻辑和市场特点，可以选择不同的模型。 统计模型： 线性回归/时间序列模型（ARIMA, GARCH）： 用于预测资产价格或波动率。 马尔可夫模型： 描述系统状态转移的概率模型，可用于预测市场状态。 隐马尔可夫模型（HMM）： 隐藏状态下的观测模型，用于识别市场潜在的 regimes。 机器学习模型： 监督学习： 分类模型（逻辑回归、支持向量机SVM、决策树、随机森林、梯度提升树）： 用于预测价格上涨或下跌的方向。 回归模型（线性回归、岭回归、Lasso、神经网络）： 用于预测价格的涨跌幅或具体价格。 无监督学习： 聚类算法（K-means）： 用于将相似的资产或市场状态进行分组。 降维算法（PCA）： 降低特征维度，提取主要驱动因素。 深度学习模型（RNN, LSTM, CNN）： 能够捕捉时序数据的复杂非线性关系，在处理序列数据方面表现出色。 强化学习： 模拟智能体与市场环境的交互，通过试错学习最优的交易策略，近年来在量化交易领域受到关注。 模型选择需要考虑： 数据特点： 数据的量、质量、维度、线性/非线性关系。 策略目标： 预测方向、预测幅度、识别模式等。 可解释性： 是否需要理解模型的决策过程。 计算资源： 模型训练和推理的计算复杂度。 过拟合风险： 模型的泛化能力，避免在历史数据上表现优异，在未来表现糟糕。 4. 回测与模型评估 回测是验证量化策略有效性的关键环节，其严谨性直接关系到策略的实际表现。 数据周期与分割： 合理划分训练集、验证集和测试集，避免数据泄露。 交易成本考虑： 必须纳入滑点、手续费、印花税等实际交易成本。 避免前视偏差（Look-ahead Bias）： 确保在做出决策时，所使用的信息在当时是可获取的。 多维度绩效指标： 年化收益率（Annualized Return）： 衡量策略的长期盈利能力。 夏普比率（Sharpe Ratio）： 衡量单位风险所获得的超额收益。 索提诺比率（Sortino Ratio）： 类似于夏普比率，但只考虑下行风险。 最大回撤（Maximum Drawdown）： 衡量策略在最糟糕时期可能遭受的最大损失。 波动率（Volatility）： 衡量策略收益的风险。 胜率（Win Rate）与盈亏比（Profit Factor）： 评估交易的频率和单笔交易的盈利能力。 信息比率（Information Ratio）： 衡量策略相对于基准的超额收益与跟踪误差的比值。 鲁棒性检验： 参数敏感性分析： 测试不同参数组合对策略表现的影响。 不同市场条件下的回测： 在牛市、熊市、震荡市中进行回测。 不同品种/市场的回测： 评估策略的跨市场适用性。 第三部分：量化交易的实战与风险管理 1. 交易执行系统与订单管理 从策略信号到实际交易，需要一个高效、可靠的交易执行系统。 API接口： 连接券商提供的交易接口，获取实时行情，发送交易指令。 订单类型： 市价单、限价单、止损单、止盈单、OCO（一次取消其一）等，根据策略需求选择合适的订单类型。 交易算法： 如何在市场中最优地执行大单，如TWAP（时间加权平均价）、VWAP（成交量加权平均价）等。 延迟与稳定性： 保证交易指令能够以最低的延迟、最高的成功率被执行。 监控与告警： 实时监控交易系统的运行状态，设置告警机制，应对突发情况。 2. 风险管理的核心要素 风险管理是量化交易的生命线，任何忽视风险的管理都是不负责任的。 止损策略： 固定百分比止损： 每次亏损达到一定比例时自动止损。 追踪止损（Trailing Stop）： 随着价格向有利方向移动而调整止损位，锁定利润。 时间止损： 当交易在一定时间内未能达到预期目标时进行止损。 基于模型止损： 根据模型的预测或市场波动率动态调整止损位。 仓位管理： 固定仓位： 每次交易投入固定金额或固定股数。 固定风险比例： 每次交易的潜在亏损不超过总资金的固定比例。 凯利公式（Kelly Criterion）： 一种用于确定最优投注比例的公式，但需谨慎使用。 基于波动率的仓位调整： 市场波动性高时减小仓位，反之则增大。 资产配置与分散化： 资产类别分散： 投资于不同类型的资产（股票、债券、商品、加密货币等）。 行业/板块分散： 在股票投资中分散于不同行业。 策略分散： 同时运行多个相互独立的量化策略，降低单一策略失效的风险。 相关性分析： 了解不同资产或策略之间的相关性，进行有效的组合。 黑天鹅事件应对： 压力测试： 模拟极端市场情景对投资组合的影响。 极端情况下的风险敞口限制： 设定整个投资组合在最坏情况下的最大亏损上限。 应急预案： 制定在市场剧烈波动时暂停交易、减仓或清仓的方案。 3. 量化交易的进阶话题 高频交易的挑战与机遇： 涉及毫秒级交易、市场微观结构分析、延迟优化、技术基础设施建设等。 机器学习与深度学习在量化交易中的应用： 更复杂的模式识别、非线性关系捕捉、信号生成等。 另类数据在量化交易中的应用： 利用非传统数据源发掘Alpha。 算法交易的伦理与监管： 市场操纵、公平竞争等问题。 交易心理学与量化交易的结合： 即使是量化交易，也需要交易者具备良好的心态来面对策略的回撤和市场的波动。 结语 量化交易是一门融合了金融学、数学、统计学、计算机科学的综合性学科。它强调理性、系统和纪律，为投资者提供了一种更科学、更高效的投资路径。本书的目的是为读者打开量化交易的大门，提供一个坚实的基础和清晰的框架。我们鼓励读者在理解理论的同时，积极动手实践，不断学习和迭代，逐步构建属于自己的量化交易体系。 金融市场的未来属于那些能够驾驭数据、运用智能、拥抱科学的投资者。愿本书能成为您在量化交易旅程中的得力助手。

评分☆☆☆☆☆

我对《操盘.2盘中定乾坤 王晓》这本书的感受，与其说是一次阅读体验，不如说是一次思维的重塑。我之前一直认为，做股票投资需要掌握非常复杂的宏观经济分析、行业研究，以及那些高深的数学模型。这种想法，让我常常陷入一种“知道很多，但实操起来却很迷茫”的境地。这本书彻底颠覆了我的一些固有认知。作者王晓先生通过非常接地气的方式，将盘中交易的奥秘剖析得淋漓尽致。他并没有回避交易中的不确定性，反而强调要拥抱这种不确定性，并从中找到规律。他提出的“盘中定乾坤”不仅仅是一个口号，更是他对市场动态观察和深刻理解的总结。书中那些关于如何识别K线组合的形态、如何解读成交量变化、如何把握均线系统的意义等内容，都让我受益匪浅。我尝试着将书中的一些方法应用到实际交易中，发现确实能够帮助我过滤掉一些不必要的干扰信息，更专注于那些真正重要的交易信号。这本书最打动我的地方在于，它没有贩卖“一夜暴富”的幻想，而是脚踏实地地教我们如何在市场中生存，并且逐步成长。它更像是一位经验丰富的老师，用他多年的实战经验，为我们指点迷津。

评分☆☆☆☆☆

《操盘.2盘中定乾坤 王晓》这本书，给了我一种“拨云见日”的感觉。我之前在股票交易中，常常感觉自己像是在黑暗中摸索，对市场的判断总是模棱两可，交易决策也缺乏依据。这本书的出现，就像是一盏明灯，照亮了我前行的道路。作者王晓先生以其独特的视角和深刻的洞察力，将盘中交易的复杂性进行了系统性的梳理。他并没有故弄玄虚，而是将那些看似高深的交易哲学，转化为了一套套可操作的技巧和方法。我尤其欣赏书中关于“节奏感”的论述，他强调在交易中要把握好节奏，顺势而为，避免逆势操作。这种理念，在我此前的交易中是缺失的，也是导致我亏损的重要原因之一。读了这本书之后，我开始更加注重对市场整体情绪的把握，以及对盘中细微变化的敏感度。书中的案例分析也非常精彩，每一个案例都仿佛在讲述一个真实的交易故事，让我能够从中学习到经验，避免重复犯错。

评分☆☆☆☆☆

《操盘.2盘中定乾坤 王晓》这本书，我当初买它的时候，其实是抱着一种试试看的心态。市场上关于股票投资的书籍实在太多了，各种理论、各种方法论层出不穷，有时候反而让人无从下手。但这本书的名字，尤其是“盘中定乾坤”这几个字，给我一种很强的吸引力，好像预示着它能够提供一些更直接、更实操的洞见。我当时的想法是，与其在那些宏大的理论框架里纠结，不如看看能不能找到一些在实际交易中能够立竿见影的技巧。读完之后，我发现这本书确实给了我不少启发。它并没有过度地强调那些艰深的理论，而是把更多的篇幅放在了对市场微观层面的观察和解读上。作者通过大量的图表和案例，生动地展示了如何在盘中捕捉交易机会，如何识别主力资金的动向，以及如何应对市场中的突发状况。我尤其喜欢它在分析主力资金运作逻辑的部分，感觉像是打开了一个新的视角，让我对交易过程有了更深层次的理解。总的来说，这本书非常适合那些希望提升实盘操作能力，尤其是在日内交易方面有所追求的投资者。它更像是一本实战手册，而非理论教材，能够帮助我们在复杂的交易环境中，更加清晰地看清方向。

评分☆☆☆☆☆

初读《操盘.2盘中定乾坤 王晓》，我感受到的是一股扑面而来的“实战气息”。我一直对那种只讲理论、不谈实操的书籍颇为反感，认为它们对于普通投资者来说，往往是“纸上谈兵”，难以真正落地。这本书则完全不同，它以一种极其务实的态度，将盘中交易的每一个环节都进行了细致的拆解和阐述。作者王晓先生似乎是一位非常有耐心的人，他能够将一些看似复杂的技术指标和盘口语言，用非常浅显易懂的方式呈现出来。我印象特别深刻的是书中对于“量价关系”的解读，他不是简单地罗列几种情况，而是深入分析了不同量价组合背后所代表的市场心理和资金博弈。通过阅读这本书，我仿佛走进了一个真实的交易室，亲眼目睹了主力资金是如何操纵股价，散户又是如何在这种博弈中迷失方向。这本书提供了一种“上帝视角”，让我们能够更清楚地看到市场的真相。虽然我还没有完全掌握书中的所有技巧，但它已经为我建立了一个全新的交易框架，让我对未来的交易充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

《操盘.2盘中定乾坤 王晓》这本书，与其说是教我如何“赚钱”，不如说是教我如何“理解”市场。我之前一直觉得，股票交易就是一种简单的买卖行为，只要找到一只涨得好的股票，买进去就能赚钱。然而，这本书让我明白了，股票交易的背后，隐藏着无数的心理博弈和资金博弈。作者王晓先生用他丰富的实战经验，为我们揭示了盘中交易的本质。他提出的“盘中定乾坤”的理念，强调的不仅仅是技术分析，更是对市场情绪、资金动向以及消息面影响的综合判断。书中对“支撑位”和“压力位”的讲解，我之前也看过不少，但这本书的讲解方式更加深入和细致，它不只是告诉你这些位置在哪里，更重要的是解释了为什么这些位置会产生作用，以及在不同情况下如何解读它们。我感觉，这本书让我从一个“交易者”变成了一个“市场观察者”，能够更加理性地看待市场波动，而不是被市场情绪所左右。