精通商品市场 市场 产品和交易指南 大宗商品交易成交技巧大全教程书籍 原油天然气煤炭替代 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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赵夏冰 译

图书标签:

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• 市场分析

店铺： 新知图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115424822

商品编码：26402637388

丛书名： 精通商品市场市场产品和交易指南

开本：16开

出版时间：2016-06-01

商品参数

			书    名	精通商品市场——市场、产品和交易指南
			定    价	75.00元
			作    者	【英】弗朗西斯卡·泰勒（Francesca Taylor）
			重    量
			开    本	16开
			装    帧	平装
			页    数	276页
			出版时间	2016年6月
			出 版 社	人民邮电出版社
			条 形 码	9787115424822
内容简介
本书聚焦于介绍各种商品市场，内容覆盖了大宗商品的所有主要类别，包括原油、天然气、煤炭、替代能源、碳和环境商品、贵金属、基本金属、稀土元素、农产品和水资源等。对各类商品市场的介绍分别由不同细分领域的专家来撰写，不仅介绍了该商品市场的特点、发展历程，分析了当前的状况，而且预测了市场发展趋势。本书内容专业权wei，体现了作者坚实的理论基础和丰富的实践经验，进而增加了本书的专业性和可读性。       本书适合商品市场投资人员阅读，也适合高等院校相关专业师生阅读。
目录
第1章商品基础 商品本身是一个资产类别 商品投资的范围 商品市场的发展及其驱动因素 商品价格及其对金融市场的影响 市场参与者 商品同其他资产类别有何不同：仓储、运输和易损 商品经济学：即期和远期交易 远期曲线：升水和贴水 理解“基差” 商品的套期保值、交易和套利 商品指数 第二章主要的商品衍生品 背景知识 市场基础：交易所市场与场外 市场 主要的商品交易所 交易所交易的期货产品 市场运行 交易所交易期权 场外商品衍生品 场外商品选择权产品 场外商品互换 监管变革 第三章原油 背景知识 原油开采 原油消费 原油炼化 地缘政治 欧佩克 定义和关键特征 原油储量 原油用途 原油定价 原油运输 套期保值和风险管理 环境问题 展望 第四章天然气 背景知识 什么是天然气 天然气计量 天然气形成 天然气储量 天然气出产国 液化天然气 页岩气 天然气定价 天然气交易 即期市场和远期市场 即期交易和调仓 交易所交易 第五章煤炭 背景知识 煤炭分类 煤炭开采 世界煤炭产量及储量 煤炭定价 交易所市场 煤炭期货交易 环境问题 碳排放问题 第六章替代能源 背景知识 电力计量 能量定义 水力发电 风力发电 太阳能发电 生物燃料 地热能发电 第七章碳和环境商品 背景知识 气候变化经济学 排放交易概览 排放交易机制 定价和价格发现——供给和需求 套期保值和投机交易 排放交易的未来 第八章贵金属 本章作者自我介绍 背景知识：伦敦贵金属市场 金银账户 供给和需求 生产国和消费国 定价和价格发现 套期保值和投机交易工具 技术分析 第九章基本金属 背景知识 采矿过程 环境影响及恢复 主要基本金属的特征、供给和 需求 定价和价格发现 风险管理和衍生品 展望 第十章稀土元素 背景知识 定义和关键特征 供给和需求 世界产量和储量 中国的重要性 稀土元素在当今市场的重要性 稀土元素在军事领域的应用 定价和价格发现 稀土项目的关键步骤 套期保值和投机交易 展望 第十一章粮食和农业 背景知识 需求 供给 产业结构 投资于农业 非洲农业——聚焦赞比亚 粮食投资的伦理和社会公平 结论 第十二章水资源 背景知识 水循环和气候变化 主要的水资源 人口压力 非洲 水的转换及海水淡化 海水淡化过程概览 定价和价格发现 “水峰值”的概念 展望 The Matrix Partnership公司介绍 附录1 附录2 术语表 译者简介 作者简介

目录

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内容介绍

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《大宗商品投资制胜宝典：洞悉市场脉络，掌握交易精髓》 前言 在瞬息万变的全球经济格局中，大宗商品市场以其独特的周期性、波动性和对宏观经济的敏感性，成为投资者、交易者以及企业制定战略的不可或缺的参考。从与我们日常生活息息相关的石油、天然气、煤炭，到支撑工业发展的金属，再到关系民生的农产品，每一个商品都在全球供需、地缘政治、技术革新以及气候变化等多重因素的交织下，上演着跌宕起伏的故事。理解这些故事的背后逻辑，洞察市场趋势，并掌握切实可行的交易策略，是实现投资目标、规避风险、乃至在复杂的市场中占据主动的关键。 本书并非一本涵盖市面上所有商品交易技巧的百科全书，也非一本包罗万象的商品市场概览。相反，它聚焦于那些能够真正帮助您理解大宗商品市场核心运作机制、培养理性投资思维、以及掌握在关键时刻做出明智决策的原理和方法。我们将深入剖析影响商品价格的核心驱动力，探索不同商品类别之间的联动性，并着重讲解一套系统性的交易框架，帮助您从“知道”走向“做到”，从“观察”走向“获利”。 第一部分：大宗商品市场的宏观图景与驱动因素 在开始任何具体的交易之前，建立一个宏观的视角至关重要。理解大宗商品市场为何存在，以及什么力量在驱动着它的潮起潮落，是制定有效策略的基础。 1. 大宗商品市场的定义与分类： 何为大宗商品？ 我们将清晰界定大宗商品的范畴，区分它们与金融衍生品、股票等其他投资资产的区别。 主要商品类别深度解析： 能源品（Energy Commodities）：原油（WTI, Brent）、天然气、煤炭等。我们将探讨它们在现代经济中的核心地位，理解石油美元体系，分析OPEC+的产量决策如何影响全球油价，以及页岩油革命和清洁能源转型对传统能源市场带来的深远影响。 金属（Metals）： 贵金属（Precious Metals）：黄金、白银。深入研究它们作为避险资产的属性，与通货膨胀、利率、美元走势的关系。 工业金属（Industrial Metals）：铜、铝、锌、镍等。分析它们与全球经济增长、房地产建设、制造业活动之间的紧密联系，了解主要生产国和消费国对价格的影响。 农产品（Agricultural Commodities）：大豆、玉米、小麦、咖啡、糖等。解析天气模式、季节性种植、病虫害、政府补贴、以及全球人口增长和饮食结构变化如何塑造农产品市场。 其他重要商品：如林木、水资源等，虽然在金融市场中不如前几类常见，但同样构成庞大的商品经济体系。 2. 宏观经济因素对商品市场的影响： 全球经济增长与衰退：GDP增长率、工业产出指数、PMI（采购经理人指数）等宏观经济指标如何直接或间接影响商品的需求量，从而牵动价格。 通货膨胀与货币政策：中央银行的利率决策、量化宽松/紧缩政策如何影响资金流动性，进而影响投资者对大宗商品的偏好（作为通胀对冲工具或投机标的），以及美元的强弱对以美元计价的大宗商品价格的影响。 地缘政治风险：战争、政治动荡、贸易争端、制裁等突发事件如何瞬间打破供需平衡，引发市场恐慌或导致供应中断，是影响价格短期剧烈波动的关键因素。 汇率变动：本国货币相对于美元的升值或贬值，如何影响进口商品的价格（对进口国）和出口商品的价格（对出口国）。 3. 供需关系的动态分析： 供给端因素： 生产成本：能源、劳动力、原材料等投入成本的变化。 技术进步：采矿技术、农业种植技术、开采效率的提升。 生产能力：新增产能的释放、现有产能的关停。 天气与自然灾害：对农产品产量、能源运输（如飓风影响石油平台）的直接影响。 政策调控：政府的出口限制、进口配额、补贴、环保政策等。 需求端因素： 消费增长：人口增长、居民消费水平提高。 工业化进程：特别是新兴经济体的工业化对原材料的巨大需求。 库存水平：企业和政府的库存量是衡量短期供需平衡的重要指标。 替代品：不同商品之间的替代性，例如天然气与煤炭在发电中的应用，电动汽车对石油的需求。 消费习惯变化：如健康饮食趋势对农产品需求的影响。 第二部分：深入理解市场结构与定价机制 理解了宏观环境，我们需要进一步深入到市场微观结构，了解商品是如何定价、交易以及价格信息是如何传递的。 1. 现货市场与期货市场： 现货市场（Spot Market）：商品实物在当前进行买卖的市场。理解现货价格如何反映即时供需，以及其地理位置、质量差异如何影响定价。 期货市场（Futures Market）：标准化合约的交易市场，约定在未来某个时间以约定价格买卖特定数量商品的市场。 期货合约的要素：标的物、合约规格、到期月份、交易单位、最小变动价位。 期货价格的形成：不仅仅是未来预期的现货价格，还包含持有成本（仓储、保险、融资）、溢价/贴水等。 期货与现货价格的关系：现货溢价（Contango）和现货贴水（Backwardation）现象的产生原因及其对交易策略的启示。 期权市场：给予持有者在未来特定时间以特定价格买卖（看涨期权）或卖出（看跌期权）标的资产权利的合约，而非义务。期权在风险管理和交易策略中的作用。 2. 交易参与者及其行为分析： 生产商与消费者（Hedgers）：为锁定未来成本或销售价格而进行套期保值的参与者。他们的交易行为通常是出于风险规避，而非投机。 投机者（Speculators）：试图通过预测价格变动来获利的参与者，包括对冲基金、独立交易员等。他们的参与增加了市场的流动性，但也可能放大价格波动。 套利者（Arbitrageurs）：利用不同市场、不同到期月份或不同相关商品之间的微小价差来无风险获利的参与者。 3. 市场指数与价格基准： 重要商品指数：如CRB指数、S&P GSCI等，它们如何衡量大宗商品市场的整体表现。 关键价格基准：例如WTI和Brent原油的价格基准，LME铜价，CBOT大豆价格等。理解这些基准的形成及其全球影响力。 第三部分：核心交易策略与风险管理 在掌握了市场的基础知识和定价机制后，我们将重点转向如何将这些知识转化为可执行的交易策略，并强调风险管理的重要性。 1. 技术分析在商品交易中的应用： 趋势分析：识别上升趋势、下降趋势和盘整区间。 图表形态：头肩顶/底、双顶/底、三角形、旗形等经典形态的识别与交易信号。 技术指标：移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、MACD、布林带（Bollinger Bands）等指标的应用，如何辅助判断价格动量、超买超卖情况。 成交量分析：成交量与价格变动的配合，判断趋势的强度和可靠性。 支撑与阻力位：识别关键的价格水平，作为潜在的入场、出场或止损点。 2. 基本面分析与宏观驱动交易： 数据解读：如何解读政府发布的经济数据、库存报告、行业调研报告、天气预报等，并将其转化为交易信号。 消息面交易：对地缘政治事件、突发新闻的反应，以及如何快速作出判断并执行交易。 周期性分析：识别商品市场潜在的长期、中期和短期周期，并据此调整交易仓位和持仓时间。 套利与跨市场分析：例如，基于原油和成品油之间价差的套利，或者不同交易所、不同到期月份合约之间的套利机会。 3. 系统化交易框架的构建： 交易计划的制定：明确交易目标、风险承受能力、资金管理原则。 入场与出场规则：基于技术和基本面分析，设定清晰的入场条件和出场策略（止盈、止损）。 仓位管理：根据账户规模、交易的风险水平和市场波动性，合理分配资金，控制每笔交易的最大亏损。 交易纪律：强调严格执行交易计划，避免情绪化交易，不因一次盈利而骄傲自满，也不因一次亏损而沮丧放弃。 4. 风险管理至上： 止损策略：无论交易方向如何，严格设置止损，将潜在亏损控制在可接受范围内。 资金管理：永远不要将过多的资金投入到单笔交易中，限制单一头寸的风险敞口。 分散投资：在可能的情况下，对不同商品类别、不同市场进行分散投资，降低整体风险。 市场波动性的认知：理解大宗商品市场的固有高波动性，并据此调整交易策略和风险偏好。 杠杆的审慎使用：理解杠杆的双刃剑效应，避免过度使用杠杆导致快速爆仓。 结论 大宗商品市场是一个充满机遇但也伴随高风险的领域。本书旨在为您提供一个坚实的基础，让您能够从根本上理解市场的运作逻辑，培养独立分析和判断的能力，并掌握一套系统性的交易方法。我们强调，没有一种交易策略是永远有效的，市场的变化是永恒的。因此，持续学习、不断实践、保持警惕并始终将风险管理放在首位，是您在这条投资之路上行稳致远的基石。希望本书能成为您在大宗商品市场中探索、学习和最终制胜的有力伙伴。

评分☆☆☆☆☆

这本书，虽然名为《精通商品市场 市场 产品和交易指南 大宗商品交易成交技巧大全教程书籍 原油天然气煤炭替代》，但我拿到手后，发现它的内容远比书名所暗示的要宽泛和深刻。它并没有停留在简单罗列不同商品（如原油、天然气、煤炭）的交易技巧上，而是深入探讨了商品市场运作的底层逻辑。书中花了相当大的篇幅来解析宏观经济因素如何影响商品价格的波动，例如，它详细阐述了地缘政治冲突、全球供需失衡、央行货币政策调整，甚至是气候变化等看似遥远的事件，是如何通过一系列复杂的传导机制，最终在期货、现货市场激起滔天巨浪的。作者用非常生动的案例，比如某次突发的自然灾害如何瞬间推高了农产品价格，或者某国能源战略的调整如何引发石油市场的连锁反应，让原本枯燥的经济理论变得触手可及。我尤其喜欢它关于“信息不对称”和“羊群效应”在商品市场中的作用的分析，这让我对很多看似非理性的市场行为有了全新的认识。它教会我不仅仅是关注价格图表，更要放眼全局，理解市场的“心脏”是如何跳动的。

评分☆☆☆☆☆

坦白讲，一开始拿到这本书，我对其内容的期望值并不高，觉得可能就是一本市面上常见的、讲解一些基础交易技巧的书籍。但当我翻开第一页，我就被深深吸引住了。这本书最与众不同之处在于，它并没有将商品交易简单地视为一种“买入卖出”的活动，而是将其提升到了一个“战略博弈”的层面。作者深入分析了不同市场参与者（包括生产者、消费者、投机者、套期保值者等）之间的利益关系和博弈策略，以及这些博弈是如何共同塑造市场价格的。他运用了很多博弈论中的经典模型，比如“囚徒困境”、“纳什均衡”等，来解释为何在某些情况下，即使理性人应该采取某种行动，但市场最终却走向了相反的方向。这种分析角度让我对商品市场有了更深层次的理解，我开始认识到，成功的商品交易不仅仅是分析图表和数据，更重要的是理解人性的弱点和集体的非理性行为，以及如何在复杂的博弈环境中找到自己的最佳策略。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙事方式可以说是相当的“接地气”，一点也不像那种枯燥乏味的教科书。作者似乎是一位经验非常丰富的交易员，他用一种非常口语化、甚至有些“闲聊”的方式，分享了他多年的实战经验。比如，在讲到如何识别“技术陷阱”时，他不是简单地列出一些图表模式，而是会讲一个他自己曾经在这个模式下“栽跟头”的故事，然后细致地分析当时自己是如何被误导，以及后来是如何从中吸取教训，总结出了一套自己的辨别方法。书中穿插了大量的“小故事”和“案例分析”，这些故事都非常真实，充满了戏剧性，读起来就像在听一位老前辈在娓娓道来他的交易生涯。我印象最深的是他讲到的关于“情绪管理”的章节，他没有空谈什么“保持冷静”，而是详细描绘了交易者在面对巨额盈利和亏损时的心理变化，以及他自己是如何一步步学会控制恐惧和贪婪的。这种分享方式，让我感觉自己不仅仅是在读书，而是在参加一场深度的“大师课”，学到的不仅仅是知识，更是宝贵的“交易智慧”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的结构安排非常巧妙，它并非按照商品种类来划分章节，而是围绕着“交易流程”和“决策机制”来展开。从如何进行市场调研、搜集信息，到如何制定交易计划、风险管理，再到如何执行交易指令、复盘总结，每一个环节都进行了详尽的阐述。尤其让我印象深刻的是关于“交易心理学”的部分，作者深入剖析了人类在面对不确定性时的认知偏差，例如“过度自信”、“确认偏误”等，并提供了切实可行的方法来克服这些心理障碍。书中还提供了一些非常实用的“交易清单”和“决策模板”，这些工具能够帮助交易者系统地梳理思路，避免在实际操作中遗漏重要的考虑因素。读完这本书，我感觉自己不再是那个凭感觉、凭冲动进行交易的“新手”，而是对整个商品交易过程有了更为清晰和系统的认识，也更有信心去应对市场的挑战。

评分☆☆☆☆☆

我之所以购买这本书，主要是因为我对一些新兴的商品交易模式产生了浓厚的兴趣，而这本书恰恰在这方面提供了一些意想不到的视角。它不仅仅局限于传统的原油、天然气、煤炭等大宗商品的分析，而是花了不少篇幅探讨了诸如贵金属、农产品，甚至是一些更为小众的工业金属和稀有商品的交易特点。让我眼前一亮的是，书中对“ESG”（环境、社会和公司治理）因素在商品市场中的影响进行了深入的剖析。作者认为，随着全球对可持续发展的日益关注，那些在ESG方面表现优异的商品（例如，清洁能源相关的矿产，或者可持续农业生产的农产品）未来可能会成为新的投资热点，其交易逻辑和风险收益特征也与传统商品有所不同。书中还提到了利用量化模型和人工智能在商品交易中的应用，虽然这部分内容相对比较技术性，但作者用相对易懂的方式进行了介绍，为我打开了一个全新的视野，让我开始思考如何将科技与商品交易更紧密地结合起来。