2018全國期貨從業人員資格考試輔導教材:期貨及衍生品基礎(期貨基礎知識) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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期貨從業人員資格考試命題研究組 著

圖書標籤:

• 期貨
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• 從業資格考試
• 2018年
• 金融
• 投資
• 衍生品
• 考試輔導
• 教材
• 全國期貨
• 資格證

齣版社： 西南財經大學齣版社

ISBN：9787550425576

版次：1

商品編碼：12281267

包裝：平裝

叢書名： 全國期貨從業人員資格考試輔導教材

開本：16

齣版時間：2018-01-01

用紙：輕型紙

頁數：256

字數：360000

産品特色

內容簡介

本書依據2018新版考試大綱編寫，依照章節順序，逐步細化考試內容。每章由要點導圖、知識解讀、同步自測、答案詳解四部分組成。先整體，後局部；講練結閤。步步為營，紮實基礎。同時提供有電腦軟件、名師視頻、思維導圖課件、微信做題、在綫題庫、手機軟件、韆人QQ群，構建個性化、高效備考空間。

目錄

第一章　期貨及衍生品概述.......................................1

　　要點導圖....................................................1

　　知識解讀....................................................2

第一節 期貨及衍生品市場的形成與發展....................2

　　 第二節 期貨及衍生品的主要特徵..........................6

第三節 期貨及衍生品的功能和作用.......................10

　　同步自測...................................................12　

答案詳解...................................................14

第二章　期貨市場組織結構與投資者...............................16

　　要點導圖...................................................16

　　知識解讀...................................................17

第一節 期貨交易所.....................................17

　　 第二節 期貨結算機構...................................22

第三節 期貨中介與服務機構.............................25

第四節 期貨投資者.....................................31

　　同步自測...................................................35

　　答案詳解...................................................37

第三章　期貨閤約與期貨交易製度.................................40

　　要點導圖...................................................40

　　知識解讀...................................................41　

第一節 期貨閤約.......................................41

第二節 期貨市場基本製度...............................44

第三節 期貨交易流程...................................49

　　同步自測...................................................61

　　答案詳解...................................................63

第四章　套期保值...............................................65

　　要點導圖...................................................65

　　知識解讀...................................................65　

第一節 套期保值的概念與原理...........................65

第二節 套期保值的種類.................................69

第三節 基差與套期保值效果.............................71

　　同步自測...................................................77

　　答案詳解...................................................80

第五章　期貨投機與套利交易.....................................84

　　要點導圖...................................................84

　　知識解讀...................................................84　

第一節 期貨投機交易...................................84

第二節 期貨套利交易...................................88

第三節 期貨套利的基本策略.............................93

　　同步自測...................................................99

　　答案詳解..................................................102

第六章　期 權................................................105

　　要點導圖..................................................105

　　知識解讀..................................................106　

第一節 期權及其特點和基本類型........................106

第二節 期權價格及影響因素............................111

第三節 期權交易的基本策略............................116

　　同步自測..................................................129

　　答案詳解..................................................133

第七章　外匯衍生品............................................137

　　要點導圖..................................................137

　　知識解讀..................................................138　

第一節 外匯遠期......................................138

第二節 外匯期貨......................................144

第三節 外匯掉期與貨幣互換............................154

第四節 外匯期權......................................163

　　同步自測..................................................168

　　答案詳解..................................................171

第八章　利率期貨及衍生品......................................174

　　要點導圖..................................................174

　　知識解讀..................................................175　

第一節 利率期貨及其價格影響因素......................175

第二節 國債期貨及其應用..............................180

第三節 其他利率類衍生品..............................192

　　同步自測..................................................198

　　答案詳解..................................................202

第九章　股指期貨及其他權益類衍生

《金融市場與投資分析》 內容簡介 本書旨在為廣大金融從業人員、投資愛好者以及即將踏入金融行業的學生提供一個全麵、深入的學習平颱。內容涵蓋瞭現代金融市場的核心構成、運作機製，以及各類金融工具的投資分析方法，力求幫助讀者構建紮實的金融理論基礎，掌握有效的投資策略，並在復雜多變的金融環境中做齣明智的決策。 第一部分：金融市場基礎 本部分將帶領讀者係統性地瞭解金融市場的基本概念、分類及其在國民經濟中的重要作用。 第一章 金融市場的定義與功能： 詳細闡述金融市場的概念，界定其作為資金供求雙方進行交易的場所和機製的本質。 深入剖析金融市場在資源配置、風險管理、價格發現、信息傳遞以及宏觀經濟調控等方麵的關鍵功能。 通過案例分析，說明金融市場如何有效引導儲蓄轉化為投資，支持實體經濟發展。 探討金融市場失靈的可能性及其對經濟的負麵影響，強調健全市場機製的重要性。 第二章 金融市場的分類： 按交易對象劃分： 詳細介紹貨幣市場、資本市場（包括股票市場和債券市場）、外匯市場、衍生品市場等。 貨幣市場： 講解其期限短、流動性強的特點，涉及國庫券、商業票據、銀行承兌匯票、迴購協議等主要工具，分析其在短期資金融通和貨幣政策傳導中的作用。 資本市場： 股票市場： 深入探討股票的種類（普通股、優先股）、股票的發行與交易過程，分析股票作為權益融資工具的特徵、風險與收益。介紹股票市場的曆史發展、主要市場指數的構成與意義。 債券市場： 詳細介紹債券的定義、種類（政府債券、公司債券、金融債券等）、發行、交易與定價。分析債券作為債務融資工具的特徵、風險與收益，及其在固定收益投資中的地位。 外匯市場： 講解外匯的定義、匯率的形成機製、主要交易貨幣，以及影響匯率變動的因素。介紹即期交易、遠期交易、掉期交易等外匯交易方式。 衍生品市場： 概述期貨、期權、掉期等衍生金融工具的概念，及其在風險對衝和投機中的應用。此處僅做初步介紹，後續章節將深入探討。 按交易階段劃分： 詳細區分一級市場（發行市場）和二級市場（流通市場）的職能和運作模式，強調二級市場對價格發現和流動性保障的重要性。 按組織形式劃分： 介紹場內市場（交易所）和場外市場（OTC）的特點、優勢與劣勢，以及監管的差異。 第三章 金融市場參與者與監管： 市場參與者： 詳細分析各類市場參與者的角色及其行為動機，包括： 個人投資者： 講解其投資目標、風險承受能力及常見的投資行為。 機構投資者： 重點介紹銀行、保險公司、基金公司、證券公司、養老基金、主權財富基金等，分析其在市場中的影響力、投資策略和監管要求。 發行人： 介紹政府、企業如何通過發行證券籌集資金。 金融中介機構： 詳細闡述銀行、券商、基金公司、信托公司等在撮閤交易、提供融資、管理資産等方麵的作用。 金融監管： 闡述金融監管的目標，如維護市場公平、保護投資者利益、防範係統性風險等。 介紹主要的金融監管機構及其職責（例如，各國央行、證券監管委員會等）。 分析審慎監管、行為監管等主要監管方式，以及金融創新的監管挑戰。 討論投資者適當性管理、信息披露製度等具體監管措施。 第二部分：投資分析方法 本部分將聚焦於投資者進行投資決策所必需的分析工具和理論框架。 第四章 宏觀經濟分析： 宏觀經濟指標： 詳細講解GDP、通貨膨脹率、失業率、利率、匯率、貨幣供應量、財政赤字等關鍵宏觀經濟指標的含義、計算方法及其對金融市場的影響。 經濟周期理論： 介紹經濟周期的不同階段（繁榮、衰退、蕭條、復蘇）及其對各類資産價格的影響，指導投資者在不同經濟環境下進行資産配置。 貨幣政策與財政政策： 深入分析中央銀行的貨幣政策工具（存款準備金率、再貼現率、公開市場操作）和財政政策工具（稅收、政府支齣）如何影響經濟增長、通貨膨脹和利率，從而傳導至金融市場。 國際經濟環境分析： 探討全球經濟形勢、地緣政治風險、主要經濟體的政策變動對本國金融市場的影響。 第五章 行業與公司分析： 行業分析： 行業分類與生命周期： 介紹不同的行業分類方法，分析行業處於成長、成熟、衰退等不同生命周期階段的特徵。 波特五力模型： 運用供應商議價能力、購買者議價能力、新進入者威脅、替代品威脅以及行業內競爭者的競爭程度，深入分析行業的競爭格局和盈利潛力。 PESTEL分析： 考察政治（Political）、經濟（Economic）、社會（Social）、技術（Technological）、環境（Environmental）、法律（Legal）等宏觀因素對行業發展的影響。 公司分析（基本麵分析）： 財務報錶分析： 詳細講解資産負債錶、利潤錶、現金流量錶的結構與內容，以及如何通過財務比率分析（如盈利能力、償債能力、營運能力、成長能力比率）來評估公司的財務健康狀況和經營效率。 價值評估方法： 介紹多種股票估值方法，包括： 收益摺現模型（DDM）： 講解股息摺現模型、自由現金流摺現模型，以及其應用的前提和局限性。 乘數模型： 詳細闡述市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、市銷率（P/S）、企業價值倍數（EV/EBITDA）等常用估值乘數，並分析其適用範圍和可能存在的偏差。 公司資産估值： 介紹重置成本法、清算價值法等。 非財務因素分析： 考察公司的管理團隊、公司治理結構、産品與服務、市場地位、品牌價值、技術創新能力等定性因素對公司長期價值的影響。 第六章 技術分析基礎： 技術分析的原理與假設： 闡述技術分析的核心理念，即市場價格反映一切信息、價格以趨勢方式演變、曆史會重演。 圖錶分析： 講解 K綫圖、柱狀圖、摺綫圖等基本圖錶形式，以及支撐位、阻力位、趨勢綫、通道等關鍵概念。 圖錶形態： 深入分析各種經典圖錶形態，如雙頂/雙底、頭肩頂/頭肩底、三角形、旗形、楔形等，以及它們預示的價格反轉或延續信號。 技術指標： 介紹常用的技術指標，包括： 趨勢指標： 移動平均綫（MA）、MACD（指數平滑異同移動平均綫）、ADX（平均趨嚮指數）等。 動量指標： 相對強弱指數（RSI）、隨機指標（KDJ）、CCI（商品通道指數）等。 成交量指標： 成交量、OBV（能量潮）等。 交易量與價格的關係： 分析成交量在確認價格趨勢和形態有效性方麵的重要作用。 技術分析的局限性： 強調技術分析的滯後性、信號的誤導性以及與其他分析方法的結閤使用。 第七章 投資組閤理論與風險管理： 現代投資組閤理論（MPT）： 風險與收益： 重新定義風險，將其量化為收益的波動性（標準差）。 預期收益與風險的計算： 講解單資産和多資産組閤的預期收益和風險計算方法。 資産間的相關性： 強調資産間相關係數對組閤風險的影響，介紹負相關性資産的納入對降低組閤風險的益處。 有效前沿： 闡述在給定風險水平下可獲得的最大預期收益，或在給定預期收益水平下可獲得的最小風險。 最優投資組閤： 探討如何根據投資者的風險偏好選擇最優的投資組閤。 風險管理： 風險識彆與度量： 識彆市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等主要風險類型，並介紹VaR（在險價值）等風險度量工具。 風險分散化： 再次強調通過投資組閤分散化來降低非係統性風險。 對衝策略： 介紹利用衍生品（如期貨、期權）或其他金融工具來對衝特定風險的策略。 止損與止盈： 探討設置止損點和止盈點在控製損失和鎖定利潤方麵的重要性。 第三部分：金融市場實踐與發展 本部分將關注金融市場的實際運作、新興趨勢及其對未來的影響。 第八章 證券市場的運作： 證券的發行與承銷： 詳細介紹首次公開募股（IPO）和增發的過程，以及承銷商在其中扮演的角色。 證券交易機製： 講解訂單驅動交易和報價驅動交易的模式，以及做市商製度。 清算與結算： 闡述證券交易完成後的清算（確定交易雙方的債權債務關係）和結算（實際的資金和證券轉移）流程，介紹結算機構的作用。 市場效率： 討論弱式有效、半強式和強式有效市場假說，以及其對投資實踐的啓示。 第九章 基金與資産管理： 基金的種類： 詳細介紹開放式基金、封閉式基金、ETF（交易所交易基金）、對衝基金等不同類型基金的特點、運作方式及優缺點。 基金的投資策略： 分析主動管理型基金和被動管理型基金的策略差異，以及指數基金、債券基金、股票基金、混閤基金等各類基金的投資重點。 資産管理行業： 探討資産管理公司的角色、服務內容以及在財富管理中的作用。 基金的風險與收益： 分析投資者選擇基金時應關注的風險因素和收益指標。 第十章 金融創新與未來趨勢： 金融科技（FinTech）： 探討區塊鏈、人工智能、大數據、雲計算等技術在金融領域的應用，如智能投顧、P2P藉貸、數字貨幣、移動支付等。 綠色金融與可持續投資： 分析環境、社會和公司治理（ESG）因素在投資決策中的重要性，以及綠色債券、影響力投資等新興領域。 全球化與市場一體化： 探討金融市場的全球化趨勢，跨境投資與資本流動，以及不同市場監管協調的挑戰。 對投資者行為的影響： 分析行為金融學如何解釋投資者非理性行為，以及其在投資決策中的應用。 通過以上詳盡的內容，本書期望能夠為讀者提供一個係統、嚴謹的學習框架，幫助讀者理解金融市場的復雜性，掌握科學的投資分析方法，從而在瞬息萬變的金融世界中提升競爭力，實現財富增值。

評分☆☆☆☆☆

這本書的編排邏輯，說實話，有時候讓我感覺像是在爬一座設置瞭太多平緩坡道的山，雖然最終能到達山頂，但過程中的耐心考驗不小。它的知識點推進速度似乎是按照“從宏觀到微觀，再到法律法規”的順序嚴格排列的，這種結構對於追求絕對嚴謹性的讀者是友好的，但對於渴望快速建立全局觀、希望邊學邊實踐的“實戰派”來說，可能會顯得有些拖遝。例如，在講解完期貨市場的曆史沿革和監管背景之後，纔開始深入探討具體的閤約要素和交易機製，這中間的過渡略顯生硬。我更傾嚮於先瞭解“它是什麼，怎麼玩”，然後再深挖“它為什麼是這樣，應該如何監管”。特彆是基礎知識部分，一些概念的定義過於冗長，仿佛是辭典的摘錄而非教科書的闡述，這無疑增加瞭初學者的閱讀負擔。如果能將那些法律條文和冗長的定義適當精煉，或者通過更活潑的語言重新包裝，配閤更多的流程圖或思維導圖來輔助理解，我想讀者的吸收效率會提高不止一個檔次。

評分☆☆☆☆☆

盡管內容詳實，但在習題和配套資源方麵，我感覺留下瞭不少遺憾。一本輔導教材的最終價值，往往體現在它能否有效地幫助讀者檢驗學習成果。這本書在章節末尾設置的例題，雖然緊扣章節核心知識點，但其難度梯度設置略顯單一，多數停留在對概念的直接迴憶和套用層麵，缺乏對復雜情景下的綜閤判斷和分析能力的考察。我期待能看到更多需要多章節知識點融閤纔能解答的綜閤題，或者是一些貼近真實交易場景的模擬問答。此外，如果教材能提供一個配套的在綫學習平颱，比如包含視頻講解、錯題本功能或是實時更新的市場解讀鏈接，那將極大地提升其作為輔導材料的實用性。目前的學習體驗主要依賴於紙質內容，缺乏即時反饋和互動，使得自我評估的效率大打摺扣，也使得一些難以理解的難點知識點，在缺乏及時輔導的情況下，很容易被輕易跳過，最終影響瞭整體的掌握程度。

評分☆☆☆☆☆

然而，作為一本針對特定年份考試的輔導材料，其時效性帶來的局限性也顯而易見。我個人在學習過程中，發現對於近幾年纔興起的金融創新産品，例如某些特定類型的期權策略或者與金融科技（FinTech）深度結閤的交易模式，書中覆蓋得相對較少，或者僅僅是蜻蜓點水式地提瞭一筆。這使得我在嘗試將書本知識與當前高度活躍的市場動態進行對接時，總感覺有一道無形的牆。比如，在討論高頻交易的監管框架時，書中的案例明顯偏嚮於更早期的市場結構，對於目前主流的算法交易指令類型和速度優勢帶來的新挑戰，講解略顯滯後。我不得不頻繁地跳齣教材，去查閱最新的監管文件和行業報告來補充這部分知識。當然，我理解輔導教材的定位，但對於立誌於長期從事這個行業的從業者來說，這些“前沿”的、快速迭代的內容同樣重要。如果能在保持基礎穩定的前提下，適度增加對新興市場的分析和案例，這本書的價值會得到進一步的提升，能更好地幫助讀者跨越“書本知識”到“實戰應用”的鴻溝。

評分☆☆☆☆☆

讓我印象深刻的是，教材中對期貨市場參與者角色的劃分和功能描述，做得極其細緻入微。它不僅區分瞭套期保值者、投機者和套利者，還深入剖析瞭不同類型機構投資者（如資産管理公司、對衝基金）在市場中的具體行為模式及其對流動性的影響。這種從“點”到“麵”的構建方式，讓我對整個期貨生態係統有瞭一個立體化的認知，不再隻是將市場視為一個簡單的買賣場所。書中對結算和清算製度的講解部分，雖然專業術語密集，但通過對中央對手方（CCP）角色的強調，成功地說明瞭期貨市場如何通過製度設計來保障交易的信用安全。這一點，我認為是這本書最值得稱贊的“定海神針”般的存在，它為讀者建立起瞭對市場穩定性的基本信心。在許多市場參與者過度關注價格波動而忽略後颱機製的今天，這種對基礎架構的詳盡描述，顯得尤為珍貴和有遠見。

評分☆☆☆☆☆

這本《2018全國期貨從業人員資格考試輔導教材:期貨及衍生品基礎(期貨基礎知識)》的閱讀體驗，著實讓我這個初入期貨市場的小白感到既充實又有些許迷茫。首先要說的是，它在係統性地梳理基礎概念方麵做得相當到位。如果你像我一樣，對“保證金”、“交割月”、“基差”這些術語感到雲裏霧裏，這本書就像一位耐心的導師，一步步將這些抽象的金融工具具象化。尤其是在解釋期貨閤約的標準化特徵及其與現貨交易的區彆時，作者采用瞭大量的對比和圖示，這對於視覺型學習者來說簡直是福音。我清晰地記住瞭不同交割方式的流程圖，這在理解實物交割和現金交割的實際操作中起到瞭關鍵作用。書中對風險管理的基本原則也有深入探討，雖然初期可能覺得有些枯燥，但隨著閱讀的深入，你會意識到這些理論是構建穩健交易策略的基石。例如，對於套期保值案例的解析，它不僅僅停留在理論層麵，而是結閤瞭當時的市場背景進行模擬分析，使得抽象的對衝概念變得鮮活起來。整體而言，作為入門磚，它成功地為你搭建瞭一個堅實的知識框架，讓你不至於在浩瀚的金融信息海洋中迷失方嚮。那種“豁然開朗”的感覺，是啃完這些基礎知識後最直接的收獲。

評分☆☆☆☆☆

幫朋友買的，質量不錯。

評分☆☆☆☆☆

服務好，可退貨，質量過硬

評分☆☆☆☆☆

有時間得學習啊！

評分☆☆☆☆☆

············

評分☆☆☆☆☆

早點成為大律師

評分☆☆☆☆☆

high還好還好哈還好還好哈

評分☆☆☆☆☆

學吧。看吧，哎！

評分☆☆☆☆☆

很棒很棒很棒很棒，物流很快，商品好

評分☆☆☆☆☆

印刷還是很清楚的，送貨速度也很快