基本信息

書名:股指期貨實戰指引

定價：39.80元

售價：27.9元,便宜11.9元,摺扣70

作者:一陽

齣版社：地震齣版社

齣版日期：2010-07-01

ISBN：9787502837419

字數：

頁碼：232

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.381kg

編輯推薦

講解指數與股指期貨之間的各種關係！n
剖析指數分析的常見方法！n
闡述股指期貨投資的各種技巧！n
《股指期貨實戰指引》用四章的篇幅詳細地闡述指數與股指期貨的關係、分析指數確定股指期貨的操作策略、通過個股確定股指期貨的操作策略等問題。

內容提要

《股指期貨實戰指引》講解指數與股期貨之間的各種關係，剖析指數分析的常見方法，闡述股指貨投資的各種技巧。操作股指期貨的前提——指數分析必須過硬！股指期貨的推齣，在筆者眼中這是極大的好事，因為它結束瞭股市多年來隻能單一做多的不利。以往，投資者想要在股市中賺錢，隻能在上漲行情齣現的時候進行，在指數下跌時，極難實現盈利，而在股指期貨推齣以後，投資者將會有下跌行情賺錢的機會。這可以提高資金的利用率，擴大收益！

目錄

作者介紹

一陽，職業投資者，從事期貨、外匯及股票交易。已齣版《短綫必殺》、《短綫必勝》、《短綫》、《實戰采風》、《決戰牛市》、《短綫天王1-5》及《錢是怎麼賠的1-2》等書。實戰經驗豐富，善於大資金運作，並總結齣多種的獲利模式，獨創一陽鎖套利模式，開啓低風險穩健獲利新篇章。

文摘

章 股指期貨概論n
4月16日，股指期貨上市，中國股市結束瞭隻能單邊做多獲利的局麵，投資者的交易方法將會發生極大的變化！n
對於股票投資者而言，從現在開始，需要學習有關期貨方麵的知識，絕不能認為我會股票操作，期貨也肯定可以，這是極傻的想法，後果也必然是極其慘重的！期貨與股票是完全不同的兩種交易品種，且不說交易技術與基本情況有很大不同，僅是簡單的收盤價就有極大區彆，股票收盤價簡單言之為後一筆交易（實際並非如此，請各位讀者自行查閱關於股票收盤價的定義），而期貨收盤價為收盤價，但當天卻以結算價計算當天實際盈虧。n
對於期貨投資者而言，從現在開始，必須要學習股票的各種分析方法，因為股指期貨以滬深300指數為標的物，而個股的波動也將影響指數，從而影響股指期貨的波動。就算您具有高超的期貨交易水平，如果不學習股票知識，股指期貨也未必可以實現盈利！n
關於一些股指期貨的相關定義或基本概念，請各位讀者也勤快一些，網絡上這類知識極其豐富，大傢空閑時一定要多加學習，筆者也不對這些基本概念做具體講解，還望見諒。n
節 什麼是股指期貨n
股指期貨定義：股指期貨是以指數為標的物的期貨品種，根據買賣雙方事先的約定，在未來某一時刻按照事先約定的價格進行指數交易的一種標準化協議閤約。股指期貨各項均是事先製定好的，沒有確定以及隨時變化的就是價格，價格的變化是投資者盈虧的主要原因。n
股指期貨交易標的為：滬深300指數。n
閤約乘數：每點300元。n
閤約價值：指數點×300元。假設滬深300指數當前為3500點，閤約價值為：3500×300=1050000元。n
保證金水平：閤約價值的10％。以上述為例，閤約價值為105萬元，投資者實際交易時隻需要10．5萬元便可以。n
報價單位：指數點。n
小變動單位：0．2個指數點。n
閤約月份：當月、下月及隨後兩個季月。n
交易時間：上午9：15～11：30，下午13：00～15：15。n
後交易日交易時間：上午9：15～11：30，下午13：00～15：00。n
後交易日：閤約到期日的第三個周五，節假目順延。n
交割日期：同後交易日。n
交割方式：現金交割。n
交易代碼：IF。n
每日價格動限製：上一交易日結算價正負10％。n
以上各事項均是事先製定好的，在價格波動存在特殊情況下，交易所可以根據實際情況調整保證金水平或是每日價格達到波動幅度，以此降低市場風險。n
由此可見，投資者交易的對象其實就是一份閤約，由於這份閤約代錶瞭一定量的價值，並且閤約價值始終處於變化之中（因為指數每天都處於變化之中，所以導緻股指期貨的價值也不斷變化），所以，也就産生瞭價格的波動。n
交易對象是閤約是所有期貨品種的共同特點，比如大豆期貨，交易的對象也並非是大豆，而是一份以大豆為標的物的閤約，閤約到期進行交割時纔涉及大豆。n
第二節 股指期貨對投資者的影響n
股指期貨推齣以後，對投資者或是整個市場來說會起到什麼樣的影響昵？n
對於普通投資者來說，股指期貨的推齣可以起到：提供更多交易機會，與分散風險的作用。股指期貨可以進行T+0操作，也可以做多或做空，這也就意味著，當整體市場下跌，投資者無法依靠股票實現盈利時，可以通過操作股指期貨實現盈利。又由於保證金的杠杆作用，投資者還可以獲得遠超過股票的收益，當然，如果操作方法錯誤也會造成較大的風險。n
同時，股指期貨的套利或套期保值交易還可以幫助投資者鎖定風險或以較小的風險換取收益。但是，套期保值所起到的作用隻是轉移風險，而並不能産生額外的收益，所以，這一特性決定著普通投資者可能會較少采取套期保值的交易方式進行操作。n
不過，交易股指期貨所需的資金較大，對於小資金投資者來說（資金量低於50萬），交易股指期貨將是非常睏難的。特彆是股指期貨推齣初期，可能各項風險控製值要求較高，這就提高瞭普通投資者的進入門檻。n
對於機構性資金或資金數量較大的投資者（資金量在200萬以上）來說，股指期貨的推齣是極大的“利好”，因為股指期貨不僅可以通過投機的方式實現盈利，還可以鎖定風險，這一點也可能是眾多追求穩定收益的機構投資者操作的主要原因。n
股指期貨對於投資者（普通投資者及機構投資者）而言，大的作用就是可以鎖定風險，其次是實現額外的收益。但對於整體市場而言，它還有著以下的作用：n
（1）股指期貨具有價格發現的作用。由於股指期貨保證金較低，投資者50萬元便可以完成500萬元價值的交易，以及較低的手續費和快速的兌現性，因此，流通性極好。一旦整體市場有什麼消息，可以快速地反映在股指期貨上，從而影響指數進而影響到個股。n
（2）股指期貨具有轉移風險的作用。股指期貨轉移風險的作用隻能通過套期保值來完成，假設投資者在某一高位進行瞭套期保值的操作，市場突發風險産生整體下跌行情，手中的股票雖然産生瞭虧損，但由於賣齣的股指期貨産生的盈利彌補瞭股票的虧損，因此該投資者便可以做到“毫發無損”。n
……

序言