　　随着国外和国内金融工程专业本科生、研究生教育的发展，关于金融工程学方面的著作和教材不断涌现，其中最广为流行并被国外众多大学所采用的一本书就是萨利赫·内夫特奇教授的《金融工程学原理》。《金融工程学原理》（第二版）的内容几乎涵盖金融工程学所研究的方方面面，从金融工程的初级基本原理开始阐述，既有金融市场的惯例、远期合约和现金流工程、利率衍生品工程、互换工程、回购工程、期权工程等，又有金融工程定价工具、基本定理及其应用、静态复制合成衍生品的策略等。在高级内容中，既包括动态复制方法、凸性头寸工程、波动性工程、波动性微笑以及波动性交易，又包括信用违约互换工程、结构化产品工程、信用指数及其份额、违约相关性的定价及交易、本金保护技术、股权工具工程化等。从研究方法论的角度来看，内容讲解既有现金流图示法和合约方程相结合的直观方法，又有金融工程阐述与实际应用紧密结合的手法，同时注重引入金融工程的最新发展。本书既可作为大学本科生、研究生的金融工程学的入门教材，又可用作金融市场从业者和有关人员的参考书。

作者简介

　　萨利赫·N·内夫特奇教授，是金融市场与金融工程领域首屈一指的著名学者。他是纽约市社会研究新学院的全球金融项目主任，同时还任职于瑞士FAME项目、雷丁大学ISMA中心和香港科技大学。他在明尼苏达大学获得博士学位，曾任教于乔治华盛顿大学和纽约市立大学研究生院。他还曾是许多国际金融机构、银行和政府部门的顾问。内夫特奇教授同时在数理金融领域是一位活跃且高产的学者，他以使用清晰而通俗易懂的方法著称。

第1章导论
1．独特的金融工具
2．货币市场问题
3．税收例子
4．贯穿本书的主线
5．交易波动性
6．结论
阅读建议
案例研究：日本贷款和远期

第2章概念和定义
1．引论
2．市场
3．参与者
4．交易机制
5．市场惯例
6．金融工具
7．头寸
8．辛迪加过程
9．结论
阅读建议
附录2—1 对冲基金行业
习题

第 3章现金流工程与远期合约
1．引论
2．什么是合成
3．远期合约
4．货币远期合约
5．合成和定价
6．合约方程
7．应用
8．“更好的”合成
9�逼诨�
10．远期合约惯例
11．结论
阅读建议
习题
案例研究：1998年HKMA和对冲基金

第 4章简单利率衍生工具工程
1．引论
2．Libor和其他基准利率
3．远期贷款
4．远期利率协议
5．期货：欧洲货币合约
6．现实世界的复杂性
7．远期利率与期限结构
8．惯例
9．题外话：剥离品
10．结论
阅读建议
习题

第 5章互换工程引论
1．互换的逻辑方法
2．应用
3．工具：互换
4．互换类型
5．利率互换工程
6．互换的使用
7．新发行证券的互换机制
8．相关惯例
9．货币互换与外汇互换
10．新增术语
11．结论
阅读建议
习题

第 6章金融工程中的回购市场策略
1．引论
2．什么是回购
3．回购的类型
4．权益回购
5．回购市场策略
6．利用回购的合成
7．结论
阅读建议
习题
案例研究：最便宜交割债券和回购套利

第 7章动态复制方法与合成
1．引论
2．例子
3．静态复制回顾
4．“特定”合成
5．动态复制原理
6．某些重要条件
7．现实生活的复杂性
8．结论
阅读建议
习题

第 8章期权交易机制
1．引论
2．什么是期权
3．期权的定义与符号
4．作为波动性工具的期权
5．期权的各种工具
6．希腊字母和应用
7．现实生活的复杂性
8．结论：什么是期权
阅读建议
附录 8—1
附录8—2
习题

第 9章凸性头寸工程
1．引论
2．谜题
3．债券凸性交易
4．凸性的来源
5．特殊工具：跨货币
6．结论
阅读建议
习题
案例研究：长期债券的凸性、互换和套利

第 10章期权工程及其应用
1．引论
2．期权交易策略
3．基于波动性的交易策略
4．奇异期权
5．报价惯例
6．现实世界的复杂性
7．结论
阅读建议
习题

第 11章金融工程定价工具
1．引论
2．定价方法概要
3．框架
4．应用
5．基本定理的意义
6．无套利的动态特性
7．选择何种定价方法
8．结论
阅读建议
附录11—1 基本定理的简单经济学
习题

第 12章基本定理的某些应用
1．引论
2．应用1：蒙特卡洛方法
3．应用2：校准
4．应用3：跨货币
5．结论
阅读建议
习题

第 13章固定收益工程
1．引论
2．互换的框架
3．期限结构建模
4．动态期限结构
5．测度变换技术
6．应用
7．后置支付互换与凸性
8．交叉货币互换
9．差额（跨货币）互换
10．结论
阅读建议
附录13—1 实际中的收益率曲线计算
习题

第 14章波动性工程、波动性互换和波动性交易工具
1．引论
2．波动性头寸
3．波动性收益的不变性
4．纯波动性头寸
5．波动性互换
6．合约的某些应用
7．何种波动性？
8．结论
阅读建议
习题

第 15章作为资产类的波动性与微笑
1．引论：作为资产类的波动性
2．作为融资工具的波动性
3．微笑
4．狄拉克delta函数
5．在期权收益中的应用
6．布里登利曾伯格简化
7．gamma收益的期权价格特征
8 ．笑引论
9．准备知识
10．微笑初议
11．什么是波动性微笑
12．�蔽⑿Φ亩�态特性
13．�� 如何解释微笑
14．�蔽⑿Φ南喙厥乱�
15．�蔽⑿Φ慕灰�
16．�蔽⑿Φ亩�价
17．�逼嬉炱谌ㄓ胛⑿�
18．�苯崧�
阅读建议
习题

第 16章信用市场：信用违约互换工程
1．引论
2．术语和定义
3．信用违约互换
4．现实世界的复杂性
5．信用违约互换分析
6．违约概率算法
7．结构化信用产品
8．总收益互换
9．结论
阅读建议
习题
案例研究：信用联结票据

第 17章结构化产品工程初步
1．引论
2．结构化产品的目的
3．结构化固定收益产品
4．某些原型产品
5．结论
阅读建议
习题

第 18章信用指数及其份额
1．引论
2．信用指数
3．资产支持证券和担保债务凭证引论
4．信用指数的建立
5．指数套利
6．份额：标准和定制
7．份额：建模和定价
8．滚动及其含义
9．信用与违约损失分布
10．重要的推广
11．新指数市场
12．结论
阅读建议
附录18—1 信用指数的历史
习题

第 19章违约相关性定价与交易
1．引论
2．有关历史
3．两个简单例子
4．模型
5．违约相关性与交易
6． delta对冲与相关性交易
7．现实世界的复杂性
8．结论
阅读建议
附录19—1 某些基础统计概念
习题
案例研究：2005年5月的波动事件

第 20章本金保护技术
1．引论
2．经典案例
3．固定比例投资组合保险概述
4．固定比例投资组合保险的动态建模
5．应用：固定比例投资组合保险和权益份额
6．变形：动态比例投资组合保险
7．现实世界的复杂性
8．结论
阅读建议
习题

第 21章利率上限/下限及互换期权在抵押贷款中的应用
1．引论
2．抵押贷款市场
3．互换期权
4．互换期权定价
5．抵押贷款支持证券
6．利率上限协议与下限协议
7．结论
阅读建议
习题
案例研究：丹麦抵押贷款债券

第 22章权益工具工程化：定价与复制
1．引论
2．什么是权益
3．权益产品工程化
4．证券化金融工程
5．结论
阅读建议
习题
案例研究：波动性交易

参考文献
译后记