谁能帮你赚大钱：轻松投资对冲基金 9787508618814 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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美斯塔斯基，韩波 著

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出版社： 中信出版社

ISBN：9787508618814

商品编码：29659859748

包装：平装

出版时间：2010-03-01

基本信息

书名:谁能帮你赚大钱：轻松投资对冲基金

定价：46.00元

售价：31.3元,便宜14.7元,折扣68

作者:(美)斯塔斯基,韩波

出版社：中信出版社

出版日期：2010-03-01

ISBN：9787508618814

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.540kg

编辑推荐

国内首部选择对冲基金的投资指南
起跑抢道，独占对冲基金投资先机

内容提要

对冲基金的高收益率令人心动不已，但眼花缭乱的公式、数字，晦涩难懂的模型、图表常常令投资者望而生畏。本书将告诉你，要投资、管理对冲基金，首先要正确评价、选择、监督基金经理。
本书反复强调，尽管数字和计算对于理解很重要，但它们并不一定能给你直接答案；在本书的指导下，你将很快探究到对冲基金的核心问题。

目录

前言
本书重点
导言 你是大错特错还是大致正确一对冲基金投资的艺术和
科学
对冲基金的井喷
什么是对冲基金
寻找舒适区
注意书籍封面之下的内容
当你开始时
麦道夫
章 资产配置与信托责任一投资策略报告：路线图
投资组合业绩的决定因素
为什么进行替代投资
更仔细地观察对冲基金结构
社会责任投资的兴起
信托责任
我从何处开始
第2章 选择大基金还是小基金一小基金的好处
研究证实了小基金的优势
新兴小盘基金的业绩
损耗率
更高收益的动因
投资利益
利益一致
收益递减点
分析趋势线的大师
第3章 找寻正直的人一寻找经理
主要经纪业务
研讨会和行业活动
行业出版物
孵化基地和平台
行业网站和数据库
建立自己的数据库
非传统资源
六步接近凯文·贝肯
迅速对目标做出判断
尽职调查问卷中包含哪些内容
总结
第4章 业绩分析一拷问数字，直到它们坦白
步理解衡量的内容
对冲基金业绩的两个方面：长仓和短仓
业绩标准
核查账目
寻找基准点
同级分析
来自明智者的困惑
实践者的观点
审查糟糕业绩
审查业绩
预期不可能性
我坦白
第5章 对冲基金风险——风险就像天气：所有人都在谈论它，但没有人对此做任何事情
主要风险类别
变现力风险
高标位风险
集中风险
运营风险
变现力错配风险
透明度风险
风险程序
杠杆风险
卖空风险
声誉风险
沉没风险
对立方风险
市场风险
信贷风险
模型风险
复杂性风险
关键人物风险
对假设风险的敏感性
资本净值不稳定性风险
衍生风险
总结
第6章 只有退潮时，你才会发现谁在裸泳——看到数字的背后
填写尽职调查问卷
顾问表格1部分
基金手册和文件
安排现场访问
总结
第7章 游戏开始一尽职调查程序
程序
检查体制
准备现场访问
准备终评估
总结
第8章 准备充分是成功的秘诀一构建投资组合
自上而下的策略分析
自下而上的经理分析
对投资组合进行建模或测试
优化投资组合
总结
第9章 避免买方懊悔——黎明之前总是黑暗的
长期资本管理公司：多元化不足与杠杆效应过高是
危险的组合
贝优集团：尽职调查必要
森林河资本管理公司：缺乏经验和审计
母岩公司：当波动率增大时，小市场中的变现力萎缩将导致
悲惨结局
阿玛兰斯公司：随着任何交易的趋势终转向，变现力和
过于集中的投资组合会拖垮基金
近事件：奥斯普瑞基金
终测试
利用你的教育
东山再起的重要性
0章 监督选中的基金——栽走在漆黑的山谷中，但并不感到恐惧
人人爱的指标：业绩
投资组合暴露
业绩趋势
同级群组分析
策略评估
基金规模和业绩影响
对管理层和员工的评估
第三方供应商
监管和法律风险
业务连贯性风险
关于监督的后一点
附录A 投资策略报告样本
附录B 带附件F的顾问表格第工置联样本
附录C 对冲基金经理尽职调查问卷
附件
附录D美国股权长／短仓经理推荐问卷
致谢

作者介绍

爱德华·J·斯塔维斯基是美国投资监督委员会主任和威尔明顿(Wilmington)家庭理财公司投资委员会的主席，他是美国特许财务分析师协会的活跃会员，曾仟费城特许财务分析师社团的董事会成员和主席。斯塔维斯基还是华尔街网站，《投资百科》(Investopedia)和《真金》(RealMoney)

文摘

序言

《金手指：掘金百亿对冲基金的秘密》 内容简介 在这个瞬息万变的金融世界里，您是否曾梦想拥有“点石成金”的魔力，让财富滚滚而来？您是否曾对那些神龙见首不见尾的对冲基金经理们心生好奇，想探究他们是如何在风云变幻的市场中游刃有余，斩获巨额利润？《金手指：掘金百亿对冲基金的秘密》并非一本教您如何立即成为百万富翁的速成手册，也不是一本充斥着晦涩难懂金融术语的学术专著。它是一扇窗，一扇通往对冲基金核心世界的窗，带领您以一种更加深入、更具洞察力的方式，理解这个充满机遇与挑战的领域。 本书将带您告别对“对冲基金”的神秘化和盲目崇拜，回归其本质——一群聪明、高效的专业人士，利用各种金融工具和策略，在风险可控的前提下，为投资者追求超额回报。我们将深入剖析对冲基金的运作模式，从其诞生之初的动机，到如今五花八门的策略，再到其在现代金融体系中的角色。您将了解到，对冲基金并非是与普通投资者遥不可及的存在，而是金融市场创新与活力的重要推动者。 第一部分：洞悉对冲基金的起源与演进 首先，我们将穿越时空，回到对冲基金的早期。理解其诞生背景——是为了在不确定的市场环境中，提供一种能够“对冲”风险、同时追求收益的投资解决方案。我们将回顾那些早期开拓者们是如何凭借独特的洞察力和冒险精神，奠定了对冲基金的基础。 随着金融市场的不断发展和复杂化，对冲基金的形态也日趋多样。本书将为您梳理不同类型的对冲基金，它们各自的特点、投资偏好以及适用的市场环境。从追求宏观经济趋势的“宏观对冲基金”，到专注于股票市场进行多空操作的“股票多空基金”，再到利用统计套利的“量化基金”，我们将逐一为您揭开它们的神秘面纱。您将认识到，没有一种基金是万能的，关键在于理解它们的逻辑，并找到与自身投资目标相匹配的类型。 第二部分：解构对冲基金的核心策略 对冲基金之所以能在市场中脱颖而出，其核心在于其多样化且往往非传统的投资策略。本书将不会仅仅停留在概念层面，而是会深入浅出地介绍一些具有代表性的策略，并分析其背后的逻辑和风险。 股票多空策略 (Equity Long/Short)： 这是对冲基金中最常见和基础的策略之一。我们将探讨基金经理如何同时看多某些股票（买入），看空另一些股票（卖出），从而在市场上涨或下跌时都能寻找获利机会，同时降低整体市场风险。您将理解“对冲”的真正含义，以及这种策略如何在不确定性中寻找确定性。 事件驱动策略 (Event-Driven)： 这一策略聚焦于特定公司事件，如合并、收购、破产、分拆等。我们将分析基金经理如何预测和利用这些事件可能带来的价格波动。您将了解到，对于信息敏感度极高、反应迅速的基金经理而言，这些“事件”可能就是金矿。 宏观策略 (Global Macro)： 这类基金经理以全球经济和政治事件为主要分析对象，基于对利率、汇率、商品价格、股票市场以及地缘政治的预测，进行跨资产类别的投资。本书将带您领略这些基金经理是如何“预判”大趋势，并利用全球化的视角进行投资。 量化策略 (Quantitative Strategies)： 随着大数据和算法的兴起，量化交易在对冲基金中占据了越来越重要的地位。我们将介绍基于数学模型、统计分析和计算机程序进行交易的理念。您将了解，量化策略如何通过大量的历史数据和复杂的算法，发现并利用市场中转瞬即逝的套利机会，实现“机器交易”的高效与精准。 套利策略 (Arbitrage)： 我们将探讨不同类型的套利，如统计套利、风险套利等，分析其如何利用资产间的微小价差或信息不对称来获取无风险或低风险的收益。您将理解，即使在看似完美的市场中，也总有细微的“不完美”等待被发现和利用。 本书在介绍这些策略时，力求通俗易懂，避免过度技术化。我们会用生动的案例和比喻，帮助您理解这些策略是如何在实际操作中发挥作用的。同时，我们也会强调，没有任何策略是永远有效的，市场是动态变化的，成功的对冲基金经理需要不断地调整和优化其策略。 第三部分：揭示对冲基金的风险与监管 尽管对冲基金以追求高收益闻名，但高收益往往伴随着高风险。本书将客观地分析对冲基金可能面临的风险，包括市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险以及基金本身的杠杆风险等。您将理解，对冲基金并非“零风险”的代名词，而是一种风险与收益并存的投资方式。 同时，我们也将关注对冲基金的监管环境。随着对冲基金规模的扩大和影响力的增强，各国对它们的监管也在不断加强。本书将简要介绍相关的监管框架和趋势，帮助您了解对冲基金所处的合规环境，以及这些监管措施如何旨在保护投资者和维护金融市场的稳定。 第四部分：投资者应如何看待对冲基金？ 《金手指：掘金百亿对冲基金的秘密》并非鼓励普通投资者直接投资于对冲基金，因为大部分对冲基金的门槛较高，且策略复杂。本书更侧重于帮助您建立一个正确的认知框架。 了解其价值： 您将理解对冲基金在提高市场效率、提供流动性、分散风险以及促进金融创新方面所扮演的角色。 学习其思维： 您可以从对冲基金经理的投资理念、风险管理方法、市场分析框架中汲取智慧，并将其应用于自己的投资实践中。例如，如何更深入地研究一家公司，如何更理性地看待市场波动，如何构建更稳健的投资组合。 识别潜在机会： 对于符合条件的合格投资者，本书将提供一些审慎投资对冲基金的建议，包括如何评估基金经理的能力、了解基金的投资策略、审视基金的费用结构以及理解其风险披露。 第五部分：投资的智慧与远见 在结尾部分，本书将回归投资的本质。它强调，真正的“金手指”并非来自于某种神秘的投资秘籍，而是来自于深刻的市场理解、严谨的风险控制、长远的投资眼光以及持续的学习能力。对冲基金的成功，是这些要素综合作用的结果。 《金手指：掘金百亿对冲基金的秘密》致力于为您构建一个关于对冲基金的全面、客观、深入的认知。它将帮助您理解这个复杂而迷人的金融世界，学习其中的智慧，并最终，成为一个更加明智的投资者。这本书，是献给每一个渴望在财富之路上不断探索、不断进步的您。它将点燃您对金融世界的求知欲，为您揭示那些隐藏在数字和策略背后的真相，助您在投资的道路上，拥有更多的洞察力和更远的眼光。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计非常有质感，沉甸甸的，封面色彩搭配既大气又不失专业感，拿到手里就让人觉得是一本值得细细品读的佳作。虽然我还没有深入阅读，但仅从外观和纸张的触感，就能感受到出版方在细节上的用心。书页的排版也显得非常人性化，字体大小适中，行间距也很舒服，这对于长时间阅读来说至关重要。我个人比较注重阅读体验，而这本书在这方面无疑是合格甚至优秀。我期待它能在内容上同样给我带来惊喜，能够真正地帮助我打开投资世界的大门，尤其是对于对冲基金这种高门槛的投资领域，我希望这本书能提供清晰易懂的指导，让我不再望而却步。这本书的装帧给我了一种“厚重感”，仿佛里面蕴藏着许多宝贵的知识，让我迫不及待想要一探究竟，去揭开那层神秘的面纱。

评分☆☆☆☆☆

对于我来说，投资理财一直是人生中的一个重要课题，但往往在实践中会遇到各种瓶颈。市面上关于投资的书籍琳琅满目，但真正能做到深入浅出、既有理论深度又不失操作指导的却不多。我之所以对这本书产生浓厚兴趣，是因为它点明了“轻松投资”和“对冲基金”这两个关键词，这在我的认知里是有些矛盾的，我很好奇作者是如何将两者结合起来，并描绘出一幅可行的投资蓝图。我希望这本书能够打破我对对冲基金高不可攀的固有印象，用一种更加平易近人的方式来讲解其运作原理、投资策略以及风险管理。更重要的是，我期待它能提供一些切实可行的建议，帮助我这种普通投资者也能在复杂的金融市场中找到适合自己的投资路径，甚至实现财富的增长。这本书就像一个等待被开启的宝箱，里面可能藏着我一直寻找的投资智慧。

评分☆☆☆☆☆

这本书的作者在金融领域应该有着丰富的经验，从书名和副标题的组合来看，他似乎有能力将看似复杂的对冲基金概念转化为普通人能够理解的语言。我之所以想要了解这本书，是因为我一直对“如何让钱生钱”这个问题非常感兴趣，但传统的股票、基金投资已经让我感到有些力不从心，市场波动让我感到不安。对冲基金作为一种相对另类的投资方式，其潜在的高收益和风险控制能力一直吸引着我，但由于信息不对称，我对此了解甚少。我希望这本书能够系统地介绍对冲基金的基本知识，包括其运作模式、投资策略、适合的投资者类型等等，并给出一些在实际操作中可以借鉴的思路和方法。我尤其期待书中能够有一些具体的案例分析，让我能够更直观地理解对冲基金的魅力和挑战。

评分☆☆☆☆☆

在当前的经济环境下，如何有效管理和增值自己的资产，是每一个有一定经济基础的人都需要认真思考的问题。而“对冲基金”这个词，总给人一种专业、高端，甚至带点神秘的色彩，让人觉得离普通投资者很遥远。然而，这本书的书名直接抛出了“轻松投资”的字眼，这让我感到一丝好奇和希望。我希望这本书能够打破这种距离感，用一种更加亲民、易懂的方式，为大家揭开对冲基金的神秘面纱。我期待书中能够解释清楚，究竟什么是对冲基金，它们是如何运作的，以及普通人是否真的有可能参与到其中，又该如何操作。更重要的是，我希望能从中学习到一些关于风险控制的知识，因为在投资领域，保住本金比追求高收益更为重要。这本书能否成为我理解对冲基金的“敲门砖”？我对此充满期待。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我对投资理财都有着浓厚的兴趣，但总觉得在选择和操作上缺乏清晰的指导。市面上关于投资的书籍很多，但很多都过于理论化，或者过于激进，让我很难找到一条适合自己的稳健之路。对冲基金一直是一个我不太敢轻易触碰的领域，总觉得门槛很高，风险也难以把握。然而，这本书的标题“轻松投资对冲基金”立刻吸引了我。我好奇作者究竟是如何做到“轻松”的，它是否提供了一种降低投资门槛、简化操作流程的策略？我希望能从这本书中学习到一些关于对冲基金的基本概念、运作模式，以及如何识别和选择优质的对冲基金。更重要的是，我期待书中能够提供一些实用的建议，帮助我理解其中的风险，并找到一种能够相对安心地参与到对冲基金投资中的方法。这本书能否成为我迈向更高级投资领域的起点？我拭目以待。