2018基金从业资格考试用书 真题汇编及考点 私募股权投资基金基础知识 科目三 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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基金从业人员资格考试命题研究组 著

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店铺： 鼎甲图书专营店

出版社： 西南财经大学出版社

ISBN：97875504270066

商品编码：11973030961

出版时间：2017-11-02

用纸：胶版纸

正文语种：汉

《投资学导论：价值、风险与决策》 简介 在信息爆炸、市场瞬息万变的今天，理解投资的本质，掌握科学的投资方法，对于个人财富的增值乃至国家经济的健康发展都显得尤为重要。《投资学导论：价值、风险与决策》一书，旨在为广大读者，特别是金融领域的初学者、有志于从事投资相关行业的专业人士，以及对个人财富管理感兴趣的普通投资者，提供一套系统、严谨且极具实践指导意义的投资学基础知识框架。本书不侧重于特定考试科目的应试技巧，而是回归投资学的核心原理，深入浅出地讲解投资的核心概念、基本模型和分析工具，帮助读者建立起扎实的理论基础和清晰的思维逻辑。 本书的写作目标是搭建一座连接理论与实践的桥梁。我们深知，脱离实际市场的投资理论是空中楼阁，而缺乏理论指导的实践则容易陷入盲目和低效。《投资学导论》力求在理论的严谨性和应用的灵活性之间找到最佳平衡点，通过大量精心挑选的案例分析、图表展示和逻辑推演，将抽象的投资概念具象化，让读者能够理解这些理论如何在现实世界中发挥作用，并学会如何运用它们来分析投资机会、评估投资风险，并最终做出明智的投资决策。 内容梗概 第一部分：投资的基石——理解价值与风险 本部分将从最基础的概念入手，为读者构建起对投资世界的初步认知。 第一章：投资的起源与意义 我们将追溯投资的本质，探讨为什么人们需要进行投资，以及投资在个人财务规划和社会经济发展中的关键作用。本章将阐释“时间价值”这一核心概念，解释为何今天的钱比未来的钱更有价值，并介绍复利的神奇力量。此外，我们还将初步探讨不同类型的投资资产，为后续的深入分析奠定基础。 第二章：风险与收益——投资的双生子 风险是投资世界中不可回避的要素。本章将深入剖析风险的定义、来源和度量方法。我们将介绍不同类型的风险，如系统性风险（市场风险）和非系统性风险（公司特有风险），并讲解如何通过分散投资来降低非系统性风险。同时，我们将深入探讨收益的构成，理解期望收益的计算方式，并强调风险与收益之间正相关的基本关系：高风险往往伴随着高潜在收益，反之亦然。 第三章：金融市场的基本运作 了解投资，就必须了解金融市场。本章将介绍股票市场、债券市场、衍生品市场等主要金融市场的基本结构、参与者及其运作机制。我们将区分一级市场和二级市场，解释价格是如何形成的，以及不同市场在资本形成和价格发现中扮演的角色。此外，还将简要介绍金融机构在市场中的作用，如银行、证券公司、基金公司等。 第二部分：资产的定价与评估——寻找价值的锚点 理解了风险与收益的权衡，本部分将聚焦于如何评估和确定不同资产的内在价值，这是做出理性投资决策的关键。 第四章：股票的价值评估 股票是权益类投资的核心。本章将详细介绍几种主流的股票估值方法，包括： 现金流折现模型 (DCF)：讲解如何预测企业未来的现金流，并使用折现率将其还原为当前的内在价值。我们将深入探讨折现率的构成，如资本成本和股权成本的计算。 股利折现模型 (DDM)：重点介绍不同版本的股利折现模型，如戈登增长模型，并分析其适用条件和局限性。 相对估值法：介绍市盈率 (PE)、市净率 (PB)、市销率 (PS) 等常用的估值倍数，并讲解如何选择合适的行业标杆和调整因子进行比较分析。 期权定价模型在股票估值中的应用：初步介绍嵌入期权特征的股票（如可转债）的估值方法。 第五章：债券的价值评估与收益率 债券是固定收益类投资的代表。本章将讲解债券的构成要素，如票面价值、票面利率、到期日等，并深入阐述债券的价格与收益率之间的负相关关系。我们将详细介绍几种关键的债券收益率计算方法，包括： 到期收益率 (YTM)：解释其作为债券投资回报率的综合衡量指标。 持有期收益率 (HPY)：分析在持有期内买卖债券所获得的实际收益。 赎回收益率 (YTC)：在考虑发行人赎回权的情况下，分析债券的潜在收益。 我们将进一步探讨债券的久期 (Duration) 和凸性 (Convexity) 概念，解释它们如何衡量债券价格对利率变动的敏感度。 第六章：衍生品定价的基础 衍生品市场在风险管理和投机中扮演着重要角色。本章将介绍期权、期货、远期合约等主要衍生品的基本概念、交易特点和定价原理。我们将重点介绍期权定价模型，如二叉树模型和布莱克-斯科尔斯模型 (Black-Scholes Model) 的基本思想和应用，帮助读者理解这些复杂金融工具的定价逻辑。 第三部分：投资组合管理——构建最优配置 理论的资产定价和评估工具为构建有效的投资组合奠定了基础。本部分将聚焦于如何将不同的资产进行优化配置，以实现收益最大化和风险最小化。 第七章：投资组合理论基础 本章将介绍现代投资组合理论 (MPT) 的核心概念，包括： 均值-方差模型：详细讲解如何通过资产的期望收益、方差和协方差来构建投资组合。 有效前沿：解释如何找到最优的资产配置组合，即在给定风险水平下实现最高预期收益，或在给定收益水平下实现最低风险。 最小方差组合和切线组合：介绍如何识别和构建这些重要的投资组合。 第八章：资产配置与多元化策略 资产配置是投资成功的基石。本章将探讨如何根据投资者的目标、风险偏好和市场情况，在不同资产类别之间进行宏观层面的分配。我们将深入讨论多元化的重要性，以及如何通过跨资产类别、跨地域、跨行业的投资来实现风险的有效分散。 第九章：投资组合的绩效评估 构建投资组合只是第一步，对其进行有效的绩效评估同样至关重要。本章将介绍常用的投资组合绩效评估指标，如夏普比率 (Sharpe Ratio)、詹森阿尔法 (Jensen's Alpha)、特雷诺比率 (Treynor Ratio) 等，并解释如何利用这些指标来衡量投资组合的风险调整后收益，以及与市场基准进行比较。 第四部分：行为金融学与投资决策 在理论模型之外，人类的心理和行为因素对投资决策有着深刻的影响。本部分将引入行为金融学的视角，帮助读者认识和规避投资中的心理陷阱。 第十章：投资者心理与非理性行为 本章将探讨常见的认知偏差和情绪因素如何影响投资者的判断和行为，例如： 过度自信偏差 锚定效应 损失厌恶 羊群效应 确认偏差 我们将分析这些偏差在实际投资中的表现，并提出相应的克服策略。 第十一章：投资决策的心理学分析 本章将结合行为金融学的原理，分析投资者在信息处理、风险评估和决策制定过程中的心理活动。我们将探讨如何在这种非理性因素的影响下，做出更接近理性决策的投资选择，例如如何建立纪律性的投资流程，避免情绪化的交易。 第五部分：投资的实践与展望 在掌握了理论基础和分析工具后，本部分将带领读者将所学知识应用于实践，并展望投资行业的未来发展。 第十二章：实用的投资分析方法 本章将梳理和总结前面章节介绍的各种分析方法，并提供一套整合性的分析框架。我们将讨论如何结合宏观经济分析、行业分析和公司基本面分析，形成对特定投资标的的全面认识。此外，还将介绍技术分析的基本理念和常用工具，但强调其作为辅助分析手段的角色。 第十三章：投资风险管理与合规 风险管理贯穿于投资的始终。本章将从更宏观的视角，探讨各类投资风险的管理策略，以及在复杂的金融环境中如何进行合规投资。我们将强调风险控制的重要性，以及建立有效的内部控制和外部监管机制的必要性。 第十四章：投资的未来趋势 金融科技 (FinTech) 的兴起、可持续投资 (ESG) 的发展、人工智能在投资领域的应用等，都在深刻地改变着投资行业的格局。本章将对这些新兴趋势进行探讨，分析它们对未来投资策略和市场带来的影响，帮助读者保持前瞻性思维。 本书特色 体系完整，循序渐进：本书从最基础的概念出发，逐步深入到复杂模型和实践应用，逻辑严谨，结构清晰，适合不同层次的读者。 理论扎实，案例丰富：在讲解核心理论的同时，本书穿插了大量真实的案例分析，帮助读者理解理论在实践中的应用，提升分析能力。 视角多元，兼顾实践：本书不仅涵盖了经典的投资理论，还引入了行为金融学的视角，强调投资决策中的心理因素，同时注重投资组合管理和风险控制的实践技巧。 语言通俗，易于理解：尽管涉及专业知识，本书力求语言简洁明了，避免过多的专业术语堆砌，确保非金融专业的读者也能轻松掌握。 强调思考，而非记忆：本书更侧重于培养读者独立思考和分析问题的能力，而非死记硬背公式和概念。 《投资学导论：价值、风险与决策》是一本真正意义上的投资学启蒙读物，它将帮助您建立起一套科学、理性、系统的投资理念和方法体系，让您在波诡云谲的投资市场中，更加游刃有余，做出更明智的决策，最终实现您的财务目标。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的整体印象是，它并非仅仅是一个知识点的堆砌，更像是一位经验丰富、极其严谨的导师在全程陪跑。特别是它的“考点总结”部分，我发现它很擅长提炼核心，能够用最精炼的语言概括出一大段理论的核心精髓，这对于我这种临近考试需要快速回顾知识脉络的阶段来说，效率提升了不止一个量级。我试着不看解析，先自己做一遍真题，结果发现很多知识点在脱离了教材的语境后，我竟有些模糊。但翻阅这本书的考点总结后，那些原本模糊不清的概念立刻又清晰起来了。这本书的独特之处还在于它对不同题型的侧重点进行了区分。比如，选择题的解析侧重于概念的精确界定，而案例分析题的解析则更侧重于逻辑推理和应用场景的描述，这种针对性的指导，使得复习更具靶向性，避免了“用战术上的勤奋掩盖战略上的懒惰”——也就是花了大量时间却复习不到点上的情况。这种细致入微的处理，体现了编者对基金从业资格考试命题思路的深刻洞察，让人倍感信赖。

评分☆☆☆☆☆

这本《2018基金从业资格考试用书 真题汇编及考点 私募股权投资基金基础知识 科目三》的包装拿到手时，就给人一种非常扎实的感觉，厚度适中，纸张质量也对得起“考试用书”这个名号，摸起来不会太滑腻，用铅笔涂写后也不容易洇墨，这点对于我这种习惯在书上标注重点的考生来说简直太友好了。我拿到手后，立刻翻阅了目录，发现它的结构划分得相当清晰，不像有些复习资料那样把知识点揉成一团，让人抓不住重点。特别是“真题汇编”这一块，我非常看重，因为只有通过实战演练才能真正检验自己对知识点的掌握程度。那些历年真题的排版很规范，几乎还原了考试时的真实场景，这能极大地帮助我们建立考场节奏感，避免在正式考试中因为不熟悉题型而手忙脚乱。更重要的是，它对于一些容易混淆的概念，提供了非常详尽的解析，解析的力度已经超出了单纯的“对错判断”，而是深入到了为什么这样选，其他选项错在哪里，这种层层剥茧的分析方式，让原本晦涩难懂的私募股权投资理论知识，变得立体而易于理解。我尤其欣赏它在知识点串联上的处理，比如在讲解基金的募集阶段时，它不仅仅罗列了法律条文，还穿插了实际操作中可能遇到的风险点，这种理论与实践结合的讲解，让我的理解不再停留在死记硬背的层面，而是真正开始思考如何应用这些知识。

评分☆☆☆☆☆

说实话，市面上关于金融考试的资料多如牛毛，很多都是把教材内容重新组织一遍，然后号称“精华版”，结果读起来味同嚼蜡，完全提不起精神。然而，这套“科目三”的真题汇编，在内容编排上明显注入了更多“人性化”的考量。比如，它对于那些近年来热点变化比较大的法律法规，都用特殊的标记进行了区分，这对于我们这种需要紧跟政策风向的考生来说，无疑节省了大量的筛选时间，能让我把精力集中在那些变化最频繁、最容易考查的新增内容上。另外，我发现它对那些“陷阱题”的分析非常到位，有些题目设置得非常狡猾，选项之间的细微差别往往是决定成败的关键。这本书的解析部分，就是专门针对这些“陷阱”设置了“避雷指南”，它会用非常口语化但又不失专业性的语言，提醒我们注意哪些关键词是高频考点，哪些表述是监管层特别不喜欢的模糊地带。这种带有经验色彩的指导，是单纯阅读教材无法获得的宝贵财富。我用了几天时间，感觉自己的答题准确率在原有基础上有了明显的提升，尤其是在涉及私募股权基金的估值方法和退出机制这些复杂模块时，书中的对比表格和流程图简直就是救星，它们把复杂的数学逻辑和商业模式，用最直观的方式呈现了出来，让人豁然开朗。

评分☆☆☆☆☆

这本书在版式设计上做到了恰到好处的平衡——既有足够的文字信息量来支撑知识的深度，又避免了传统教辅资料那种密密麻麻、令人产生阅读倦怠感的排版。页边距的处理很合理，留白恰到好处，使得我在阅读过程中可以随时添加自己的理解和疑问，而不会显得拥挤。我个人特别喜欢它在章节末尾设置的“易错点归纳”，这部分内容往往是编者根据多年阅卷经验总结出来的，那些明明理论上都知道，但在考试时就是会鬼使神差选错的选项，都会被一一揪出来进行剖析。例如，关于有限合伙协议中的特殊条款约定，书里清晰地列出了“必须约定”和“可以约定”的界限，这种精确到“必须”和“可以”的区分，正是区分高分和普通分数的关键所在。阅读完某一部分后，我不再需要立刻跳回教材去反复确认，因为这本书的总结已经将所有可能引发歧义的地方都提前进行了澄清和固定，极大地优化了我的复习流程，让时间投入产出比最大化。

评分☆☆☆☆☆

老实说，我之前也买过一些号称是“押题”或“秘籍”的资料，但用处不大，大多是换汤不换药的陈词滥调。但这本《2018基金从业资格考试用书 真题汇编及考点 私募股权投资基金基础知识 科目三》给我的感觉是真正“干货满满”，它的价值在于对真题的深度挖掘，而非单纯的题海战术。它不仅仅是告诉我“答案是什么”，更重要的是，它像一个侦探一样，帮我分析出“出题人是怎么想的”。尤其是在解析那些涉及私募基金管理流程的题目时，它会结合最新的监管导向，去解释为什么某一种操作模式在当前的监管环境下是合规的，而另一种则存在风险。这种前瞻性的解析，让我对私募基金行业有了更深层次的理解，不再是孤立地看待一个个知识点。这本书让我清楚地意识到，基金从业资格考试考察的不仅仅是知识的存储量，更是对金融逻辑和合规思维的综合运用能力，而这套资料恰恰在培养这种思维模式上做得非常出色，让我备考信心倍增。

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很好～非常好…

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湖人总冠军

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