重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工( pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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宋海佳 著

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• 股权激励
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• 非上市公司
• 企业管理
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• 股权设计
• 激励方案
• 绩效管理
• 组织发展
• 企业成长

店铺： 黄金美玉图书专营店

出版社： 中信出版社

ISBN：9787508668574

商品编码：28190109479

包装：精装

出版时间：2016-12-01

基本信息

书名：重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工(

定价：48.00元

作者：宋海佳

出版社：中信出版社

出版日期：2016-12-01

ISBN：9787508668574

字数：

页码：

版次：1

装帧：精装

开本：32开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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从管理、心理、法学等多视角，重新思考非上市公司股权激励 深度案例分析，逐一剖析股权激励潜藏“雷区” 近3万股东纠纷判例样本 大数据实时测量股东纠纷系统 直击股权激励核心法律问题 评价股权激励法律风险，预防、控制股东纠纷

内容提要

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股权激励，是公司运营的“必需品”吗？

股权激励究竟该怎么做？

存在什么样的风险？

如何操作才能扬长避短、趋利避害？

这些问题都需要清晰、透彻的解答。

这正是《重新定义股权激励：非上市公司如何“股励”员工》一书的价值所在。

《重新定义股权激励》，以股东纠纷诉讼为切入点，透过知名案例，融合大数据、实证与理论，揭示非上市公司制定和实施股权激励的条件、风险控制、操作步骤，提出适合非上市公司股权激励的具体解决方案。

《重新定义股权激励》的特色更在于，突破单一的法律思维，从人力资源管理、经济学、心理学等多重视角进行系统分析，为您答疑解惑。

目录

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序 重新思考股权激励

PART1 了解非上市公司股权激励

1 非上市公司

人合性

封闭性

2 股权

3 股权激励

P ART2 非上市公司股权激励计划要点——背景与操作细节

4 效应：股权激励效应与先决条件

尚无定论—定量分析股权激励效应

股权激励效应—运用马斯洛需求层次理论分析

实施股权激励的先决条件

5风险：非上市公司股权激励的条件与法律风险

股权激励先决条件识别方法

股东纠纷特征

从“真功夫”案看股东纠纷的特征

股权激励先决条件的评价

股东纠纷对股权激励的负效应

附录Ⅰ

6给谁：非上市公司股权激励对象的选择

人合性判断

同业竞争的排除

优势需求层次的甄别

全员持股是福利还是激励

华为的全员持股计划

7给多少：非上市公司股权激励总量

智本的价值—运用人力资本理论看“宝万之争”

职业经理人的诉求

分配公平与程序公平

股权稀释的恐慌与同股不同权

附录Ⅱ

8给啥：非上市公司股权激励模式

限制性股权

期权

增值权

9怎么给：非上市公司股权激励的授予与税负

股权转让

增资扩股

10 调整：非上市公司股权激励动态调整机制与

风险

回购股权的主体

回购股权的法定情形

忠诚勤勉义务与激励对象的股东资格

劳动关系与激励对象的股东资格

继承与激励对象的股东资格

控制权变化与激励对象的股东资格

绩效考核与激励对象的股东资格

股权回购的定价机制设计与安排

隐名股东与激励对象的股东资格

隐名代持和持股平台对上市的影响

PART3 结 语

脉络

先决条件的缺失

股东纠纷隐患

股权激励的成本

告别公司，激活个体

创始人自省

致谢

参考文献

注释

作者介绍

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宋海佳 公司法、税法律师

国家科技创业导师、上海科技创业导师、上海静安十佳律师、上海市律师协会第八届公司法业务研究委员会副主任、第九届国资国企业务研究委员会副主任，上海市中小企业咨询专家。

认为——诉讼仅是策略，化解股东矛盾的终途径是协商。各方应以“妥协”的心态，理性地主张股东利益，否则两败俱伤。

主张——在设计股权激励、股权融资方案时，应当以税务思维，考虑方案的经济可行性。

已出版著作：

《企业国有产权转让律师业务》

《合伙人：股东纠纷法律问题全书》

《境外投资与税务处理操作指引》

待出版著作：

《合伙人：公司控制权争夺与预防》

《一个案例读懂资本运作税务法律风险》

Email：song@cpa-lawyers.

文摘

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序言

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《股权激励实战手册：创新机制驱动非上市公司业绩飞跃》 内容简介： 在当今充满挑战与机遇的商业环境中，非上市公司正面临着如何有效吸引、激励和留住顶尖人才的严峻考验。传统的薪酬体系已难以满足日益增长的员工期望和企业发展的多元化需求。本手册深入剖析非上市公司在股权激励实践中所面临的核心痛点，并提出一套创新、可行且高度定制化的激励解决方案，旨在帮助企业打破思维定势，重塑员工与企业之间的利益联结，从而激发内在驱动力，实现业绩的跨越式增长。 本书不同于市面上充斥着理论模型或仅限于大型上市公司的股权激励指南。它聚焦于非上市公司这一特定群体，深刻理解其在股权结构、融资渠道、信息透明度以及管理成熟度等方面的独特性。我们将从“为什么要做股权激励”这一根本性问题出发，引导读者理性认知股权激励的价值所在，明确其在企业战略中的定位，并为构建一套真正符合企业实际、能够落地执行的激励方案打下坚实基础。 第一部分：股权激励的战略意义与基石构建 打破“天花板”：非上市公司股权激励的战略必然性 人才争夺战的白热化： 分析当前人才市场竞争态势，阐述为何非上市公司在吸引高端人才方面处于劣势，以及股权激励如何成为关键的“金手铐”。 驱动长期主义： 探讨股权激励如何将员工的个人目标与企业长期发展紧密绑定，克服短期主义倾向，培养员工的“主人翁”意识。 企业价值的放大器： 揭示股权激励不仅是薪酬工具，更是企业价值增长的催化剂，如何通过设计激励机制，实现企业内在价值的提升。 化解“创始人焦虑”： 探讨股权激励在解决创始人股权过度集中、管理层权力与责任不对称等问题上的作用。 “定心丸”的炼成：股权激励方案设计的核心原则 合法合规是前提： 详细讲解国内股权激励相关的法律法规、税收政策（如个税、企业所得税等），以及在设计方案时必须规避的法律风险。 公平公正的基石： 深入剖析“公平”在股权激励中的多重含义，包括对贡献的衡量、激励对象选择的科学性、退出机制的合理性等，强调公开透明的重要性。 激励与约束并重： 强调股权激励并非“免费午餐”，必须与员工的绩效考核、贡献度紧密挂钩，并通过合理的兑现和退出机制，实现激励与约束的平衡。 简单易懂的艺术： 避免过于复杂的模型和晦涩的术语，力求将股权激励的设计理念和操作流程清晰地传达给企业管理者和员工，降低理解和执行的门槛。 第二部分：创新股权激励机制的设计与实操 谁能“股励”？激励对象的精准选择 核心高管团队： 如何设计方案，确保关键决策者和战略执行者的利益与公司命运深度捆绑。 中层管理骨干： 针对不同层级管理者，设计差异化的激励方案，激励其承担更大责任，带动团队发展。 关键业务与技术人才： 探讨如何激励对企业营收、技术创新或核心项目至关重要但可能非管理层级的优秀人才。 早期创业合伙人： 针对初创企业，如何设计能凝聚核心团队、共担风险、共享成果的股权激励方案。 “潜力股”的挖掘： 如何通过预留期权、限制性股票等方式，激励有潜力的年轻员工，培养未来的中坚力量。 “怎么激励”的艺术：多元化的股权激励工具箱 期权（Stock Options）： 标准期权： 经典模式的解析、授予、行权、到期等关键环节。 虚拟期权（Phantom Stock）： 适用于不便授予实际股权的情形，如何设计现金奖励与股票增值挂钩。 限制性股票（Restricted Stock Units/Awards）： 强调基于服务期或业绩目标的授予，避免员工在短时间内套现离职。 股权授予（Stock Grants）： 直接授予股权，如何设计授予条件和比例。 界内期权（In-the-Money Options）： 授予时即有价值的期权，如何平衡激励效果与成本。 股权增值权（Appreciation Rights）： 专注于股票增值部分的激励，相对简单易行。 其他创新工具： 项目激励或特别贡献奖： 针对特定项目或突出贡献，短期激励与股权挂钩。 合伙人计划： 适用于特定业务板块或团队，建立更紧密的合作关系。 分红权： 独立于股权本身的收益分配，作为补充激励手段。 “给多少”的智慧：科学的授予量与定价策略 激励池的规划： 如何合理规划和分配激励池的总量，确保激励的广泛性和可持续性。 授予量的确定： 基于职位、层级、贡献度、市场薪酬水平等因素，科学确定每个激励对象的授予量。 授予价格/行权价格的设定： 零成本授予（零价格）： 适用于早期初创企业，激励效果强。 象征性价格： 如1元、100元等，体现员工的少量投入。 市场公允价格： 基于公司估值，为激励对象设定一个合理的购买价格。 净值授予： 基于授予时的公司净资产，降低员工购买成本。 估值的方法与考量： 详细介绍非上市公司常用的估值方法（如收益法、市场比较法、资产法等），以及在股权激励设计中如何进行估值，并警示估值风险。 “何时给”的节奏： vesting（归属）与兑现机制 归属期（Vesting Period）的设计： 时间归属： 按固定时间间隔（如每年、每季度）逐步归属。 业绩归属： 达到预设的业绩目标后触发归属。 混合归属： 时间与业绩相结合。 加速归属（Accelerated Vesting）： 在特定情况下的激励，如公司被并购、创始人离职等。 兑现（Exercise）与退出（Exit）机制： 行权（Exercise）： 员工如何根据期权条款购买股票。 退出渠道设计： 内部回购、引入新股东、股权转让、IPO等。 回购协议的细节： 明确回购方、回购价格（固定价格、市场价格、公允价值）、回购条件等。 禁止转让与优先购买权： 如何通过协议锁定股权，保证公司控制权。 第三部分：股权激励的落地与持续优化 “说清楚”的沟通：让激励方案深入人心 目标设定与信息披露： 如何向全体员工清晰阐述股权激励的意义、目的、覆盖范围以及预期效果。 培训与答疑： 针对激励对象进行详细的方案解读、操作指南和问答环节，消除疑虑。 持续的沟通与反馈： 定期向激励对象通报公司发展情况、股权价值变化，并收集反馈意见。 打造激励文化： 将股权激励融入企业文化建设，营造人人为我、我为人人的共赢氛围。 “管得好”的执行：确保方案有效运行 股权登记与管理： 引入专业的第三方股权管理平台或服务，确保股权信息的准确、安全与合规。 绩效考核体系的对接： 确保激励方案与日常绩效考核紧密结合，公平公正地评估员工贡献。 法律与税务的专业支持： 聘请经验丰富的律师和税务师，全程指导方案设计、签署、变更和兑现过程中的法律与税务事宜。 风险预警与应对： 识别潜在的法律风险、税务风险、管理风险，并提前制定应对预案。 “不断进化”的优化：股权激励的动态调整 定期评估与回顾： 每年或在关键节点，对股权激励方案的实施效果进行评估，分析其对员工行为和公司业绩的影响。 根据公司发展阶段调整： 随着公司规模、业务模式、战略重点的变化，适时调整激励方案的结构、激励对象和授予标准。 吸取经验教训： 总结成功案例，分析失败原因，不断迭代和优化股权激励策略。 应对退出与稀释： 在公司融资、股权变动等情况下，如何妥善处理原有激励对象的权益，避免不必要的稀释。 本书特色： 案例丰富，实战性强： 引用大量不同行业、不同发展阶段的非上市公司股权激励成功与失败的案例，提供可借鉴的经验和教训。 工具化设计： 提供一系列可直接套用的模板、流程图、计算公式和风险提示，帮助企业快速上手。 接地气： 语言通俗易懂，避免过度理论化，直击非上市公司在股权激励实践中遇到的真实困境。 体系化构建： 从战略到执行，从工具到文化，构建一套完整的股权激励理论与实践体系。 前瞻性视野： 探讨未来股权激励发展趋势，帮助企业提前布局。 目标读者： 非上市公司创始人、CEO、董事会成员。 企业高管、人力资源负责人。 负责企业战略规划、薪酬福利设计的团队。 致力于提升企业管理水平和核心竞争力的企业经营者。 通过阅读本书，您将获得一套系统、实用且可操作的股权激励解决方案，能够有效地将员工的个人价值与企业的长远发展有机结合，激发团队的无穷潜力，推动企业迈向新的辉煌。

评分☆☆☆☆☆

《重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工》这本书，我拿到手后就迫不及待地翻阅起来，因为它触及了当前许多初创企业和成长型企业最为关注的核心问题。在我看来，非上市公司的股权激励，其难点不仅在于如何设计一个公平合理的分配方案，更在于如何确保这个方案能够持续有效地执行下去。我特别关注书中关于“激励”的层面。它是否仅仅停留在理论层面，还是提供了很多落地性的操作方法？例如，在员工实现激励目标后，如何进行有效的绩效评估和股权兑现？在员工离职时，如何处理其持有的股权，避免产生不必要的纠纷？书中是否对这些实际操作中可能遇到的各种挑战进行了预判和预警，并给出了相应的解决方案？我尤其希望书中能够强调沟通的重要性。股权激励方案的成功与否，很大程度上取决于员工是否理解、信任并认可这个方案。书中是否提供了关于如何向员工清晰地解释股权激励的规则、潜在收益和风险的沟通策略？是否也分享了一些关于如何通过持续的沟通和反馈，让员工保持对激励方案的关注和动力的方法？如果书中能包含一些与人力资源部门、法务部门协同合作的建议，那就更完美了，毕竟股权激励的实施需要多部门的紧密配合。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题，《重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工》，立刻就吸引了我。我一直对非上市公司的股权激励模式很感兴趣，因为国内大量的企业属于这一类型，而它们在吸引和留住人才方面往往面临着比上市公司更大的挑战。我希望能在这本书里找到一些切实可行、接地气的解决方案。我期待它能深入剖析为什么传统的股权激励模式在非上市公司中常常水土不服，是哪些关键因素导致了这种局限性？比如，非上市公司缺乏公开的交易市场，导致股份流动性差，如何才能解决员工退出难的问题？再比如，非上市公司估值难以确定，如何设计出既能让员工感到公平，又能让公司承担得起的激励方案？我特别希望这本书能够提供一些创新的思路，跳出“高管专享”的固有思维，探索如何将股权激励的“股”和“励”真正地结合起来，让普通员工也能够感受到价值，从而激发他们的主人翁意识。书中会不会有一些具体的案例分析，能够展示不同行业、不同规模的非上市公司是如何成功运用股权激励来提升绩效、凝聚团队的？我非常期待能够从中学习到如何避免常见的误区，比如股权分配不合理、激励机制失效、法律风险等，最终能够构建一套真正能够“股励”员工、促进企业长期发展的激励体系。

评分☆☆☆☆☆

读完《重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工》，我的脑海中浮现出无数关于企业增长与人才发展的画面。这本书不仅仅是关于股权设计，更是一次关于企业文化重塑的深度探讨。我特别欣赏书中关于“股”与“励”并重、相辅相成的理念。它强调了股权激励不应仅仅是财务上的承诺，更是一种精神上的认同和价值上的体现。书中是否深入探讨了如何将企业的愿景、使命和价值观融入到股权激励的设计中，从而让员工在获得物质回报的同时，也能感受到自己是企业发展的重要参与者和贡献者？我很好奇，书中是如何阐述“股”对于非上市公司员工的特殊意义的。相较于上市公司，非上市公司的员工往往与企业有着更紧密的联系，也更能感受到企业成长的脉搏。这种联系该如何通过股权激励放大？书中是否提到了如何通过股权设计，让员工看到企业价值的增长与自身财富增长的直接关联，从而激发他们为企业创造更大价值的内在动力？我非常期待看到书中关于不同类型的股权激励工具的介绍，比如期权、虚拟股权、股票增值权等等，以及它们在非上市公司中的适用性与优劣势分析。更重要的是，我希望书中能够提供一些关于如何根据企业发展阶段、行业特点和人才结构来灵活选择和组合不同激励工具的实操指南，帮助企业找到最适合自己的“股励”之道。

评分☆☆☆☆☆

在翻阅《重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工》的过程中，我最想从中汲取的是那些能够帮助企业突破瓶颈、实现跨越式发展的洞见。许多非上市公司在早期发展阶段，常常会陷入“有钱留不住人，有人又没钱给高薪”的困境。而股权激励，作为一种长效激励机制，正是解决这一难题的有力武器。我非常期待书中能够深入剖析，在非上市公司相对有限的财务资源下，如何才能设计出既能吸引顶尖人才，又能有效激励现有员工的股权激励方案。书中是否提供了一些不依赖于巨额现金投入的创新性激励模式？比如，通过优化公司的治理结构，让员工在决策过程中拥有更大的话语权，从而提升他们的归属感和参与感？我特别想知道，书中是如何将“股”与“励”的内在逻辑清晰地呈现在读者面前的。它是否详细阐述了股权激励的激励原理，比如期望理论、公平理论、目标设置理论等等，并将这些理论与非上市公司的实际情况相结合，提出具体的激励设计思路？我渴望从中学习到如何根据不同的激励对象（如核心技术人员、销售骨干、管理层等）设计差异化的激励方案，确保激励的精准性和有效性。同时，书中对于风险控制的探讨也至关重要，例如如何规避法律风险、税务风险以及因股权结构过于复杂而可能带来的管理风险。

评分☆☆☆☆☆

《重新定义股权激励:非上市公司如何“股励”员工》这本书给我的第一印象是，它聚焦了一个极具现实意义的课题。对于广大非上市公司而言，如何在有限的资源下，通过股权激励这一工具，点燃员工的激情，激发他们的创造力，并最终驱动企业实现可持续增长，是他们一直在探索的难题。我希望在这本书中，能够看到超越传统模式的创新思维。它是否会提出一些“重新定义”的观点，比如，将股权激励从简单的“发股份”升级为“赋能”员工？它是否会探讨如何利用非财务的激励手段，如职业发展路径、学习机会、荣誉认可等，与股权激励形成有机结合，共同作用于员工的激励？我特别感兴趣的是书中关于“股”在非上市公司中的“再定义”。是否会颠覆一些陈旧的观念，比如认为只有高管才能获得股权？是否会探索如何让更广泛的员工群体，甚至包括一些关键的合作者，也能参与到企业的成长中来，并通过股权分享企业成长的红利？我期待书中能够提供一些具体的、可操作的框架和工具，帮助企业管理者们能够系统地思考和设计适合自己企业的股权激励方案。这些框架是否能够覆盖从股权激励的战略定位、方案设计、法律合规到落地执行的全过程？我希望它能够成为一本能够指导企业实践的“工具书”，而非仅仅是停留在理论层面的探讨。