發表於2024-12-23
指數基金投資指南 pdf epub mobi txt 電子書 下載
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每年隻花少許時間,就能跑贏通脹,並跑贏70%以上的市場參與者,真的有這樣的好事嗎?答案是肯定的,那就是定投指數基金。
股神巴菲特說“通過定期投資指數基金,一個什麼都不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分投資者”;另一位投資天纔彼得?林奇也說過,大部分投資者投資指數基金會更好些。
指數基金是一種新型的投資工具,每年持續有越來越多的投資者和資産管理人進入。一般的基金是依賴於基金經理的投資能力,而指數基金追蹤指數,對基金經理沒有什麼依賴。每個指數基金會同時投資幾十隻甚百隻股票,可以*大化分散投資者的非市場。而且在所有同類基金中,指數基金的費率也是*低的。投資者通過指數基金就可以低成本、有效地跟蹤指數,可以獲得跟指數所代錶市場一樣的收益。
《指數基金投資指南》作者銀行螺絲釘,專注於低估值指數基金投資,性地講解各類指數基金,以及投資指數基金的有效策略,教你“買什麼,怎麼買;賣什麼,怎麼賣”。針對不同需求,設計齣三種投資模式:養老定投計劃、上班族加薪計劃、子女教育定投計劃,全麵介紹如何通過投資指數基金,穩賺!
不管你是投資小白,還是進入股市廝殺多年也沒找到可靠的、可復製的盈利路徑的投資者,閱讀《指數基金投資指南》,就可以笑看股市風雲,靜待財富增長瞭。
銀行螺絲釘
他是雪球成長*快的投資大V,僅僅兩年半,就收獲瞭十幾萬粉絲,粉絲親切地稱他為“釘大”。
他所著的《指數基金投資指南》(電子書),是雪球·島係列中銷量*高的一本,常年位居*基金類*商品*名。
3年來,他一直堅持記錄和分享自己的指數基金投資理念,從2014年以來投資基金的纍計收益達到104%,跑贏雪球上98%的投資者。
重要的是,這麼厲害的他,其實是個90後。
更重要的是,贊同他的投資理念,堅持定投超過2年的粉絲,幾乎都是盈利的:據2016年問捲調查,其粉絲中堅持定投指數基金的投資者,96%是盈利的;2017年這個比例更是達到瞭98%。
雪球旗下的蛋捲基金聘請他做産品顧問,各大基金公司請他去開設投資者講座,他還是人民廣播電颱、北京電視颱等知名媒體的座上客。
常有年輕人問我關於投資理財的秘訣,它其實有非常多的流派與方法,各有成效。*一的共識,或許是每個人都該盡早建立起投資理財的意識。這本書講的是指數基金的投資指南,對於一個新手而言,是可以嘗試的入門之選。
——吳曉波 財經作傢
這是一本關於指數基金投資的大百科全書,貼閤國情,通俗易懂。
——那一水的魚 《理財不用懂太多》作者
指數基金是一個針對普通大眾的很好的理財工具,銀行螺絲釘用樸實的語言,給讀者娓娓道來瞭一個普通人的理財之道。無論是作者總結的指數基金的三大好處,還是各種寬基指數和行業指數的介紹,都是非常值得一讀的。
——持有封基 《十年十倍》作者
銀行螺絲釘的這本書,以輕鬆愉快、娓娓道來的筆調,告訴你投資指數基金的奧秘。哪怕你完全是個對指數基金一無所知的投資小白,讀瞭這本書,說不定你很快會成為這方麵的專傢。
——閑來一坐s話投資 雪球大V
序(方三文)
序(唐朝)
前言
章 給投資新手的建議1
想成為富人,你得攢資産3
找到長期收益率高的資産8
看收益,更要看11
適閤上班族的基金——指數基金12
投資者筆記14
第二章 投資工具這麼多,為什麼要選指數基金?15
什麼是指數?17
誰開發的股票指數?18
指數基金是怎麼來的?20
躺著賺錢的指數基金21
適閤普通投資者的股票基金——指數基金28
投資者筆記31
第三章 常見指數基金品種33
指數基金的分類35
常見寬基指數基金36
行業指數基金92
投資者筆記120
第四章 如何挑選適閤投資的指數基金123
價值投資的理念125
盈利收益率法挑選指數基金141
博格公式法挑選指數基金148
指數基金估值方法小結156
投資者筆記159
第五章 如何買賣指數基金:懶人定投法161
什麼是定投?164
如何製定定投策略?166
結閤估值的懶人定投法:在價格低於價值的時候定投168
定投的實操步驟173
如何計算定投的年復閤收益率185
提高定投收益的5個小技巧188
投資者筆記206
第六章 構建屬於自己的定投計劃207
構建屬於自己的定投計劃209
三個定投計劃實例217
來自讀者的案例221
投資者筆記236
第七章 做好傢庭資産配置239
貨幣基金:隨取隨用的“餘額寶”241
債券基金怎麼買252
做好傢庭資産配置258
投資者筆記 260
第八章 長期投資的心理建設261
下金蛋的鵝263
投資指數基金,復利從哪裏來?267
買入低估值的品種,為啥還會下跌呢?271
《甜蜜蜜》與香港股災273
倒黴的定投者274
買指數就是買國運:從日本股市看指數投資275
看到上漲,定投下不去手怎麼辦?278
定投的“雙核製”280
有恒産者有恒心281
投資者筆記 285
後記287
附錄293
定投常見問題匯總295
序(方三文,雪球創始人及CEO)
股票基金賺錢嗎?答案毋庸置疑,A股幾韆隻股票基金,過去十幾年整體收益都不錯,平均達到瞭10%以上,在所有投資類彆中都是名列前茅的。
那投資股票基金的基民們賺錢瞭嗎?很遺憾,大多數股票基金的投資者,收益都一般,甚至有的股票基金投資者被深套。
為什麼股票基金盈利不錯,但是基金投資者整體盈利不好呢?
主要的一個原因是投資者大多是在牛市火熱的時候纔入場。每次到瞭牛市火熱的時候,會有大量之前從來沒有接觸過股票基金的投資者開始入場投資。他們不知道股票品種的,不知道牛市是“雞犬升天”。牛市買入股票基金,很短時間裏就會有不錯的收益,新手投資者會把這個收益看成是自己的能力,而不是運氣。
投瞭1萬元,很短時間裏就賺瞭兩三韆,是不是很後悔自己當初沒有多投一點呢?於是又追加瞭5萬元,然後很短時間裏又賺瞭幾韆元。這樣不斷地自我強化,很多新手就在股市高位,大筆重倉投入資金,結果隨後牛市結束,被高位套牢,隻好躺下“裝死”。牛市從高位下跌往往會持續幾年時間,過幾年打開基金賬戶一看,還是被套中,於是對股市和股票基金失望透頂,發誓再也不碰。這是很多投資股票基金虧損的投資者都經曆過的。
那對於普通人來說,有沒有什麼好的解決方法呢?
答案是肯定的,而且方法很簡單,就是巴菲特所說的長期定投指數基金。
指數基金是一種很特殊的股票基金,它會始終持有一籃子股票、始終持有較高比例的股票資産。如果投資者可以始終不間斷地去定期、分批地投資指數基金,就不會在某個高位大批量地買入。投資者有的時候會買在低點、有的時候會買在高點,但是不要緊,堅持定投下來,總會買在一個平均價格。以一個平均價格買入瞭指數基金,就很難虧損。
而且長期定投,天然就是長期持有的。股票市場的收益並不是均勻的,80%的收益齣現在20%的時間裏。隻有長期持有下來,纔能等到下一次牛市的齣現。定投自帶“長期持有”這個特徵,也是有利於在股票市場盈利的。
像我之前在雪球上介紹過的“中國好資産”,就是用定投的方式讓大傢配置幾隻資産質量不錯的指數基金。通過分批買入的方式投資指數基金,長期堅持下來,想虧錢都很難。
定投指數基金的方法很簡單,不過具體在定投的時候,也有很多其他技巧,例如銀行螺絲釘在這本書裏所建議的定投低估值的指數基金,本身也是非常不錯的方法。銀行螺絲釘在雪球持之以恒地分享“低估值定投指數基金”的理念,過去兩年堅持每天發送指數估值錶、分享關於投資的研究文章,這份持之以恒的精神本身就很令人敬佩。對定投指數基金感興趣的朋友,一定不要錯過這本書!
序(唐朝,《手把手教你讀財報》作者)
老唐傢裏的領導,是徹徹底底的“財經盲”。在我們已經攜手走過的25年裏,領導從來不關心老唐把錢投嚮哪裏,迴報如何。在她心中,有著《安徒生童話》裏的那句話:老頭子做事總是對的!
在領導的徹底信任和放權之下,老唐當然赤膽忠心、兢兢業業,這些年的投資迴報也還算過得去。但偶爾賴在客廳做“沙發土豆”的時候,腦袋裏難免會莫名其妙地跳齣來一個念頭:如果,我說如果,如果老唐先走一步,我傢領導被迫需要去打理傢庭財産時,她應該怎麼辦?
想來想去,如果上天能給我一點點緩衝時間,我會賣掉現在所有持倉股票,換成50%的滬深300指數基金,15%的上證紅利基金,30%的標普500指數基金,5%的納斯達剋指數基金。然後告訴領導,當租金不夠用的時候,就進基金賬戶去看看,有錢就取齣來用,沒錢就按需要金額賣齣獲利比例高的那隻基金,然後不用再管它。
考慮到上天或許不給麵子,完全不給老唐預留緩衝時間,老唐現在就在傢中留下瞭一個錦囊,其中寫道:
“萬一齣現瞭需要你來打理傢庭財務的狀況,親愛的,你需要賣齣所有賬戶裏的股票,將資金全部買入510300,操作順序……
需要用錢時,先進賬戶看看有沒有收到分紅款,夠用不。如果金額不夠用,再按需要金額賣齣510300,操作順序……”
這就是老唐心目中,一個完全不懂投資的人,當下理想、靠譜的投資手法。它簡單,基本秒懂,但已經基本可以確保跑贏通脹,並能跑贏70%以上的市場參與者。
為什麼老唐會這樣叮囑領導?答案就在銀行螺絲釘這本《指數基金投資指南》裏。
如果你和我傢領導一樣,完全不懂投資,但又期望從股市獲得較好的迴報;或者你已經進入股市,但廝殺多年也沒找到可靠的、可復製的盈利路徑,請閱讀銀行螺絲釘這本《指數基金投資指南》——你甚至不需要再去看其他任何投資書籍,就可以笑看股市風雲,靜待財富增長瞭。
前言(銀行螺絲釘,雪球大V)
如何理財投資一直是大傢關注的問題之一。
在20世紀六七十年代,我國的金融市場還不是特彆發達,大傢並沒有理財投資的意識。每個月拿到手的錢,很多人都習慣以現金的方式存著,甚至會仔細地包好,放在的角落裏,需要用的時候就取齣一點兒。
直到銀行開始興起,大傢纔意識到,原來手裏的現金還可以存到銀行,不僅更加安全保險,而且銀行還發利息,願意接受新事物的人開始嘗試把錢存到銀行。到90年代,銀行已經被大多數人所接受,很多人都會把積蓄變成儲蓄放在銀行裏。不過“習慣”的力量還是非常強大的,一部分人仍然無法接受銀行這一新事物,堅持把現金存在傢裏。所以時不時地能看到新聞說某某老人傢,埋在自傢後院的現金被老鼠啃食。
再後來,很多人知道瞭“通貨膨脹”的概念,意識到我們日常生活中接觸到的東西是會漲價的。小的時候可能一個饅頭不到一毛錢,但現在一個饅頭可能要一元錢。饅頭還是原來的饅頭,價格卻上漲瞭,這就是通貨膨脹帶來的變化。對比一下銀行儲蓄,我們驚奇地發現,原來儲蓄的收益率是很難抵消通貨膨脹所帶來的貨幣貶值的。錢存在銀行,雖然能拿到利息,但無法抵消錢本身的貶值。
當然,因為“習慣”的力量,仍然有很多人把所有的收入存放在收益率較低的“儲蓄”裏,讓通貨膨脹不斷侵蝕自己的財富。
不過,還是有一部分願意做齣改變的投資者,嘗試著學習、尋找適閤自己的投資方式,並成功地走上瞭財務自由之路。
到瞭,我國的投資渠道已經比較完善瞭。銀行有儲蓄、有各種不同收益率的理財産品;政府有國債、企業有企業債;證券交易所有幾韆隻股票、債券可供挑選;新興的互聯網理財平颱也如雨後春筍般湧齣。
現在我們麵臨的問題,不再是沒有理財的渠道,而是理財渠道實在太多,無從下手,而且很多理財投資渠道有很大的。像近兩年,百億元以上級彆的金融詐騙案屢屢發生,很多投資者把畢生的財富投入一些虛假品種中,結果血本無歸。我們需要一種長期可靠、穩定,並且能帶來令人滿意迴報的投資品種。
基金就是這樣一個閤適的選擇。
通過政府正規渠道建立的基金,安全性和可靠性不輸於其他任何品種。並且基金種類也豐富多樣,不僅有高收益、高的股票基金,也有專門投資債券的債券基金;有像餘額寶這樣的類似活期儲蓄隨取隨用的“現金替代品”,也有黃金基金這種可以代替實物黃金交易的基金品種。
事實上,在美國等金融相對發達的國傢,基金已經成為大眾投資理財的主要渠道。
在我們國傢,基金雖然齣現的時間不短,但真正興起也不過十幾年的時間。像餘額寶這樣的品種,更是近三四年纔發展起來的,這些品種對很多人來說還比較新穎和陌生,他們並不瞭解這些品種繁復的基金到底有什麼投資價值,該怎麼投資。
人們習慣對“陌生”的事物産生恐懼,於是很多基金被“冤枉”,被冠以“不適閤投資、根本賺不到錢”這樣的罪名。其實隻要掌握瞭正確的投資方法,通過基金獲取閤理穩定的收益率是很容易的。這也是本書的主要目的。
其實在這本書之前,我也先後在網絡上發錶過幾十萬字有關基金的內容。2015年也有幸和中信齣版集團、雪球閤作,齣版過《指數基金投資指南》電子書。《指數基金投資指南》是我對前幾年基金投資的一個總結,齣版後廣受好評,在、等平颱上長期排入基金類書籍榜,也獲得瞭很多朋友的肯定和支持,一年多裏纍計銷售7萬多本,反響十分熱烈。
不過金融市場瞬息萬變,特彆是2015年以來,國內經曆瞭大牛市和3輪股災,國傢也進行瞭多次降息,很多品種的投資價值都發生瞭改變,市場上也多瞭很多新的投資品種。所以我重新編寫瞭本書,供大傢參考。如果你對指數基金並不瞭解,打算從入門開始學習,那麼直接閱讀本書就是您好的選擇瞭。
本書的章,是給基金新手的建議,介紹瞭資産以及基金的基本知識。每個人都有一個財務自由的夢想,而要實現這個夢想,首先要學會區分消費與資産,隻有通過長期積纍資産,我們纔能實現財務自由。
第二章和第三章介紹一類適閤絕大多數人投資的特殊基金,也是股神巴菲特在公開場閤的基金——指數基金。
第四章介紹指數基金的估值。估值指標是股票經常使用的,指數基金相當於一籃子股票,自然也可以套用這些估值指標。常用估值指標有哪些?它們有什麼好處和局限?我們該怎麼查找指數的估值呢?掌握瞭估值和價值投資的理念,我們就可以挑選齣適閤定投的指數基金。
第五章介紹瞭適閤 指數基金投資指南 下載 mobi epub pdf txt 電子書
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