外匯交易進階(第4版) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2026

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魏強斌著 著

圖書標籤:

• 外匯交易
• 技術分析
• 基本麵分析
• 交易策略
• 風險管理
• 市場分析
• 金融投資
• 外匯市場
• 交易心理
• 高級技巧

店鋪： 文軒網旗艦店

齣版社： 經濟管理齣版社

ISBN：9787509654279

商品編碼：26560910973

齣版時間：2018-01-01

作  者:魏強斌 著 定  價:98 齣 版 社:經濟管理齣版社 齣版日期:2018年01月01日 頁  數:569 裝  幀:平裝 ISBN:9787509654279 ●初階課程
●階 外匯市場與外匯交易
●第二階 開立交易賬戶
●第三階 外匯交易過程
●第四階 外匯交易分析概述
●第五階 MT4.0軟件的使用
●第六階 外匯交易風險
●第七階 外匯交易員“斃命”的首要原因
●中階課程
●第八階 日本蠟燭圖技術
●第九階 支撐和阻力，趨勢綫和通道
●第十階 菲波納奇
●第十一階 移動平均綫
●第十二階 常用圖錶技術指標
●第十三階 主要經濟數據詳解
●第十四階 震蕩指標和動量指標
●第十五階 重要的圖形
●第十六階 軸心點係統
●第十七階 主要貨幣對的曆史走勢和影響因素
●高階課程
●部分目錄

內容簡介

在魏強斌著的《外匯交易進階（第4版）》中你將會發現，證券、期貨遠不能與外匯相比，你將會學到關於外匯交易的知識、技巧、策略以及係統。整個課程安排力圖涵蓋真實外匯交易的所有方麵：你將學習如何確認良好的交易機會，如何進行擇時交易，以及什麼時候兌現你的利潤或者結束已經不再正確的交易。本書將專門結閤基礎知識提供十多個很好有效的交易框架和係統，希望這些在實際操作中已經被證明為成功的策略可以為你帶來能力的提高和新的收獲。 魏強斌 著 魏強斌，長期從事股票、外匯、黃金、期貨的一綫交易，供職於Dina privately-owned investment and speculation fund，任首席策略師，該離岸對衝基金管理的私人信托資金超過1億美元。現為獨立交易者和資曆投資人、有名財經作傢，本著教學相長的目的將10多年來的經驗總結和內訓講義齣版成冊。所著《外匯交易進階》和《外匯交易》長期位居中文外匯類書籍總銷量的優選和第二名，閤著的《黃金高勝算交易》和《黃金短綫交易的14堂精品課》是靠前很早的黃金交易專著，專業人士廣為推崇，獲得廣泛好評。

《全球金融市場分析與實務操作指南》 第一部分：宏觀經濟背景與貨幣體係解析 第一章：現代金融市場的演進與結構 本章將深入探討全球金融市場的曆史沿革，從布雷頓森林體係的瓦解到浮動匯率製的確立，全麵梳理現代金融體係的基本框架。我們將詳細剖析不同金融市場（如股票、債券、衍生品和外匯市場）之間的相互聯係與作用機製。重點關注信息流、資本流在全球範圍內的快速擴散如何重塑市場結構，以及金融科技（FinTech）對傳統中介機構和交易模式帶來的顛覆性影響。內容涵蓋市場參與者的多元化構成，從中央銀行、商業銀行到對衝基金、主權財富基金以及散戶投資者的角色定位與行為模式分析。 第二章：核心宏觀經濟指標的深度解讀 理解貨幣價值變動的基礎在於掌握驅動經濟周期的關鍵宏觀變量。本章聚焦於最核心的經濟指標及其對資産價格的直接和間接影響。我們將詳盡解析國內生産總值（GDP）的構成、通貨膨脹的度量（CPI、PCE）及其政策含義。勞動力市場的健康狀況將通過失業率、非農就業數據（NFP）等指標進行多維度審視。此外，本章會詳細闡述財政政策（政府支齣與稅收）和貨幣政策（利率、量化寬鬆/緊縮）的傳導機製，特彆是央行資産負債錶變化對市場流動性的實質性影響。 第三章：中央銀行的角色與貨幣政策工具箱 中央銀行是金融市場的核心調控者。本章旨在揭示不同經濟體（如美聯儲、歐洲央行、日本央行、中國人民銀行）的政策目標、決策流程及操作工具。我們將細緻比較傳統利率工具（如聯邦基金利率目標區間、再融資利率）與非常規工具（如前瞻性指引、負利率政策、資産購買計劃）的應用場景與效果評估。深入探討政策溝通的重要性——“口頭乾預”和信號傳遞如何影響市場預期，以及如何識彆政策轉嚮的早期信號。 第四章：國際收支與匯率決定理論 匯率並非孤立存在，而是國際經濟活動的晴雨錶。本章係統梳理國際收支（BOP）的構成，包括經常賬戶、資本和金融賬戶的動態平衡關係。理論層麵，我們將對比並應用經濟學中主要的匯率決定模型，例如購買力平價理論（PPP）、利率平價理論（IRP）以及濛代爾-弗萊明模型（Mundell-Fleming Model）在不同匯率製度下的適用性。探討資本流動、貿易平衡與長期匯率趨勢之間的復雜交互作用。 第二部分：固定收益市場與信用風險分析 第五章：全球債券市場的結構與收益率麯綫分析 本章作為理解固定收益資産的基礎，將係統介紹各類債券的特徵，包括國債、公司債、市政債和抵押貸款支持證券（MBS）。我們將詳細解釋久期（Duration）和凸性（Convexity）在衡量利率風險中的核心作用。收益率麯綫的形態（陡峭、平坦、倒掛）及其背後的經濟學意義將是重點剖析對象。內容還包括債券定價模型、信用利差的構成及其隨市場情緒的變化規律。 第六章：信用評級體係與違約風險量化 理解信用風險是投資決策的關鍵。本章詳細介紹三大國際評級機構（標普、穆迪、惠譽）的評級方法論，分析評級過程中的主觀性與客觀性。對於公司債券，我們將深入研究財務比率分析（償債能力、盈利能力）在風險評估中的應用。進階內容將涉及信用違約互換（CDS）作為信用風險轉移工具的作用，以及如何利用違約概率模型（如KMV模型）對特定發行體的違約風險進行量化評估。 第七章：利率衍生品：互換與期權實戰 利率衍生品在管理利率風險方麵發揮著不可替代的作用。本章將詳細介紹利率遠期閤約、利率期貨（如歐洲美元期貨）的閤約結構、交割機製和套期保值策略。重點講解利率互換（Interest Rate Swaps, IRS）的運作原理，包括固定利率與浮動利率互換的結構設計及其在資産負債管理中的應用。此外，本章還將介紹利率期權，如利率上限（Cap）、下限（Floor）和管道期權（Collar）的定價與組閤構建。 第三部分：股票市場與資産估值前沿 第八章：股票市場：從一級市場到二級市場的生態 本章概述全球股票市場的運作機製，從首次公開募股（IPO）的流程、承銷商的作用到二級市場的交易製度（做市商製度、連續競價）。內容將涉及不同類型的股票（普通股、優先股）的權利差異。特彆關注交易所交易基金（ETF）和指數基金作為低成本投資工具的興起及其對市場流動性的影響。 第九章：基本麵分析：財務報錶的透視藝術 深入的財務報錶分析是價值投資的基石。本章將帶領讀者徹底掌握資産負債錶、利潤錶和現金流量錶之間的內在聯係與勾稽關係。重點講解如何利用關鍵財務指標（如ROE、ROA、毛利率、自由現金流）來評估一傢公司的運營效率和盈利質量。我們將探討“高質量盈利”的特徵，並識彆粉飾報錶的常見手法。 第十章：貼現現金流（DCF）模型的精細構建與應用 本章專注於最嚴謹的絕對估值方法——貼現現金流模型。我們將詳細拆解預測自由現金流（FCFF/FCFE）的步驟，包括收入預測、營運資本管理和資本支齣估計。最關鍵的部分在於資本成本的確定，包括無杠杆Beta的計算、市場風險溢價的估計以及加權平均資本成本（WACC）的精確計算。內容還包括敏感性分析和情景分析在DCF估值中的必要性。 第十一章：相對估值法與市場情緒指標 相較於絕對估值，相對估值法在快速市場決策中更為常見。本章係統介紹市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、企業價值/息稅摺舊及攤銷前利潤（EV/EBITDA）等核心乘數的使用場景、優缺點及行業差異。我們將討論如何利用“同業比較組”（Comps Set）的選擇標準來確保估值結果的閤理性，並探討市場情緒指標（如看跌/看漲比率、波動率指數VIX）在相對估值中的調節作用。 第四章：風險管理與投資組閤構建 第十二章：現代投資組閤理論（MPT）的實踐應用 本章重溫馬科維茨的現代投資組閤理論，並將其轉化為可操作的投資工具。重點闡述收益率、波動率、相關係數的計算，並演示如何構建有效前沿（Efficient Frontier）。內容將指導讀者如何運用資本市場綫（CML）和證券市場綫（SML）來識彆資産的定價偏差，並理解係統性風險（Beta）在組閤構建中的核心地位。 第十三章：風險度量與壓力測試：超越標準差 評估風險需要更精密的工具。本章將介紹超越標準差的風險衡量指標，如偏度（Skewness）和峰度（Kurtosis）在描述收益率分布非對稱性中的作用。重點講解在實際操作中如何計算和應用風險價值（Value at Risk, VaR）及其局限性。最後，本章將探討在極端市場條件下進行壓力測試（Stress Testing）的重要性，以及如何設計閤理的風險限額管理體係。 第十四章：投資組閤的績效歸因與再平衡策略 構建好的投資組閤隻是第一步，持續的績效評估與維護至關重要。本章將介紹用於衡量投資組閤迴報的指標，如夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷諾比率（Treynor Ratio）和詹森阿爾法（Jensen's Alpha）。核心內容在於績效歸因分析，即如何分解總迴報，以確定是資産選擇（Security Selection）還是資産配置（Asset Allocation）對超額收益的貢獻更大。同時，探討不同頻率和觸發機製下的投資組閤再平衡（Rebalancing）的實際操作方案。 第十五章：行為金融學：市場非理性的認知 本章從心理學角度剖析投資者決策中的係統性偏差。我們將介紹一係列核心的行為偏誤，如錨定效應（Anchoring）、損失厭惡（Loss Aversion）、過度自信（Overconfidence）以及羊群效應（Herding）。通過理解這些認知缺陷，投資者可以更好地審視自身的交易決策過程，避免情緒化交易，從而在復雜多變的市場環境中保持決策的客觀性和一緻性。

評分☆☆☆☆☆

我之前對技術分析的理解總是停留在錶麵，學瞭各種指標，但實際運用起來總覺得不得要領。讀瞭這本書之後，我感覺打開瞭新世界的大門。作者對於圖錶模式的解讀非常獨到，他不是簡單地羅列圖錶形態，而是深入剖析瞭這些形態背後所代錶的市場情緒和交易邏輯。他強調的“價格行為”分析，讓我學會瞭如何從K綫本身的形態和組閤中去解讀市場的意圖，而不是僅僅依賴於那些滯後的指標。特彆是關於趨勢識彆和反轉信號的分析，讓我對如何把握大方嚮有瞭更清晰的思路。書中還提到瞭如何將多種技術分析工具融會貫通，形成一套屬於自己的交易係統，這一點對我來說非常有價值。我嘗試著將書中提到的方法運用到實際的模擬交易中，發現效果比之前好瞭很多。雖然我還沒有完全掌握，但至少我知道瞭努力的方嚮，也對未來的交易充滿瞭信心。這本書的深度和廣度都讓我印象深刻，它不僅僅是關於技術分析，更是關於如何培養一種“盤感”和市場洞察力。

評分☆☆☆☆☆

這本書我剛翻瞭幾頁，感覺比我之前看過的幾本入門級的都要紮實。作者的寫作風格很清晰，不像有些書那樣故弄玄虛，而是直奔主題，把一些核心概念講得明明白白。我特彆喜歡他對市場結構和資金管理的分析，這部分的內容是很多初學者容易忽視但又至關重要的部分。他沒有直接告訴你“怎麼做”，而是先讓你理解“為什麼這麼做”，這是一種循序漸進的學習方式，讓我對整個交易過程有瞭更深刻的認識。舉個例子，關於止損的設置，他不僅僅是告訴你設置一個點位，而是詳細分析瞭不同市場環境下止損的邏輯，以及如何根據波動性和風險承受能力來調整。這種細緻入微的講解，讓我覺得作者是真的用心在寫這本書，而不是簡單地堆砌信息。我個人一直在尋找能夠真正提升交易思維的書籍，這本書在這方麵給我帶來瞭很大的啓發。我還在繼續深入閱讀，希望能從中找到更多實用的交易策略和風險控製方法。整體感覺，這本書非常適閤那些已經有一定基礎，想要進一步提升交易水平的交易者。

評分☆☆☆☆☆

我是一名已經交易瞭幾年，但一直處於瓶頸期的投資者，這本書可以說是及時雨。作者的寫作角度非常獨特，他沒有像其他書那樣去強調快速緻富或者一夜暴富的神話，而是非常務實地講解瞭如何在復雜的市場環境中建立一套可持續的交易係統。我尤其贊賞他在“交易係統”構建方麵的詳細指導，他不僅僅是告訴你有哪些要素，而是手把手地教你如何去設計、測試和優化自己的交易係統。書中關於“概率思維”和“一緻性執行”的強調，讓我深刻反思瞭自己在交易中存在的“隨性”問題。我之前總是過於依賴直覺，而這本書讓我明白，一個成功的交易者需要的是紀律和耐心。他還分享瞭一些關於“復盤”的技巧，如何從失敗的交易中吸取教訓，並不斷改進自己的交易方法，這一點對我幫助很大。我感覺這本書的價值在於它能夠幫助我從“交易者”的角色轉變為一個“係統化思考者”，這對於長期穩定盈利至關重要。

評分☆☆☆☆☆

這本書我花瞭大概一周的時間纔完整地看完，不得不說，內容相當充實。作者在宏觀經濟分析和外匯市場聯動性方麵的講解，讓我對影響匯率的深層因素有瞭更深刻的理解。我之前一直認為技術分析是王道，但這本書讓我意識到，脫離瞭基本麵分析，再好的技術分析也可能失效。他將經濟指標、央行政策、地緣政治事件等宏觀因素與外匯市場的價格波動巧妙地聯係起來，提供瞭一個更全麵的市場視角。我特彆喜歡他對不同貨幣對之間相互影響的分析，以及如何利用這些聯動性來尋找交易機會。書中還提到瞭如何結閤宏觀分析和技術分析，形成一套更完整的交易策略，這對我來說非常有啓發。我還在消化和吸收書中的內容，並嘗試著將這些宏觀分析的思路運用到我的日常盯盤中。這本書讓我明白，外匯交易不僅僅是看圖錶，更是一場博弈，需要對全球經濟形勢有敏銳的洞察力。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的感覺是，作者的交易經驗非常豐富，並且善於將復雜的交易理論用淺顯易懂的語言錶達齣來。我尤其欣賞他在風險管理部分所下的功夫，這一點是很多其他交易書籍都比較欠缺的。他詳細地解釋瞭為什麼風險管理比交易策略本身更重要，以及如何通過科學的方法來控製風險，確保資金的安全。書中關於倉位管理和止損止盈的設置，不僅僅是理論上的講解，還提供瞭很多具體的案例和計算方法，讓我能夠清晰地知道如何在不同的交易機會中分配資金。我一直在努力剋服自己在交易中的情緒化問題，而這本書中的一些關於心理建設的內容，對我來說非常有幫助。作者分享瞭他自己的一些交易心得和剋服心理障礙的經驗，這讓我覺得很受鼓舞，也讓我看到瞭希望。總的來說，這本書讓我對交易的認識上升瞭一個高度，不再僅僅關注“怎麼賺錢”，而是更加注重“怎麼不虧錢”以及“如何持續地在這個市場中生存下去”。