2018全国期货从业人员资格考试辅导教材:期货及衍生品基础(期货基础知识)

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期货从业人员资格考试命题研究组 著
图书标签:
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出版社: 西南财经大学出版社
ISBN:9787550425576
版次:1
商品编码:12281267
包装:平装
丛书名: 全国期货从业人员资格考试辅导教材
开本:16
出版时间:2018-01-01
用纸:轻型纸
页数:256
字数:360000

具体描述

产品特色


内容简介

本书依据2018新版考试大纲编写,依照章节顺序,逐步细化考试内容。每章由要点导图、知识解读、同步自测、答案详解四部分组成。先整体,后局部;讲练结合。步步为营,扎实基础。同时提供有电脑软件、名师视频、思维导图课件、微信做题、在线题库、手机软件、千人QQ群,构建个性化、高效备考空间。

目录

第一章 期货及衍生品概述.......................................1

  要点导图....................................................1

  知识解读....................................................2

第一节 期货及衍生品市场的形成与发展....................2

   第二节 期货及衍生品的主要特征..........................6

第三节 期货及衍生品的功能和作用.......................10

  同步自测...................................................12 

答案详解...................................................14

第二章 期货市场组织结构与投资者...............................16

  要点导图...................................................16

  知识解读...................................................17

第一节 期货交易所.....................................17

   第二节 期货结算机构...................................22

第三节 期货中介与服务机构.............................25

第四节 期货投资者.....................................31

  同步自测...................................................35

  答案详解...................................................37

第三章 期货合约与期货交易制度.................................40

  要点导图...................................................40

  知识解读...................................................41 

第一节 期货合约.......................................41

第二节 期货市场基本制度...............................44

第三节 期货交易流程...................................49

  同步自测...................................................61

  答案详解...................................................63

第四章 套期保值...............................................65

  要点导图...................................................65

  知识解读...................................................65 

第一节 套期保值的概念与原理...........................65

第二节 套期保值的种类.................................69

第三节 基差与套期保值效果.............................71

  同步自测...................................................77

  答案详解...................................................80

第五章 期货投机与套利交易.....................................84

  要点导图...................................................84

  知识解读...................................................84 

第一节 期货投机交易...................................84

第二节 期货套利交易...................................88

第三节 期货套利的基本策略.............................93

  同步自测...................................................99

  答案详解..................................................102

第六章 期 权................................................105

  要点导图..................................................105

  知识解读..................................................106 

第一节 期权及其特点和基本类型........................106

第二节 期权价格及影响因素............................111

第三节 期权交易的基本策略............................116

  同步自测..................................................129

  答案详解..................................................133

第七章 外汇衍生品............................................137

  要点导图..................................................137

  知识解读..................................................138 

第一节 外汇远期......................................138

第二节 外汇期货......................................144

第三节 外汇掉期与货币互换............................154

第四节 外汇期权......................................163

  同步自测..................................................168

  答案详解..................................................171

第八章 利率期货及衍生品......................................174

  要点导图..................................................174

  知识解读..................................................175 

第一节 利率期货及其价格影响因素......................175

第二节 国债期货及其应用..............................180

第三节 其他利率类衍生品..............................192

  同步自测..................................................198

  答案详解..................................................202

第九章 股指期货及其他权益类衍生



《金融市场与投资分析》 内容简介 本书旨在为广大金融从业人员、投资爱好者以及即将踏入金融行业的学生提供一个全面、深入的学习平台。内容涵盖了现代金融市场的核心构成、运作机制,以及各类金融工具的投资分析方法,力求帮助读者构建扎实的金融理论基础,掌握有效的投资策略,并在复杂多变的金融环境中做出明智的决策。 第一部分:金融市场基础 本部分将带领读者系统性地了解金融市场的基本概念、分类及其在国民经济中的重要作用。 第一章 金融市场的定义与功能: 详细阐述金融市场的概念,界定其作为资金供求双方进行交易的场所和机制的本质。 深入剖析金融市场在资源配置、风险管理、价格发现、信息传递以及宏观经济调控等方面的关键功能。 通过案例分析,说明金融市场如何有效引导储蓄转化为投资,支持实体经济发展。 探讨金融市场失灵的可能性及其对经济的负面影响,强调健全市场机制的重要性。 第二章 金融市场的分类: 按交易对象划分: 详细介绍货币市场、资本市场(包括股票市场和债券市场)、外汇市场、衍生品市场等。 货币市场: 讲解其期限短、流动性强的特点,涉及国库券、商业票据、银行承兑汇票、回购协议等主要工具,分析其在短期资金融通和货币政策传导中的作用。 资本市场: 股票市场: 深入探讨股票的种类(普通股、优先股)、股票的发行与交易过程,分析股票作为权益融资工具的特征、风险与收益。介绍股票市场的历史发展、主要市场指数的构成与意义。 债券市场: 详细介绍债券的定义、种类(政府债券、公司债券、金融债券等)、发行、交易与定价。分析债券作为债务融资工具的特征、风险与收益,及其在固定收益投资中的地位。 外汇市场: 讲解外汇的定义、汇率的形成机制、主要交易货币,以及影响汇率变动的因素。介绍即期交易、远期交易、掉期交易等外汇交易方式。 衍生品市场: 概述期货、期权、掉期等衍生金融工具的概念,及其在风险对冲和投机中的应用。此处仅做初步介绍,后续章节将深入探讨。 按交易阶段划分: 详细区分一级市场(发行市场)和二级市场(流通市场)的职能和运作模式,强调二级市场对价格发现和流动性保障的重要性。 按组织形式划分: 介绍场内市场(交易所)和场外市场(OTC)的特点、优势与劣势,以及监管的差异。 第三章 金融市场参与者与监管: 市场参与者: 详细分析各类市场参与者的角色及其行为动机,包括: 个人投资者: 讲解其投资目标、风险承受能力及常见的投资行为。 机构投资者: 重点介绍银行、保险公司、基金公司、证券公司、养老基金、主权财富基金等,分析其在市场中的影响力、投资策略和监管要求。 发行人: 介绍政府、企业如何通过发行证券筹集资金。 金融中介机构: 详细阐述银行、券商、基金公司、信托公司等在撮合交易、提供融资、管理资产等方面的作用。 金融监管: 阐述金融监管的目标,如维护市场公平、保护投资者利益、防范系统性风险等。 介绍主要的金融监管机构及其职责(例如,各国央行、证券监管委员会等)。 分析审慎监管、行为监管等主要监管方式,以及金融创新的监管挑战。 讨论投资者适当性管理、信息披露制度等具体监管措施。 第二部分:投资分析方法 本部分将聚焦于投资者进行投资决策所必需的分析工具和理论框架。 第四章 宏观经济分析: 宏观经济指标: 详细讲解GDP、通货膨胀率、失业率、利率、汇率、货币供应量、财政赤字等关键宏观经济指标的含义、计算方法及其对金融市场的影响。 经济周期理论: 介绍经济周期的不同阶段(繁荣、衰退、萧条、复苏)及其对各类资产价格的影响,指导投资者在不同经济环境下进行资产配置。 货币政策与财政政策: 深入分析中央银行的货币政策工具(存款准备金率、再贴现率、公开市场操作)和财政政策工具(税收、政府支出)如何影响经济增长、通货膨胀和利率,从而传导至金融市场。 国际经济环境分析: 探讨全球经济形势、地缘政治风险、主要经济体的政策变动对本国金融市场的影响。 第五章 行业与公司分析: 行业分析: 行业分类与生命周期: 介绍不同的行业分类方法,分析行业处于成长、成熟、衰退等不同生命周期阶段的特征。 波特五力模型: 运用供应商议价能力、购买者议价能力、新进入者威胁、替代品威胁以及行业内竞争者的竞争程度,深入分析行业的竞争格局和盈利潜力。 PESTEL分析: 考察政治(Political)、经济(Economic)、社会(Social)、技术(Technological)、环境(Environmental)、法律(Legal)等宏观因素对行业发展的影响。 公司分析(基本面分析): 财务报表分析: 详细讲解资产负债表、利润表、现金流量表的结构与内容,以及如何通过财务比率分析(如盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力比率)来评估公司的财务健康状况和经营效率。 价值评估方法: 介绍多种股票估值方法,包括: 收益折现模型(DDM): 讲解股息折现模型、自由现金流折现模型,以及其应用的前提和局限性。 乘数模型: 详细阐述市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等常用估值乘数,并分析其适用范围和可能存在的偏差。 公司资产估值: 介绍重置成本法、清算价值法等。 非财务因素分析: 考察公司的管理团队、公司治理结构、产品与服务、市场地位、品牌价值、技术创新能力等定性因素对公司长期价值的影响。 第六章 技术分析基础: 技术分析的原理与假设: 阐述技术分析的核心理念,即市场价格反映一切信息、价格以趋势方式演变、历史会重演。 图表分析: 讲解 K线图、柱状图、折线图等基本图表形式,以及支撑位、阻力位、趋势线、通道等关键概念。 图表形态: 深入分析各种经典图表形态,如双顶/双底、头肩顶/头肩底、三角形、旗形、楔形等,以及它们预示的价格反转或延续信号。 技术指标: 介绍常用的技术指标,包括: 趋势指标: 移动平均线(MA)、MACD(指数平滑异同移动平均线)、ADX(平均趋向指数)等。 动量指标: 相对强弱指数(RSI)、随机指标(KDJ)、CCI(商品通道指数)等。 成交量指标: 成交量、OBV(能量潮)等。 交易量与价格的关系: 分析成交量在确认价格趋势和形态有效性方面的重要作用。 技术分析的局限性: 强调技术分析的滞后性、信号的误导性以及与其他分析方法的结合使用。 第七章 投资组合理论与风险管理: 现代投资组合理论(MPT): 风险与收益: 重新定义风险,将其量化为收益的波动性(标准差)。 预期收益与风险的计算: 讲解单资产和多资产组合的预期收益和风险计算方法。 资产间的相关性: 强调资产间相关系数对组合风险的影响,介绍负相关性资产的纳入对降低组合风险的益处。 有效前沿: 阐述在给定风险水平下可获得的最大预期收益,或在给定预期收益水平下可获得的最小风险。 最优投资组合: 探讨如何根据投资者的风险偏好选择最优的投资组合。 风险管理: 风险识别与度量: 识别市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等主要风险类型,并介绍VaR(在险价值)等风险度量工具。 风险分散化: 再次强调通过投资组合分散化来降低非系统性风险。 对冲策略: 介绍利用衍生品(如期货、期权)或其他金融工具来对冲特定风险的策略。 止损与止盈: 探讨设置止损点和止盈点在控制损失和锁定利润方面的重要性。 第三部分:金融市场实践与发展 本部分将关注金融市场的实际运作、新兴趋势及其对未来的影响。 第八章 证券市场的运作: 证券的发行与承销: 详细介绍首次公开募股(IPO)和增发的过程,以及承销商在其中扮演的角色。 证券交易机制: 讲解订单驱动交易和报价驱动交易的模式,以及做市商制度。 清算与结算: 阐述证券交易完成后的清算(确定交易双方的债权债务关系)和结算(实际的资金和证券转移)流程,介绍结算机构的作用。 市场效率: 讨论弱式有效、半强式和强式有效市场假说,以及其对投资实践的启示。 第九章 基金与资产管理: 基金的种类: 详细介绍开放式基金、封闭式基金、ETF(交易所交易基金)、对冲基金等不同类型基金的特点、运作方式及优缺点。 基金的投资策略: 分析主动管理型基金和被动管理型基金的策略差异,以及指数基金、债券基金、股票基金、混合基金等各类基金的投资重点。 资产管理行业: 探讨资产管理公司的角色、服务内容以及在财富管理中的作用。 基金的风险与收益: 分析投资者选择基金时应关注的风险因素和收益指标。 第十章 金融创新与未来趋势: 金融科技(FinTech): 探讨区块链、人工智能、大数据、云计算等技术在金融领域的应用,如智能投顾、P2P借贷、数字货币、移动支付等。 绿色金融与可持续投资: 分析环境、社会和公司治理(ESG)因素在投资决策中的重要性,以及绿色债券、影响力投资等新兴领域。 全球化与市场一体化: 探讨金融市场的全球化趋势,跨境投资与资本流动,以及不同市场监管协调的挑战。 对投资者行为的影响: 分析行为金融学如何解释投资者非理性行为,以及其在投资决策中的应用。 通过以上详尽的内容,本书期望能够为读者提供一个系统、严谨的学习框架,帮助读者理解金融市场的复杂性,掌握科学的投资分析方法,从而在瞬息万变的金融世界中提升竞争力,实现财富增值。

用户评价

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然而,作为一本针对特定年份考试的辅导材料,其时效性带来的局限性也显而易见。我个人在学习过程中,发现对于近几年才兴起的金融创新产品,例如某些特定类型的期权策略或者与金融科技(FinTech)深度结合的交易模式,书中覆盖得相对较少,或者仅仅是蜻蜓点水式地提了一笔。这使得我在尝试将书本知识与当前高度活跃的市场动态进行对接时,总感觉有一道无形的墙。比如,在讨论高频交易的监管框架时,书中的案例明显偏向于更早期的市场结构,对于目前主流的算法交易指令类型和速度优势带来的新挑战,讲解略显滞后。我不得不频繁地跳出教材,去查阅最新的监管文件和行业报告来补充这部分知识。当然,我理解辅导教材的定位,但对于立志于长期从事这个行业的从业者来说,这些“前沿”的、快速迭代的内容同样重要。如果能在保持基础稳定的前提下,适度增加对新兴市场的分析和案例,这本书的价值会得到进一步的提升,能更好地帮助读者跨越“书本知识”到“实战应用”的鸿沟。

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尽管内容详实,但在习题和配套资源方面,我感觉留下了不少遗憾。一本辅导教材的最终价值,往往体现在它能否有效地帮助读者检验学习成果。这本书在章节末尾设置的例题,虽然紧扣章节核心知识点,但其难度梯度设置略显单一,多数停留在对概念的直接回忆和套用层面,缺乏对复杂情景下的综合判断和分析能力的考察。我期待能看到更多需要多章节知识点融合才能解答的综合题,或者是一些贴近真实交易场景的模拟问答。此外,如果教材能提供一个配套的在线学习平台,比如包含视频讲解、错题本功能或是实时更新的市场解读链接,那将极大地提升其作为辅导材料的实用性。目前的学习体验主要依赖于纸质内容,缺乏即时反馈和互动,使得自我评估的效率大打折扣,也使得一些难以理解的难点知识点,在缺乏及时辅导的情况下,很容易被轻易跳过,最终影响了整体的掌握程度。

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这本《2018全国期货从业人员资格考试辅导教材:期货及衍生品基础(期货基础知识)》的阅读体验,着实让我这个初入期货市场的小白感到既充实又有些许迷茫。首先要说的是,它在系统性地梳理基础概念方面做得相当到位。如果你像我一样,对“保证金”、“交割月”、“基差”这些术语感到云里雾里,这本书就像一位耐心的导师,一步步将这些抽象的金融工具具象化。尤其是在解释期货合约的标准化特征及其与现货交易的区别时,作者采用了大量的对比和图示,这对于视觉型学习者来说简直是福音。我清晰地记住了不同交割方式的流程图,这在理解实物交割和现金交割的实际操作中起到了关键作用。书中对风险管理的基本原则也有深入探讨,虽然初期可能觉得有些枯燥,但随着阅读的深入,你会意识到这些理论是构建稳健交易策略的基石。例如,对于套期保值案例的解析,它不仅仅停留在理论层面,而是结合了当时的市场背景进行模拟分析,使得抽象的对冲概念变得鲜活起来。整体而言,作为入门砖,它成功地为你搭建了一个坚实的知识框架,让你不至于在浩瀚的金融信息海洋中迷失方向。那种“豁然开朗”的感觉,是啃完这些基础知识后最直接的收获。

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这本书的编排逻辑,说实话,有时候让我感觉像是在爬一座设置了太多平缓坡道的山,虽然最终能到达山顶,但过程中的耐心考验不小。它的知识点推进速度似乎是按照“从宏观到微观,再到法律法规”的顺序严格排列的,这种结构对于追求绝对严谨性的读者是友好的,但对于渴望快速建立全局观、希望边学边实践的“实战派”来说,可能会显得有些拖沓。例如,在讲解完期货市场的历史沿革和监管背景之后,才开始深入探讨具体的合约要素和交易机制,这中间的过渡略显生硬。我更倾向于先了解“它是什么,怎么玩”,然后再深挖“它为什么是这样,应该如何监管”。特别是基础知识部分,一些概念的定义过于冗长,仿佛是辞典的摘录而非教科书的阐述,这无疑增加了初学者的阅读负担。如果能将那些法律条文和冗长的定义适当精炼,或者通过更活泼的语言重新包装,配合更多的流程图或思维导图来辅助理解,我想读者的吸收效率会提高不止一个档次。

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让我印象深刻的是,教材中对期货市场参与者角色的划分和功能描述,做得极其细致入微。它不仅区分了套期保值者、投机者和套利者,还深入剖析了不同类型机构投资者(如资产管理公司、对冲基金)在市场中的具体行为模式及其对流动性的影响。这种从“点”到“面”的构建方式,让我对整个期货生态系统有了一个立体化的认知,不再只是将市场视为一个简单的买卖场所。书中对结算和清算制度的讲解部分,虽然专业术语密集,但通过对中央对手方(CCP)角色的强调,成功地说明了期货市场如何通过制度设计来保障交易的信用安全。这一点,我认为是这本书最值得称赞的“定海神针”般的存在,它为读者建立起了对市场稳定性的基本信心。在许多市场参与者过度关注价格波动而忽略后台机制的今天,这种对基础架构的详尽描述,显得尤为珍贵和有远见。

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发货速度,服务周到,物有所值

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京东物流真的是无可挑剔。

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物流超快,物品好评

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不错

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11111111111111

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很好很不错,物流速度很快

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几套题,还可以上网看视频。

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好好食啊好啊好

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物流很快,我喜欢

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