新手学私募股权投资(入门与实战468招) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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陈国嘉 著

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出版社： 清华大学出版社

ISBN：9787302495031

商品编码：29780912456

包装：平装

出版时间：2018-05-01

基本信息

书名：新手学私募股权投资(入门与实战468招)

定价：45元

作者：陈国嘉

出版社：清华大学出版社

出版日期：2018-05-01

ISBN：9787302495031

字数：313000

页码：288

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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您是否了解私募股权投资的诀窍？

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——本书教您洞悉私募股权投资过程中资金募集、组织设立、投资管理、风险管理和投资退出等多个环节的基本技巧，提供一套实用的私募股权投资思路和宝贵的实战经验。

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如何快速入门，了解私募股权的运作？

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——资金募集、组织设立、企业管理、项目审查、尽职评估、投资管理等私募股权运作环节一应俱全，让新手也能够快速掌握私募股权的运作。

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如何降低风险，提高投资获胜概率？

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——要让投资获益，控制风险是关键。本书不仅提供了大量私募股权投资技巧，增大了投资的赢面，更对风险管理的相关知识进行了解读，为您的投资提供更多一层保障。

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如何确保收益，在合适的时机退出投资？

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——本书对多种私募股权投资退出方式进行了具体的解读，您只需根据实际情况选择对应的方式便可以在合适的时机退出投资，轻松将投资收益装进口袋。

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内容提要

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《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》通过对468个投资技巧精解＋30多张精美图片放送＋130多张易懂图解＋16章专题内容的讲解，向所有理财新手传递了私募股权的精华技巧，让广大私募股权投资者一书在手，即可看懂、玩转私募股权，从菜鸟成为达人，从新手成为私募股权投资高手！

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《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》共有16章，包括私募股权的前景总览、募资融资、组织设立、企业管理、项目审查、尽职评估、投资管理、技巧策略、风险管理、投资退出、阳光私募，以及种子期案例、发展期案例、型案例等内容。

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《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》结构清晰、语言简洁、图表丰富，适合投资私募股权行业的初学者、对私募股权投资感兴趣的人士、希望通过私募股权投资获得第*桶金的所有新投资者与创业者，以及相关领域的机关和事业单位相关人员阅读。

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目录

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作者介绍

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陈国嘉，国际金融理财师（CFP）、互联网金融理财师，某银行、证券所投资顾问。20多年高端投资实战经验，擅长股票、外汇、期货、私募、股权、贵金属等投资管理操作。长期为500万元财富以上的投资客进行股票、外汇、期货、私募、股权、贵金属、互联网金融等投资管理服务。

文摘

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章 基础概述：从零开始快速入门

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学前提示

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由于保密性好、投资得当可获得较高收益，再加之市场制度的逐步健全，市场正处在持续升温中，使越来越多的投资者加入私募股权投资。

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那么什么是私募股权投资呢？它为什么会发展起来？它与其他投资方式又有哪些区别呢？本章将对这些问题进行一一解答。

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要点展示

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PE常识：基础知识一手获取

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PE类型：各种资本全面网罗

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发展主因：广泛选择源自

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价值投资：在比较中尽显优势

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1.1 PE常识：基础知识一手获取

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投资者要了解私募股权的概念，首先需要对基金有基本的了解，按照是否面向一般大众募集的分类标准，基金分为公募基金与私募基金。面向社会大众公开募集的资金是公募基金，相反，在私下或直接向特定群体募集的资金便是私募基金。

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001 初识PE

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在解释私募基金的概念之前，有些投资者可能会有疑问：私募基金与私募股权基金是同一个概念吗？

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众所周知，基金的募集方式有两种：一种是通过股权进行的，每个基金持有人都是基金的股东，管理人也是股东之一；另一种是契约型，即持有人与管理人是契约关系，而不是股权关系。

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我国的公募基金都是契约型的，这是因为中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。而如果成立私募基金，则必须采取股权方式，这样才可以扫清法律障碍。因此，私募股权基金在投资市场中是为常见的。

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私募股权投资(Private Equity，PE)，也称为私募股权投资基金。它是指以私募形式募金，对未上市的企业进行投资，以期在其价值增长之后，通过手段出售持股，从而获得收益的一种投资行为。

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专家提醒

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PE的定义有广义与狭义之分。广义的PE包括企业公开发行前各阶段的投资；而狭义的PE则特指对已成规模的成熟企业进行的创业后期投资，如夹层资本和并购资本。

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002 增资扩股

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增资扩股是私募股权投资运作的常用方式之一，即基金公司通过新发股份的方式，在扩大股份总数的同时，增加融资规模。同时，新发的股份又会被原有股东或新股东购入，如此一来，基金的规模在无形之中就变大了。

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003 股权转让

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股权转让，顾名思义，就是指将所持有的股份转让给他人，从而使他人成为原有投资目标的股东。它是除增资扩股之外，私募股权投资运作中另一种较为常见的运作方式。股权转让不仅给原有投资者提供了更多及时退出的机会，而且增加了私募股权投资的渠道，能够有效地起到活跃市场的作用。

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序言

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洞悉资本的未来：私募股权投资的宏大叙事与实操指南 在一个信息爆炸、经济形态日新月异的时代，掌握未来的增长引擎，理解资本的运作逻辑，已经成为个人和机构财富增值的重要途径。私募股权投资，作为连接创新企业与资本市场的桥梁，正以前所未有的深度和广度影响着全球经济格局。它不仅仅是一种金融工具，更是一种洞察产业趋势、发现潜在价值、赋能企业成长、并最终分享商业成功果实的战略性投资行为。本书旨在为有志于涉足私募股权投资领域的读者，提供一个全面、深入且极具操作性的学习框架，帮助您在波谲云诡的投资世界中，稳健前行，捕捉机遇。 第一篇：私募股权投资的基石——理解其本质与魅力 在踏上私募股权投资之旅前，我们需要对其核心概念有清晰的认识。本书将首先带领您深入剖析私募股权投资的定义，区分其与公开市场股票、风险投资等其他投资方式的关键区别。您将了解到，私募股权投资的核心在于对非上市公司的股权进行直接投资，目标是通过改善被投公司的运营、战略及财务状况，在未来实现高额回报，通常通过退出机制（如IPO、并购或二次出售）实现。 我们将详细阐述私募股权投资的魅力所在。它为何能够吸引全球顶尖的资本巨头和高净值人士？这背后蕴含着怎样的价值创造逻辑？您将看到，私募股权投资的魅力在于其能够深度参与企业成长，不仅仅是提供资金，更是通过专业的运营管理、战略指导和资源整合，帮助企业解决发展瓶颈，实现规模扩张和价值飞跃。这种“深度价值创造”是私募股权投资区别于其他投资方式的独特之处，也是其高回报潜力的重要来源。 更重要的是，本书将揭示私募股权投资在经济发展中的重要角色。它如何支持创新创业，推动产业升级，创造就业机会？您将认识到，私募股权投资是现代经济体系中不可或缺的润滑剂和助推器，它为那些在早期或成长期但尚未上市的优秀企业提供了宝贵的资金支持和专业指导，使其能够突破融资障碍，实现技术突破、市场拓展和商业模式的创新，从而为整个社会的经济发展注入源源不断的活力。 第二篇：私募股权投资的运作逻辑——从宏观到微观的透视 理解私募股权投资的宏观框架是掌握其运作逻辑的第一步。本书将深入探讨私募股权基金的募集、运作与管理模式。您将学习到，一个典型的私募股权基金是如何从机构投资者（如养老金、大学捐赠基金、保险公司）和高净值个人那里募集资金，并如何围绕其投资策略构建基金架构、确定投资周期、以及管理投资组合。 接下来，我们将聚焦于私募股权投资的关键环节——投资策略。私募股权投资并非千篇一律，不同的基金有着各自独特的投资领域和风格。您将了解到，常见的投资策略包括： 成长型股权投资（Growth Equity）： 投资于那些已经证明了商业模式、但需要资金加速增长的企业。 杠杆收购（Leveraged Buyout, LBO）： 通过大量借贷收购目标公司，并利用被收购公司的现金流和资产作为抵押。 困境企业投资（Distressed Investing）： 投资于那些面临财务困境或经营不善但具有内在价值的企业，通过重组和改革实现价值恢复。 夹层融资（Mezzanine Financing）： 一种介于股权和债权之间的融资方式，通常包含股权认购权。 房地产私募股权投资（Real Estate Private Equity）： 专注于房地产项目的开发、收购和管理。 本书将详细分析每种策略的特点、适用场景、风险与回报。 进入微观层面，我们将全面解析私募股权投资的整个生命周期，从项目寻找、尽职调查、交易结构设计、投后管理到最终退出。 项目寻找与筛选（Deal Sourcing）： 优秀的投资机会从何而来？本书将介绍多种有效的项目挖掘渠道，包括行业研报、投资银行推荐、专业网络、以及主动的项目搜寻。 尽职调查（Due Diligence）： 这是私募股权投资中至关重要的一环，直接关系到投资决策的成败。您将学习到，如何从财务、法律、商业、管理、技术、环境等多个维度，对目标企业进行全面、深入的审视，识别潜在风险，评估投资价值。 交易结构设计（Deal Structuring）： 如何设计一份既能保护投资者利益，又能激励管理团队，同时符合市场规则的交易协议？本书将深入讲解股权购买协议（SPA）、股东协议（SHA）等关键法律文件的核心条款，以及估值方法（如DCF、可比公司分析、先例交易分析）的应用。 投后管理（Portfolio Management）： 投资并非终点，而是价值创造的开始。本书将重点介绍私募股权投资机构如何通过参与董事会、提供战略建议、优化运营、支持人才招聘等方式，积极赋能被投企业，推动其健康成长。 退出策略（Exit Strategies）： 如何在合适的时机实现投资回报？本书将详细阐述IPO、战略并购、管理层收购（MBO）、以及二次出售等常见的退出路径，并分析不同退出方式的优劣及操作要点。 第三篇：私募股权投资的实操智慧——从理论到实践的飞跃 理论是实践的先导，但没有实践的理论是苍白的。本书将大量引入真实世界的案例，将抽象的投资概念具象化，帮助读者理解理论在实践中的应用。我们将剖析成功的投资案例，从中提炼出可复制的经验；同时，也会分析失败的案例，从中吸取教训，规避风险。 本书还将深入探讨投资回报的构成。除了资本增值，私募股权投资的长期持有特性也使其能够通过被投公司的盈利和分红获得现金回报。我们将详细解释内部收益率（IRR）、投资回报倍数（Multiple）等关键业绩衡量指标，并介绍如何进行有效的投资组合管理，以平衡风险与回报。 在投后管理部分，本书将特别强调“人”的重要性。无论是被投公司的管理团队，还是投资机构的专业团队，人的能力和决策直接影响着投资的成败。您将了解到，如何识别优秀的管理团队，如何与他们建立信任合作关系，以及如何在关键时刻提供有效的支持和指导。 此外，随着私募股权行业的不断发展，ESG（环境、社会和责任）投资理念越来越受到重视。本书将探讨ESG因素如何影响投资决策和企业价值，以及如何在投资过程中融入可持续发展原则。 第四篇：私募股权投资的未来趋势与个人发展 私募股权投资领域正处于快速变革之中。本书将展望私募股权投资的未来发展趋势，包括新兴市场的机遇、科技创新对投资的影响、以及数字化工具在投资流程中的应用。您将了解到，全球宏观经济环境、地缘政治风险、以及监管政策的变化，都可能对私募股权投资产生深远的影响。 对于希望投身于私募股权投资行业的读者，本书也将提供一些职业发展建议。您将了解，在这个领域，需要具备哪些核心技能，例如财务分析、估值建模、法律常识、行业研究、沟通谈判等。同时，持续学习、建立人脉、以及保持敏锐的市场洞察力，是成功投资者的必备素质。 本书并非仅仅提供一套投资的“招式”，更重要的是引导读者构建一套完整的“内功”——即深刻理解资本的运作逻辑，掌握识别价值、创造价值、并最终实现价值的能力。无论您是希望通过私募股权投资实现个人财富的增值，还是希望在这一充满活力和机遇的领域开创一番事业，本书都将是您不可或缺的启蒙读物和实操指南。 我们相信，通过本书的学习，您将能够建立起扎实的私募股权投资知识体系，培养出敏锐的投资嗅觉，并掌握有效的投资方法和实操技巧，从而在这个充满挑战与回报的领域，自信地开启您的价值发现与创造之旅。

评分☆☆☆☆☆

这本书就像一位经验丰富的导师，循循善诱地引导着我这位在私募股权投资领域摸索的“菜鸟”。《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》最让我赞赏的是它的逻辑性和系统性。它没有把私募股权投资拆解成一个个孤立的知识点，而是将整个投资流程编织成一个有机整体，让我能够从全局的角度去理解私募股权投资的运作。从项目初筛到尽职调查，从估值分析到投资决策，再到投后管理和退出策略，每一个环节都得到了充分的展开。书中对于“估值”的讲解尤为深入，它介绍了多种估值方法，并结合实际案例说明了不同方法的适用场景和注意事项，这让我对如何给一家公司定价有了更清晰的认识。此外，书中关于“退出策略”的探讨也非常有价值，让我了解到股权投资的最终目的是实现收益，并提供了多种实现收益的途径。这本书的实用性极强，让我感觉不仅仅是在学习理论，更是在积累实战经验。

评分☆☆☆☆☆

这本《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》简直就是一本为我量身打造的“私募百科全书”。我一直对投资市场充满好奇，但私募股权投资这个概念对我来说一直是一个模糊而神秘的存在。这本书就像一盏明灯，照亮了我前进的道路。它并没有一开始就抛出复杂的专业术语，而是从最基础的概念讲起，比如什么是私募股权，它和公募基金有什么区别，投资的目的是什么等等。这些基础知识的讲解非常到位，让我能够快速建立起对私募股权投资的基本框架。随后，书中逐步深入到投资的各个环节，包括项目筛选的标准、尽职调查的方法、估值模型的使用，以及退出策略的选择。我印象特别深刻的是关于“投后管理”的部分，这部分往往被很多新手忽略，但书中却将其的重要性进行了重点强调，并给出了很多实用的管理工具和方法，这让我意识到，投资不仅仅是资金的投入，更是对企业价值的持续创造。这本书的结构设计非常合理，循序渐进，层层递进，让我在学习的过程中始终保持着清晰的思路，也极大地提升了我的学习效率。

评分☆☆☆☆☆

老实说，我拿到《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》这本书的时候，并没有抱太大期望，毕竟“入门”类的书籍很多时候都流于表面。但这本书的深度和广度着实让我感到惊喜。它不仅仅停留在理论层面，更重要的是将理论与实践紧密结合。书中提到的“468招”并非简单的招式罗列，而是经过提炼和总结的实战经验，每一招都蕴含着作者的智慧和对市场的深刻洞察。我特别欣赏书中对于“风险控制”的强调，它并没有回避私募股权投资的高风险性，而是提供了一系列有效的方法来识别、评估和规避风险，这对于我这样的新手来说至关重要。此外，书中对不同投资阶段（如种子期、成长期、成熟期）的股权投资策略进行了详细的分析，并结合具体的案例说明了如何根据企业的不同发展阶段采取相应的投资和管理方式。这种“因材施教”式的讲解方式，让我能够更好地理解不同情境下的投资逻辑。这本书的语言风格也很吸引人，既有专业性，又不失生动有趣，读起来一点也不枯燥。

评分☆☆☆☆☆

这本书绝对是给了我一个全新的视角去理解私募股权投资这个曾经遥不可及的领域。我一直以为私募股权投资是那些金融巨头们玩的游戏，普通人根本无法染指，但《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》彻底颠覆了我的认知。它不是那种晦涩难懂的学术理论堆砌，而是用一种非常接地气的方式，一步步地引导我这个完全的门外汉去理解私募股权投资的逻辑和运作模式。书中大量的案例分析，让我看到了私募股权投资如何在不同行业、不同规模的企业中发挥作用，如何帮助企业实现增长，又如何为投资者带来丰厚的回报。特别是对于新手而言，书中对于风险的评估和控制的讲解，让我感觉不再那么害怕投资可能带来的损失。我尤其喜欢书中对“募投管退”整个流程的拆解，每一个环节都解释得清清楚楚，并且提供了非常具体的实操建议，仿佛自己也能像个资深投资人一样，能够有条不紊地进行分析和判断。读完这本书，我感觉自己不再是被动接受信息，而是有能力主动去思考和评估一些投资机会了，这是一种质的飞跃。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为自己是个对数字敏感的人，但私募股权投资领域的一些概念和逻辑，之前对我来说确实是摸不着头脑。《新手学私募股权投资(入门与实战468招)》这本书彻底改变了我的看法。它用一种非常直观和易懂的方式，把原本复杂晦涩的私募股权投资过程变得清晰明了。书中对于“价值投资”的理念进行了深入的阐述，让我明白私募股权投资并非单纯追求短期的价格波动，而是着眼于企业的长期发展和价值增长。我特别喜欢书中关于“如何寻找优质项目”的章节，书中列举了许多判断项目前景的维度，包括市场规模、竞争格局、团队能力、盈利模式等等，这些都成为了我日后评估投资机会的重要参考。同时，书中也详细介绍了不同类型的投资工具和退出机制，让我对整个投资闭环有了更全面的认识。这本书不仅传授了知识，更重要的是培养了我对私募股权投资的独立思考能力，让我能够更自信地去面对未来的投资挑战。