从理论和实践的经验来看，消费金融有着重要作用，对于消费用户来讲，可以打破他们原有的信贷约束，满足正常的消费需求，促进消费升级，并改善日常生活，同时，增强个人的信用意识。对于金融机构来讲，可以优化资产结构，增加新的盈利增长点，并完善金融的服务体系。当然，从宏观层面来讲，消费金融对于经济转型也有一定的作用，可以扩大内需，拉动消费，转变经济的发展方式，调整和优化产业结构，且对于社会的整体信用环境建设也大有裨益。本书主要围绕现阶段消费金融市场的发展情况，包括市场演变、创新模式、成熟市场经验、监管动态等方面进行分析，以期能够描述与解释*新的行业状态，并对未来的发展趋势做出一点研判。

零壹财经

零壹财经是独立的新金融知识服务机构，建立了媒体+数据+研究+智库的独立第三方服务架构，

拥有新媒体、零壹研究院、零壹数据、零壹智库等服务平台。 

零壹财经是中国互联网金融协会成员、北京市互联网金融行业协会发起单位并任投资者教育与

保护专委会主任单位、中国融资租赁三十人论坛成员机构、湖北融资租赁协会副会长单位。

零壹智库  

零壹智库是零壹财经旗下的内容品牌及研究服务平台，坚持独立、专业、开放、创新的价值观，

包含零壹研究院、零壹财经华中新金融研究院、零壹租赁智库等研究机构，建立了多元化的学

术团队，通过持续开展金融创新的调研、学术交流、峰会论坛、出版传播等业务，服务新金融

机构，探索新金融发展浪潮。  

新金融行业从业者；银行业从业者；经济学家、企业管理者；高校学者、相关政府有关部门人员、大学生

2017年中国消费金融的发展历程，很特殊。它是引人瞩目的现象，也是令人深思的问题：

它彰显了中国消费金融巨大的市场空间，即未被满足的市场需求和成长前景；

它展现了中国金融市场主体的“主次之别”；

它促进了中国消费金融发展的技术革命，“装备”竞赛；

它“诱惑”并“教育”了广大的金融消费者，他们中的大部分曾经毫无机会成为“金融消费者”；

它说明中国消费金融市场还需要补课：借钱的课（无论是出借人还是借款人）、还钱的课（无论是催款的还是还款的），当然*重要的是技术设施的课，尤其是征信体系的建设；

说到征信，它在很大程度上改变了中国个人征信牌照的“收”和“放”；

它让市场和监管重新审视居民杠杆、金融杠杆及其传导机制；

它让人深思，用互联网商城的思维做互联网消费金融，是多么昂贵的“消费”；

……

它让2018年成为中国消费金融发展史上的一个新起点。

这部《消费金融年度发展报告2018》，以2017年中国消费金融的发展为重要时间节点，立足现场，总结过去，探索未来。

CEO致辞

国美金融总裁 陈伟

消费对经济发展起着基础性作用，消费金融是服务“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”的有力工具。

零壹财经《消费金融行业发展白皮书》内容客观详实，相信对未来行业发展起到重要参考作用。期待消费金融利用场景+科技手段，普惠更多人群，让金融温暖生活的每一个角落！

民生电商董事长  吴江涛

这些年国内金融业剧烈变革,有技术进步带来的正面价值,如金融的普惠、效率的提升等，也出现了大量参与者无视金融风险甚至另有企图的现象。

期待以零壹财经对正规机构、企业的金融业务、产品的拆解，为行业带来更多正向参考价值，引导整个行业更加规范、理性化的发展。而民生电商，

协同旗下的民生易贷等金融业务载体，会一如既往依循合法合规、科技驱动的理念，推动金融的普惠和创新，为社会、民众回馈更多可靠、有价值的服务。

第1章导论

1��1我国消费金融市场发展的经济基础  

1��2我国消费金融市场发展概况短评  

第2章复盘我国消费金融各细分市场

2��1各类市场主体并存，规模增长迅猛  

2��2喧嚣的现金贷与“遇冷”的消费分期  

2��3行业案例分析  

第3章消费金融与资本市场

3��12017年消费金融投融资概览  

3��2消费金融科技公司上市迎来小高潮  

3��3上市公司积极布局消费金融  

3��4消费金融资产证券化高速发展  

第4章消费金融新技术应用

4��1大数据及技术  

4��2人工智能  

4��3大数据、人工智能的应用——信贷业务精细化分析与管理  

第5章成熟市场经验与启示

5��1美国消费金融行业  

5��2日本刷卡风暴  

5��3韩国信用卡危机  

5��4中国台湾地区卡债危机   

5��5成熟市场发展对我国大陆地区的经验教训  

第6章行业风险与监管

6��1行业风险  

6��2监管及政策演变  

第7章行业发展趋势与展望

7��1风险暴露，行业迎来强监管  

7��2实力比拼，业务精进成为机构主旋律  

7��3跑步前进，机构进入争夺上市窗口期  

7��4升级新零售，线下场景再挖掘  

7��5流通企业地位提升，支付成为重要抓手  

7��6拥抱新技术、推进新零售，持牌机构成为强劲参与者  

7��7融资租赁迎来新发展，风险还需警惕  

7��8降杠杆、控规模，资产证券化进入新阶段  

7��9出海拓市场，视角瞄准东南亚  

附录1监管政策演变及简评

附录2研究合作单位简介