编辑推荐

金程·成就金色前程，CFA协会投资系列译者倾情打造，十余年潜心积累，CFA考试要点精粹，反复4版磨砺与推敲，数万中国CFA考生备考*选！

内容简介

CFA考试要点，中文解读，尽在掌握！

本书从CFA考生角度出发，集金程教育多年CFA培训经验于一身，力邀国内外众多金融投资专业人士与CFA协会投资系列译者精心打造。本书以CFA考试大纲为编著蓝本，系统梳理、精炼CFA考试知识要点，辅以"知识引导""术语解释""名师解惑"与"考点总结"等专题，为考生打造一个完整、有序、构架清晰的CFA知识体系，体现了当今国内CFA考试中文解析的高水准。

权*性　十余年专注，依据CFA协会颁布的考试大纲及指定教材编写，把握考试与业界实时资讯；

专业性　金程教育旗下专业研发团队携手国内外金融领域专家、学者精心编著，众多专家学者的呕心沥血之作；

前沿性　多位教学经验丰富的CFA一线名师执笔，基于2018年CFA协会考纲度身定制；

全面性　参照CFA协会官方指定用书编写，核心和重要的知识点全部囊括；

实用性　丰富的理论知识，大量例题实战，举一反三，契合中国考生的实际情况，让知识点更容易理解掌握；

效率性　内容讲解全部用中文，省时易懂。主要专业名词则全部以英文标注，有利于考生快速阅读、备考。

作者简介

金程教育

全名上海金程教育培训有限公司，前身为上海金程国际金融专修学院，总部位于中国金融中心上海，专注于提供国内外财经职业资格认证培训及财会金融领域的咨询、培训服务，以"专业来自101%的投入"致力于成为学员与客户可信赖的财经培训专家，打造财经教育领域的匠心品牌。

秉承"服务社会·帮助他人·成就自己"的核心价值观，金程教育以客户为中心，坚持不断提升产品品质，先后推出了包括：国内外会计和金融证书考试培训、企业咨询和培训服务、研究生入学考试辅导培训、财富管理培训，以及互联网在线教育五大业务体系。

坚持"专业·创新·增值"的经营理念，金程教育突破传统单一教学模式，通过为学员提供职业规划、职场培训、实习就业、岗位升级等多维度服务，为学员搭建职业发展桥梁，提供终身式伴随服务，实现从职业培训到人才培育的转型，打造财经职业价值链，助力实现财经精英梦想，成为客户与学员成功路上的事业伙伴，共同铸就金色前程！

金程·成就金色前程

·CFA协会投资系列《国际财务报表》

　《固定收益》《公司理财》翻译机构

·十余年专业CFA培训经验

·150余名专兼职优质师资

·中国银行（总行）CFA课程提供商

·中国工商银行（总行）CFA课程提供商

·中国建设银行（总行）CFA课程提供商

·中国人寿CFA课程提供商

·国泰君安CFA课程提供商

·上海证券交易所CFA课程提供商

·杭州联合银行CFA课程提供商

·中国海洋石油总公司CFA课程提供商

·河南财经政法大学CFA实验班课程提供商

本书与在线课程配合，备考效果更佳。凡本书读者均可获得价值2000元金程CFA课程兑换券一张（以课程激活码形式兑换，激活码账号和密码刮开下图可见），具体操作详情请咨询金程CFA微信公众号，回复关键词<激活码操作>。

精彩书评

CFA资格被誉为全球金融投资领域内"皇冠上的明珠"，CFA考试被称为"全球金融*一考"，近年来，CFA考生人数持续走高，而考试通过率却始终保持低位。究其原委，除了CFA考试本身的专业度以外，缺少好的CFA辅导材料也是其中*主要的原因之一。本书的出版为CFA考生群体提供了坚实的理论基础。本书以CFA考试大纲为核心，从恰当的角度切入，辅以生动的案例说明，将知识点解剖为"是什么""为什么""举例子""做练习"，帮助考生搭建一个全方位的CFA知识体系，是CFA备考过程中不可多得的备考资料。

-- 汤震宇博士

经济师 CFA FRM RFP CMA CAIA CTP

金程教育首席培训师

本书对于CFA考试的核心知识内容予以总结、归纳，提炼出CFA一级知识体系的重点、难点。完美契合中国考生的学习习惯及认知体系，让考生不再为各种纷繁复杂的CFA教辅书中深奥的抽象术语而纠结，不再为找不到适合自己的学习方法而焦虑困惑，真正做到了一册在手，考试不愁！全书语言清晰、结构合理、内容翔实，实为CFA考生备考的完美教材。

-- 俞乔

清华大学教授

本书在对CFA考试的各个考点进行了全面梳理的同时，还增加了金程名师在课上所列举的大量金融实务投资案例，除了可以快速帮助考生通过CFA考试外，真正做到学为所用。

-- 纪慧诚

CFA持证人

目录

前言
第1章 职业伦理准则
1 投资行业中的道德与信任
1．1 道德的两种定义
1．2 道德标准和行为标准
1．3 道德标准在定义专家时的角色
1．4 道德行为面临的挑战
1．5 道德的重要性
1．6 区别道德标准和法律标准
1．7 道德决策制定框架
2 CFA协会职业准则概述
七条职业伦理准则概述
3 七条职业伦理准则
3．1 standard I-professionalism
3．2 standard II-integrity of capital markets
3．3 standard III-duties to clients
3．4 standard IV-duties to employers
3．5 standard V-investment analysis，recommendations，and actions
3．6 standard VI-conflicts of interest
3．7 standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate
3．8 对于7条准则的总结
4 GIPS简介
4．1 为什么要有全球投资业绩标准GIPS
4．2 谁能宣称遵守GIPS
4．3 谁能从遵守中获益
4．4 组合群
4．5 认证
5 GIPS的内容
5．1 GIPS的目标
5．2 GIPS的主要特点
5．3 历史业绩记录
5．4 GIPS的9个组成部分

第2章 数量分析
1 货币时间价值
1．1 利率的三种不同表达形式
1．2 要求回报率的构成
1．3 有效年利率
1．4 计算单笔现金流的现值和终值
1．5 年金
1．6 货币时间价值的应用
1．7 TI BA II计算器使用说明
2 折现现金流方法的应用
2．1 净现值和内部投资收益率
……

第3章 经济学微观和宏观经济学部分
第4章 投资组合管理
第5章 财务报表分析
第6章 公司理财
第7章 权益投资
第8章 固定收益
第9章 金融衍生产品
第10章 其他类投资其他类投资的介绍
后记

前言/序言

前言

金融是现代经济的核心，在经济全球化趋势下，金融市场正以不可逆转的趋势走向一体化，并在全球范围内引导资本流动，影响资产定价，优化资源配置以及提高经济运行效率。因而，掌握全球金融市场基础知识和基本原理，熟悉金融市场组织架构、交易工具、运作机制和规律，是现代市场经济条件下所有已经从事和准备从事金融工作的人员应该具备的素质和能力。

被誉为"华尔街入场券"的CFA证书一直以来都是投资行业"皇冠上的明珠"，其专业、领先的知识体系成为金融行业专业人才培养的标杆，受到了国内外机构的高度认可。很多机构甚至以CFA持证人数作为衡量专业形象、管理水平、市场价值的重要指标。然而，自CFA考试设立以来，通过率却持续走低，作为国内较早开展CFA培训的机构之一，金程教育在CFA培训领域积累了十余年的经验，我们希望用我们的专业与实践，助力更多CFA考生通过考试。

本书自2014年首次出版以来，得到了社会各界CFA考生的一致好评。感谢各界读者通过微信、邮件等方式，将在CFA学习中遇到的问题及对本书的意见和建议反馈给我们，从而帮助我们进一步推动本书的更新及完善。本书得以第四次出版，要感谢关心、爱护我们的读者以及为本书编撰付出辛苦与努力的金程教育的亲密战友。为了本书的第四次出版，金程教育的师资、研究员几乎阅尽所有的CFA学习资料，研究自CFA考试进入中国以来的所有考题，结合课堂中考生最难理解的知识点剖析，反复推敲，不断打磨，将CFA的智慧贯穿到本书的每一句用语、每一个案例、每一道习题之中。作为专门面向中国CFA考生的辅导教材，本书也是帮助有志于从事金融行业人士、金融专业学生以及金融从业人士的参考书籍，有助于掌握全球金融主流且实战的知识体系，从而帮助大家系统地学习金融知识体系。

本书第4版能够问世，一方面是因为现阶段国内CFA考生人数激增，很多考生因为在职，没有足够的时间阅读全英文原版资料，本书提供了学习CFA知识的"快速通道"，以帮助考生用较短的时间迅速掌握CFA的重点、难点；另一方面，CFA的知识体系庞杂，对于零基础考生备考有较大难度及压力，本书紧扣CFA协会官方考纲，基于CFA考试的10门课程，引申出CFA考试的知识脉络，全书的知识点以"是什么""为什么""举例子""做习题"为结构框架，深入浅出地帮助考生学习CFA一级知识体系，并引导考生巩固知识重点、难点，以达到事半功倍的备考效率，最终实现通过考试和掌握知识的目标。

汤震宇　博士

金程教育首席培训师

金程教育金融研究院院长

CFA FRM CTP CAIA CMA RFP经济师CISI会员

2018年3月于上海