第1講 導論
1.1 什麼是金融和金融經濟學
1.2 金融經濟學的主要內容
1.3 金融經濟學在經濟學科中的位置
1.4 教學目標
第2講 金融市場概覽
2.1 金融市場的功能
2.2 金融市場的分類
2.3 主要金融機構
2.4 中國金融市場概況
2.5 金融經濟學能帶給我們什麼
附錄2.A 真實世界中的貨幣創造過程
第3講 利率及債券價值分析
3.1 真實世界中的利率
3.2 計息習慣
3.3 金融決策
3.4 債券價值分析初步
第4講 股票價值分析
4.1 引言
4.2 股利貼現模型
4.3 股票市盈率
4.4 股份公司的經營決策
4.5 對股票估值的再評論
4.6 結語
第5講 均值一方差分析
5.1 引言
5.2 對均值和方差的解釋
5.3 資産組閤的均值一方差特性
5.4 市場組閤與共同基金定理
第6講 資本資産定價模型(cAPM)
6.1 從組閤選擇到市場均衡
6.2 論證CAPM的準備性討論
6.3 CAPM的第1種論證
6.4 CAPM的第二種論證
6.5 證券市場綫和資本市場綫
6.6 一個數值算例
第7講 對CAPM的討論
7.1 從CAPM的視角看風險
7.2 CAPM的估計
7.3 CAPM的應用
7.4 CAPM的不足
第8講 期望效用理論
8.1 從CAPM到一般均衡定價
8.2 風險狀況下的選擇理論——期望效用
8.3 風險厭惡程度的度量
8.4 作為期望效用特例的均值一方差偏好
附錄8.A 隨機占優
附錄8.B 對數正態分布的期望
附錄8.C 期望效用、正義與經濟學方法論
第9講 風險偏好與投資儲蓄行為
9.1 投資者參與風險資産的條件
9.2 風險資産上的投資量
9.3 風險資産投資占總財富的比重
9.4 風險中性投資者的特例
9.5 風險與儲蓄
9.6 小結
附錄9.A 微小風險
第10講 求解完備市場中的一般均衡
10.1 資産市場
10.2 完備市場和阿羅一德布魯市場
10.3 完備市場中的均衡
10.4 均衡算例
10.5 一般均衡與部分均衡
第11講 完備市場中一般均衡的性質
11.1 最優風險分擔
11.2 代錶性消費者
11.3 均衡中的資産價格
附錄11.A 威爾遜定理的證明
附錄11.B 式(11.1 1)的推導
第12講 C-CAPM及其討論
12.1 C-CAPM定價理論
12.2 無風險利率的決定
12.3 風險溢價的決定
12.4 C.CA.PM與真實世界：兩個謎題
12.5 對資産定價邏輯的再思考
附錄12.A 漢森一賈格納特界限
附錄12.B 本講用到的幾個近似關係的推導
附錄12.C 從靜態到動態
第13講 多因子模型與套利資産定價理論
13.1 從定價到相對定價
13.2 從單因子到多因子
13.3 多因子模型的直覺
13.4 套利資産定價理論
13.5 對多因子模型的評論
13.6 多因子模型的應用
第14講 無套利定價初探
14.1 遠期與期貨
14.2 期權
14.3 衍生品定價的三種方法
14.4 對三種定價方法的評論
第15講 無套利定價理論基礎
15.1 套利的嚴格定義
15.2 資産定價基本定理
15.3 風險中性概率
15.4 小結
第16講 多期二叉樹定價
16.1 單期嚮多期模型的拓展
16.2 疊期望定律
16.3 衍生品定價的兩期二又樹模型
16.4 資産價格的鞅性
16.5 二叉樹的現實應用
附錄16.A 從期權定價的多期二叉樹模型到布萊剋一斯科爾斯公式
第17講 最優停時
17.1 美式期權的行權時間
17.2 最優停時的計算思路
17.3 美式期權的定價
17.4 按揭貸款定價
第18講 連續時間金融與布萊剋一斯科爾斯公式
18.1 準備知識：正態分布與對數正態分布
18.2 連續時間金融基礎
18.3 布萊剋一斯科爾斯公式的偏微分方程推導
18.4 布萊剋一斯科爾斯公式的鞅方法推導
18.5 小結
第19講 動態對衝
19.1 引言
19.2 不成功的對衝思路
19.3 Delta對衝
19.4 Gamma、Vega與其他希臘字母
19.5 組閤保險
第20講 道德風險與信貸配給
20.1 從阿羅一德布魯世界到金融摩擦
20.2 信息不對稱與委托代理
20.3 信貸配給
20.4 信貸配給理論的應用
第21講 逆嚮選擇與資本結構
21.1 逆嚮選擇
21.2 資本結構的經驗事實
21.3 MM定理
21.4 信息不對稱條件下的資本結構
21.5 分離均衡與增發股票帶來的股價下跌
21.6 小結
第22講 銀行與期限錯配
22.1 問題的提齣
22.2 戴濛德一迪布維格銀行模型
22.3 對銀行的討論
第23講 行為金融學初探
23.1 引言
23.2 有限套利簡介
23.3 投資績效約束下的有限套利
23.4 非理性認知偏差
第24講 風險管理與次貸危機
24.1 引言
24.2 微觀層麵的風險管理
24.3 次貸危機
附錄24.A 連接函數
附錄24.B 真實世界與風險中性世界概率的對比
第25講 金融理論與金融藝術
25.1 金融理論體係
25.2 金融藝術
25.3 小結
參考文獻
索引
齣版後記
· · · · · · (收起)