基本信息

书名:量化投资 策略与技术(精装版)

定价：168.00元

售价：95.76元,便宜72.24元,折扣57

作者:丁鹏

出版社：电子工业出版社

出版日期：2016-09-01

ISBN：9787121297137

字数：816000

页码：660

版次：1

装帧：精装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

畅销书《量化投资——策略与技术》全新改版升级，修正了错误，全新的金融理论篇阐述了与量化投资有关的各种经典金融理论，包括投资组合理论、定价理论及金融市场理论。

内容提要

《量化投资--策略与技术（精装版）》是一本全面解读量化投资策略方面的著作。畅销书全新改版，全书用60多个案例介绍了量化投资各个方面的内容，主要分为策略篇、技术理论篇和金融理论篇三部分。策略篇主要包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易和另类套利策略等。技术理论篇主要包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分形理论、随机过程、IT技术主要数据与工具及D-Alpha量化对冲交易系统等。金融理论篇阐述了与量化投资有关的各种经典金融理论，包括投资组合理论、定价理论及金融市场理论。
　　《量化投资--策略与技术（精装版）》适合基金经理、产品经理、证券分析师、投资总监及有志从事金融投资的各界人士阅读。

目录

作者介绍

丁鹏，中国量化投资学会理事长，“大数据金融丛书”主编。
　　中国量化投资领域的开拓者与奠基者，中国量化投资学会理事长、“大数据金融丛书”主编。
　　他编著的《量化投资——策略与技术》是国内原创量化投资策略方面的教材，已经成为业内的启蒙读物。同时担任“大数据金融丛书”主编、CCTV特邀嘉宾、财经《解码财商》解码人、《财经》《财新》《中国金融报》等知名传媒的撰稿人，发表多篇有深度的文章，深刻地影响了整个行业。他同时还是清华大学、北京大学、中国人民大学、中央财经大学、上海交通大学、南方科技大学等知名学府的讲座教授，开设多次讲座，深得学子好评。从2008年开始，他先后在东方证券衍生品总部（投资经理）、方正富邦专户部（副总监）和东航金控财富管理中心（总经理），从事资产管理业务，多年累计总管理规模超过50亿元，累计为客户创造收益超过10亿元。2016年，组建荣石投资进入私募领域，为高净值客户提供资产管理服务。

文摘

本章中基本面选股介绍了多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型；市场行为选股介绍了资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型和筹码选股模型。多因子模型是应用广泛的一种选股模型，其基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同的市场条件下，总有一些因子会发挥作用。
　　风格轮动模型是利用市场的风格特征进行投资，比如有时候市场偏好小盘股，有时候偏好大盘股，如果是在风格转换的初期介入，则可以获得较大的超额收益。行业轮动与风格轮动类似，由于经济周期的原因，总有一些行业先启动，有的行业跟随。在经济周期过程中，依次对这些轮动的行业进行配置，则比买入持有策略有更好的效果。
　　资金流选股的基本思想是利用资金的流向来判断股票的涨跌，如果资金流入，则股票价格应该上涨；如果资金流出，则股票价格应该下跌。所以将资金流入流出的情况编成指标，则可以利用该指标来判断在未来一段时间股票价格的涨跌情况。
　　动量反转模型是指股票的强弱变化情况。过去一段时间强势的股票在未来一段时间继续保持强势，过去一段时间弱势的股票在未来一段时间继续保持弱势，这叫作动量效应。过去一段时间强势的股票在未来一段时间会走弱，过去一段时间弱势的股票在未来一段时间会走强，这叫作反转效应。如果判定动量效应会持续，则应该买入强势股；如果判断会出现反转效应，则应该买入弱势股。一致预期是指市场上的投资者可能会对某些信息产生一致的看法。比如大多数分析师看好某只股票，可能这只股票的价格在未来一段时间会上涨；如果大多数分析师看空某只股票，可能这只股票的价格在未来一段时间会下跌。一致预期策略就是利用大多数分析师的看法来进行股票的买入卖出操作。
　　趋势追踪属于图形交易的一种，就是当股价出现上涨趋势的时候，则追涨买入；当股价出现下跌趋势的时候，则杀跌卖出，其本质上是一种追涨杀跌策略。判断趋势的指标有很多种，包括MA、EMA、MACD等，其中简单也是有效的是均线策略。
　　筹码选股是另外一种市场行为策略，其基本思想是：如果主力资金要拉升一只股票，则会慢慢收集筹码；如果主力资金要卖出一只股票，则会慢慢分派筹码。所以根据筹码的分布和变动情况，就可以预测股票价格未来是上涨还是下跌。
　　有关量化选股业绩评价要从两个方面来考虑：一个是收益率，另一个是风险指数，只是收益率高的策略并不能成为好的策略，只有综合考虑收益率和风险情况才能判断一个选股策略的好坏。量化选股需要考虑的是在承担多大的风险情况下的收益率情况。
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序言