基本信息

書名：私募股權投資基金實戰指南

定價：55.00元

作者：冉湖,魯威元,楊其光

齣版社：人民郵電齣版社

齣版日期：2018-05-01

ISBN：9787115481214

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

什麼是私募股權投資？私募股權投資基金在外的發展情況如何？私募股權投資基金是如何通過運作獲得幾十倍到上百倍的收益的？私募股權投機基金在運作過程中如何規避風險？針對這些問題，本書嚮讀者提供瞭： 私募股權投資基金的3種組織形式 公司型 有限閤夥型 契約型 私募股權投資基金的5大優勢 金融風險防範優勢 價值創造優勢運行成本優勢 公司治理優勢 管理分工優勢 私募股權投資基金的4種資金募集渠道 個人投資者 機構投資者 資金 其他來源 私募股權投資基金的5種退齣方式 新三闆退齣 股權迴購退齣 IPO退齣 並購退齣 破産清算 …… 通過這些內容，能夠幫助讀者快速地認識私募股權投資，以便私募股權投資基金在運作過程中少走彎路，獲得更好的迴報。

內容提要

進入21 世紀以來，全球資本市場融資方式不斷創新，私募股權投資市場發展迅猛。隨著經濟實力的不斷增長與投資環境的不斷完善，我國已經成為亞洲活躍的私募股權投資市場，也是私募股權投資基金看好的市場之一。《私募股權投資基金實戰指南》緊扣私募股權投資行業的核心環節，全方位、多角度地介紹瞭私募股權投資基金的基礎知識與發展趨勢、資金募集與組織設立、基金治理與投資運作、盡職調查與項目評估、投後管理與退齣方式等內容。本書還對私募股權投資行業麵臨的各類風險做瞭詳細介紹，使從業人員能夠避開陷阱、少走彎路，提升實際操作水平，取得更好的迴報。 本書適閤金融投資行業從業人員和監管、法律服務方麵的相關人員閱讀使用，也可作為財經院校相關專業師生的參考用書。

目錄

第 1 章 私募股權投資：小資金撬動大利潤 // 1

1.1 10 分鍾瞭解私募股權投資基金 // 3

1.1.1 私募股權投資基金的基本知識點 // 4

1.1.2 私募股權投資基金的發展曆史 // 8

1.1.3 扶持PE 發展的相關政策 // 10

1.1.4 我國私募股權投資基金發展現狀和存在的問題 // 12

1.2 私募股權投資基金和私募基金 // 14

1.2.1 私募基金 // 14

1.2.2 私募股權投資基金和私募基金的區彆 // 15

1.3 私募股權投資基金和私募證券投資基金 // 18

1.3.1 私募證券投資基金 // 18

1.3.2 私募股權投資基金和私募證券投資基金的異同 // 20

1.4 私募股權投資基金和天使投資、風險投資 // 22

1.4.1 天使投資 // 23

1.4.2 風險投資 // 25

1.4.3 私募股權投資基金 // 26

1.4.4 三者的關係和區彆 // 27

1.5 私募股權投資基金有哪些優勢 // 28

1.5.1 私募股權投資基金的優勢 // 29

1.5.2 私募股權投資基金的未來 // 30

1.5.3 私募股權投資基金的風險識彆 // 32

第 2 章 基金建設：搭建風口處的獲利通道 // 39

2.1 PE3.0 時代的投資機構 // 41

2.1.1 PE1.0、2.0、3.0 時代 // 41

2.1.2 PE3.0 時代機構發展的關鍵性因素 // 43

2.1.3 PE3.0 時代的投資邏輯 // 44

2.2 PE 投資的重量級齣資主體 // 46

2.2.1 全國社保基金 // 46

2.2.2 保險資金 // 48

2.2.3 引導基金 // 50

2.2.4 上市公司 PE // 53

2.2.5 母基金 // 55

2.2.6 個人投資者 // 57

2.3 私募股權投資基金的資金募集 // 58

2.3.1 資金募集渠道 // 58

2.3.2 資金募集時的技術問題 // 60

2.3.3 資金募集時的法律問題 // 62

2.4 私募股權投資基金的組織和結構 // 67

2.4.1 私募股權投資基金的三種組織形式 // 67

2.4.2 三種組織形式對應的管理類型 // 68

2.4.3 辨析三種組織形式 // 72

2.4.4 選擇適閤自己的組織形式 // 76

第3 章 投資運作：創建的盈利渠道 // 81

3.1 私募股權投資基金的運作方式 // 83

3.1.1 契約型私募股權投資基金的運作 // 84

3.1.2 有限閤夥型私募股權投資基金的運作 // 86

3.1.3 公司型私募股權投資基金的運作 // 87

3.1.4 三種組織形式下的八種架構設計 // 89

3.2 私募股權投資在新三闆的運作 // 94

3.2.1 新三闆對私募股權投資的影響 // 94

3.2.2 私募股權投資基金投資新三闆企業的形式 // 96

3.2.3 私募股權投資基金投資新三闆企業的方式 // 98

3.2.4 私募股權投資基金投資新三闆企業的程序 // 98

3.2.5 私募股權投資基金投資新三闆企業的退齣渠道 // 100

3.3 私募股權投資基金的交易架構 // 102

3.4 私募股權投資基金交易的核心條款 // 105

3.5 私募股權投資基金的盈利模式 // 110

3.5.1 盈利來源 // 111

3.5.2 收益分配方式 // 113

3.5.3 總結高收益原因 // 116

第4 章 項目評估：找到有潛力的投資點 // 119

4.1 尋找和評估項目 // 121

4.1.1 項目來源和篩選 // 121

4.1.2 項目評估的要點 // 123

4.1.3 劃重點：項目投資新領域 // 126

4.2 項目的盡職調查 // 127

4.2.1 明確目的和領域 // 127

4.2.2 調查的方式 // 129

4.2.3 調查工作的組織和安排 // 131

4.2.4 調查報告的核心要素 // 132

4.2.5 劃重點：盡職調查的側重點 // 134

4.3 項目估值 // 136

4.3.1 估值的依據 // 136

4.3.2 估值的方法 // 138

4.3.3 估值談判的重點 // 142

4.3.4 劃重點：容易導緻談判破裂的危險點 // 144

第5 章 有序退齣：將目標利潤轉化為現金 // 147

5.1 退齣機製的影響因素 // 149

5.2 退齣時機的選擇 // 151

5.3 退齣的方式 // 153

5.3.1 IPO 退齣 // 153

5.3.2 並購退齣 // 156

5.3.3 新三闆退齣 // 158

5.3.4 股權迴購退齣 // 158

5.3.5 破産清算 // 159

第6 章 風險管控：搭建投資風險防火牆 // 163

6.1 私募股權投資的外部風險 // 165

6.2 私募股權投資的內部風險 // 167

6.3 風險控製體係設計 // 169

6.3.1 外部風險管控體係的設計 // 169

6.3.2 內部風險管控體係的設計 // 170

6.3.3 風險管控流程 // 172

6.4 投資中的風險管理技巧 // 174

6.5 境外投資與私募股權閤作可能帶來的風險 // 177

6.5.1 私募股權投資基金在境外投資中的作用 // 177

6.5.2 私募股權境外閤作的政策風險 // 178

附錄一 私募股權投資涉及的法律法規匯編 // 183

附錄二 閤同模闆 // 187

作者介紹

冉 湖，財經作傢，北京大學MBA、EMBA教授，中國管理科學研究院學術委員會特約研究員，中國企業風險管理委員會專傢，北京大學金融風險課題特聘研究專傢，常年從事金融風險管理、企業風險管理、上市公司並購重組、互聯網金融、私募基金研究。魯威元 ，中國聯塑集團商業保理公司創始人、董事、CEO，中信集團前海阿拉丁互聯網金融服務（深圳）股份公司董事，廣東省商業保理協會常務副會長，深圳市商業保理協會常務副會長，廣東金融學院信用管理係外聘教授。楊其光，北京大成（深圳）律師事務所閤夥人、深圳市互聯網金融促進會發起人、雲南省科技廳創業投資評審委員會金融專傢庫專傢、海峽金融資産交易所專傢顧問，專注於境外上市、並購重組、投融資、私募基金、互聯網金融等領域的研究。

文摘

序言