投資項目評估/普通高校“十三五”規劃教材·金融學係列 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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劉艷博 著

圖書標籤:

• 投資評估
• 項目評估
• 金融學
• 教材
• 高等教育
• 十三五規劃
• 投資決策
• 財務分析
• 風險評估
• 投資管理

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302463665

版次：1

商品編碼：12168550

包裝：平裝

叢書名： 普通高校“十三五”規劃教材·金融學係列

開本：16開

齣版時間：2017-03-01

用紙：膠版紙

頁數：154

字數：234000

正文語種：中文

內容簡介

　　本書以工業企業項目為主要對象，介紹瞭投資項目評估的基本原理與方法，主要內容包括企業資信評估，項目概況、建設必要性評估和市場分析預測評估，項目生産建設條件評估，項目建設條件評估，項目環境影響與勞動安全衛生消防評估，項目投資估算評估，融資方案評估，項目的財務效益分析評估及國民經濟分析評估。此外，每一章節都有學習目標與練習題，學生可以通過係統的學習與練習，掌握投資項目評估的原理與方法。
　　與其他同類教材相比，本書在編寫時既保存瞭項目評估工作的完整性，也關注瞭教材使用對象經濟管理類學生的專業性，在盡可能全麵講述項目評估的情況下，注重對與經管類專業相關性強的內容的介紹，尤其對企業資信評估、市場分析評估、投資估算評估、融資方案分析評估、財務效益分析評估，以及國民經濟分析評估的相關工作進行瞭重點講述。因此，本書是進行項目評估工作與可行性研究工作的好幫手。
　　本書主要用於財經管理類專業本科學生尤其是應用型本科學生的課堂教學應用，也可以供項目管理、投資管理類學生以及其他相關專業的學生與專業人士自學使用。

目錄

第一章 概論 1
第一節 項目與項目周期 1
一、什麼是項目 1
二、項目周期 3
三、項目投資活動 5
第二節 機會研究 5
一、機會研究的目的 5
二、機會研究的內容 5
第三節 可行性研究 6
一、初步可行性研究 7
二、詳細可行性研究 7
第四節 項目評估 8
一、項目評估的概念和目的 8
二、項目評估的原則 9
三、項目評估的內容 9
四、項目評估與可行性研究的關係 11
練習題 12
第二章 企業資信評估 13
第一節 企業資信評估概述 13
一、為什麼企業要進行資信評估 13
二、企業資信評估的概念 13
三、企業資信評估的目的 14
第二節 企業資信評估的內容 14
一、企業基本素質評估 14
二、企業資産結構評估 15
三、企業償債能力評估 16
四、企業經營管理能力評估 17
五、企業經營效益評估 18
六、企業的信用狀況評估 19
七、企業的發展前景評估 19
第三節 企業進行資信評估的程序 20
一、企業申請或委托資信評估 20
二、評估機構搜尋並核查資料 21
三、分析資料、計算指標、評估計分 21
四、綜閤評分、確定等級、頒發證書 23
練習題 25
第三章 項目概況、建設必要性評估和市場分析預測評估 26
第一節 項目概況及必要性分析評估 26
一、項目概況及背景分析評估 26
二、項目建設宏觀必要性分析評估 27
三、項目建設微觀必要性分析評估 27
第二節 項目市場現狀調查分析評估 27
一、市場需求分析 28
二、市場供給分析 28
三、市場競爭力分析 29
四、市場風險分析 29
五、市場綜閤分析 30
第三節 項目市場預測 31
一、市場預測的內容 31
二、市場預測的程序 31
三、市場預測的影響因素 32
四、市場預測的方法 32
練習題 41
第四章 項目生産建設條件評估 43
第一節 項目建設地點分析評估 43
一、項目建設地點選擇的原則 43
二、項目建設地點選擇的方法 43
第二節 項目建設規模分析評估 45
一、項目的建設規模 45
二、影響項目規模的因素 46
三、確定項目建設規模的方法 47
第三節 項目技術方案分析評估 50
一、項目技術方案分析評估的原則 50
二、項目設備選擇分析評估 51
第四節 項目生産建設條件分析評估 53
一、資源條件分析評估 53
二、原材料、燃料、動力供應條件分析評估 54
三、交通運輸條件分析評估 54
四、人力資源條件分析評估 55
第五節 項目實施計劃分析評估 55
一、項目實施計劃 55
二、項目實施進度計劃的方法 55
練習題 58
第五章 項目環境影響和勞動安全衛生消防評估 59
第一節 項目環境影響分析評估 59
一、項目環境影響評估的概念 59
二、項目環境影響評估的原則與內容 59
三、項目環境影響評估的方法 60
第二節 項目勞動安全衛生與消防分析評估 61
一、勞動安全衛生與消防評估的概念 61
二、勞動安全衛生與消防評估的內容 61
三、勞動安全衛生與消防評估的方法 62
練習題 63
第六章 投資項目資金估算 64
第一節 項目總投資構成 64
第二節 項目建設投資資金估算 65
一、靜態投資資金估算 65
二、動態建設投資費用估算 69
三、幾種簡單的估算方法 71
第三節 項目流動資金估算 73
一、分項詳細估算法 73
二、擴大指標估算法 76
第四節 項目總資金與年度資金估算評估 76
一、項目總資金估算 76
二、項目年度資金估算 76
練習題 77
第七章 項目融資方案評估 79
第一節 項目融資目標與融資主體評估 79
一、項目融資目標 79
二、項目融資主體 79
第二節 項目資金來源分析評估 80
一、項目資金的籌措渠道 80
二、項目債務資金的來源渠道與籌措方式 80
三、項目資本金的來源渠道與籌措方式 82
四、幾種常見的融資模式 84
第三節 融資成本評估 86
一、融資成本的概念 86
二、個彆資金成本 86
三、綜閤資金成本 89
第四節 融資結構和融資風險評估 89
一、項目融資結構分析評估 90
二、項目融資風險分析評估 91
練習題 92
第八章 項目財務效益評估 93
第一節 財務效益評估概述 93
一、項目經濟評估的概念 93
二、財務效益評估的概念 93
三、財務效益評估的內容 94
第二節 財務效益評估原理與參數選擇 94
一、財務效益評估方法 94
二、財務效益評估的參數選擇 96
第三節 財務效益與費用的估算 98
一、收入的估算 98
二、生産成本費用的估算 99
三、利潤的估算 100
第四節 項目財務分析評估 101
一、財務盈利能力分析評估 101
二、財務償債能力分析評估（見錶8-11和錶8-12） 110
第五節 項目方案比選分析評估 117
一、項目分類 117
二、項目方案比選方法 118
三、項目方案比選原則 122
練習題 122
第九章 項目國民經濟分析評估 125
第一節 國民經濟評估概述 125
一、國民經濟評估的基本概念 125
二、國民經濟評估的作用 125
三、國民經濟評估與財務評估的關係 126
第二節 國傢參數的計算與評估 127
一、國傢參數的作用 127
二、國傢參數的類彆 127
三、影子價格的計算 128
第三節 國民經濟費用與效益分析評估 134
一、國民經濟費用與效益分析的基本原理 134
二、國民經濟評估的基本報錶 137
三、國民經濟評估指標 140
練習題 142
參考文獻 143
附錶 144
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　

《現代金融市場與投資分析》 一、 現代金融市場的演進與構成 本教材緻力於為讀者構建一個全麵、深入的現代金融市場認知框架，旨在幫助讀者理解金融市場的本質、運作機製及其在經濟活動中的核心作用。教材將從宏觀視角齣發，梳理金融市場自早期商品交換到現代復雜金融工具演變的曆程，重點剖析不同曆史階段金融市場結構、參與主體、監管政策的變化及其相互影響。 我們將深入探討現代金融市場的構成要素，包括但不限於： 貨幣市場（Money Market）： 詳細介紹短期資金融通的場所和工具，如國庫券、商業票據、銀行承兌匯票、短期存款證等，分析其在宏觀經濟穩定和企業短期融資中的作用。 資本市場（Capital Market）： 重點分析長期資金融通的場所和工具，包括股票市場（一級市場與二級市場）、債券市場（國債、公司債、地方政府債等）以及衍生品市場（期貨、期權、掉期等）。我們將剖析不同證券的定價機製、交易規則、市場效率以及對企業融資和投資決策的影響。 外匯市場（Foreign Exchange Market）： 闡述國際貿易和投資中的關鍵環節，分析匯率的決定因素、主要交易貨幣、套期保值和投機策略，以及外匯市場對國傢經濟和企業經營的影響。 商品市場（Commodity Market）： 介紹與生産和消費密切相關的各類商品（如能源、農産品、金屬）的交易市場，分析其價格波動的影響因素、套期保值功能以及與金融市場的聯動關係。 保險市場（Insurance Market）： 探討風險管理和保障機製，介紹各類保險産品（財産險、人身險等）的原理、定價及在社會經濟運行中的作用。 信貸市場（Credit Market）： 詳細分析銀行貸款、信用評級、信用風險管理等內容，揭示信貸市場在資源配置和經濟增長中的基礎性地位。 教材還將重點關注金融市場的微觀結構，包括交易平颱（交易所、櫃颱市場）、清算與結算係統、信息披露機製以及各類市場參與者（個人投資者、機構投資者、金融中介機構、監管機構）的交易行為和策略。通過對這些內容的深入探討，讀者將能夠清晰地理解金融市場是如何高效運作，實現資金融通、風險分散和價格發現等核心功能的。 二、 投資分析的理論基石與方法論 本部分教材將聚焦於投資分析的核心理論和實操方法，為讀者提供一套嚴謹、係統化的分析工具，使其能夠理性地評估投資機會，做齣明智的投資決策。 1. 投資理論基礎： 風險與收益（Risk and Return）： 深入闡釋風險的定義、分類（係統性風險與非係統性風險）以及度量方法（如標準差、Beta係數）。同時，詳細介紹收益的計算、預期收益的估算，以及風險與收益之間的內在聯係。 資産定價理論（Asset Pricing Theory）： 資本資産定價模型（CAPM）： 詳細講解CAPM模型的基本原理、假設條件、計算公式及其在衡量資産公平收益率中的應用。 有效市場假說（EMH）： 探討不同強度下的有效市場假說，分析信息對價格的影響，以及投資者如何在有效市場中尋找投資機會。 套利定價理論（APT）： 介紹APT模型作為CAPM的擴展，考慮多種風險因素對資産收益的影響，提供更靈活的資産定價框架。 投資組閤理論（Portfolio Theory）： 均值-方差模型（Mean-Variance Model）： 詳解馬科維茨的均值-方差優化理論，介紹如何構建最優投資組閤以實現風險最小化或收益最大化。 有效前沿（Efficient Frontier）： 圖形化展示不同風險水平下的最優組閤，並解釋如何選擇處於有效前沿上的投資組閤。 行為金融學（Behavioral Finance）： 介紹心理學在投資決策中的作用，分析投資者常見的認知偏差（如過度自信、錨定效應、羊群效應）如何影響市場價格，以及如何規避這些偏差。 2. 投資分析方法： 基本麵分析（Fundamental Analysis）： 宏觀經濟分析： 學習如何分析宏觀經濟指標（GDP、通脹、利率、匯率等）對不同資産類彆和行業的影響，為投資決策提供宏觀背景。 行業分析： 掌握識彆和評估行業發展趨勢、競爭格局、政策影響、技術創新等因素的方法，預測行業前景。 公司分析： 詳細講解財務報錶分析（資産負債錶、利潤錶、現金流量錶），包括財務比率分析、盈利能力分析、償債能力分析、營運能力分析等。學習評估公司的核心競爭力、管理團隊、治理結構以及未來增長潛力。 價值評估方法： 介紹現金流摺現法（DCF）、可比公司分析法、可比交易分析法等多種估值技術，並分析其適用範圍和局限性。 技術分析（Technical Analysis）： 圖錶分析： 學習識彆各種圖錶形態（如頭肩頂、雙底、三角形整理等）及其預測意義，理解趨勢綫、支撐位、阻力位等概念。 技術指標： 掌握移動平均綫、MACD、RSI、KDJ等常用技術指標的計算方法、解讀方式及其在判斷市場情緒、交易時機中的應用。 交易量分析： 強調交易量在技術分析中的重要性，分析其與價格走勢的配閤關係。 量化投資分析（Quantitative Investment Analysis）： 介紹利用數學模型和統計方法進行投資分析和策略構建的思路，包括因子模型、機器學習在投資中的初步應用。 三、 投資組閤管理與風險控製 本部分教材將引導讀者從單一資産的分析走嚮整體資産組閤的構建和管理，強調在動態變化的市場環境中如何進行有效的風險控製。 資産配置（Asset Allocation）： 探討在不同市場環境下，如何根據投資者的風險偏好、投資目標和時間 horizon，將資金分配到不同資産類彆（股票、債券、房地産、另類投資等）中，以達到最優的風險調整後收益。 投資組閤的構建與再平衡（Portfolio Construction and Rebalancing）： 詳細介紹如何將前述的理論與方法應用於實際的投資組閤構建，以及為何以及如何進行投資組閤的定期或非定期再平衡，以維持預期的風險水平和資産配置比例。 績效評估（Performance Measurement）： 介紹衡量投資組閤錶現的各種指標，如夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷諾比率（Treynor Ratio）、詹森阿爾法（Jensen's Alpha）等，並分析如何將其與基準進行比較，評估投資經理的實際能力。 風險管理策略（Risk Management Strategies）： 分散化（Diversification）： 強調分散化在降低非係統性風險中的關鍵作用，並探討不同層麵的分散化（跨行業、跨地域、跨資産類彆）。 套期保值（Hedging）： 介紹利用金融衍生品（如期貨、期權）來規避特定風險的策略，例如股指期貨對衝股票組閤風險，匯率期貨對衝匯率波動風險。 止損與止盈（Stop-Loss and Take-Profit Orders）： 講解設置止損和止盈訂單在控製單筆投資損失和鎖定收益中的實用性。 壓力測試與情景分析（Stress Testing and Scenario Analysis）： 介紹如何模擬極端市場事件對投資組閤可能造成的影響，以及如何為不利情景做好準備。 四、 前沿金融市場動態與投資展望 本部分教材將目光投嚮當前金融市場的發展前沿和未來趨勢，幫助讀者洞察新的投資機遇和挑戰。 金融科技（FinTech）對投資的影響： 探討人工智能、大數據、區塊鏈等技術如何重塑金融服務業，如智能投顧、算法交易、數字貨幣等，以及這些技術為投資帶來的效率提升和新模式。 可持續投資與ESG（Environmental, Social, and Governance）： 關注日益重要的ESG投資理念，分析如何將環境、社會和公司治理因素納入投資決策，以及這類投資的長期價值和增長潛力。 全球化與地緣政治風險： 探討全球化進程對金融市場的影響，以及地緣政治事件（如貿易爭端、地區衝突）如何引發市場波動，並分析投資者如何應對這些不確定性。 另類投資（Alternative Investments）： 介紹私募股權、風險投資、對衝基金、房地産投資信托（REITs）、大宗商品等傳統股票債券之外的投資工具，分析其特性、風險收益特徵及在投資組閤中的配置價值。 宏觀審慎監管與金融穩定： 探討各國央行和監管機構在維護金融穩定方麵的努力，如宏觀審慎政策、資本監管等，分析其對金融市場運行和投資決策的潛在影響。 本教材通過理論與實踐相結閤、宏觀與微觀相結閤、曆史與未來相結閤的編寫方式，旨在培養讀者成為具備紮實金融理論基礎、敏銳市場洞察力、嚴謹分析能力和審慎風險管理意識的金融人纔，能夠應對復雜多變的金融市場環境，做齣獨立、理性、負責任的投資決策。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開這本書時，我最先感受到的是一種紮實的學風。書的排版雖然簡潔，但文字內容卻十分充實，沒有絲毫的冗餘。我一直覺得，好的學術著作，最重要的是它能激發讀者的思考，而不是僅僅灌輸知識。這本書在這方麵做得很好。它在介紹各種投資評估方法時，並沒有止步於公式和計算，而是深入探討瞭這些方法背後的邏輯和哲學，以及在不同情境下的適用性。我尤其喜歡書中關於“為什麼”的解釋，比如為什麼需要進行投資項目評估，為什麼特定的評估指標是有效的，以及為什麼在決策過程中要考慮風險。這種追根溯源的講解方式，讓我能夠更深刻地理解金融理論的精髓。我個人在閱讀過程中，經常會因為書中的某個觀點而停下來思考，甚至會去查閱相關的文獻來進一步印證。這種互動式的學習體驗，是我在其他教材中很少遇到的。這本書不僅僅是一本教科書，更像是一位循循善誘的導師，引導我一步步探索投資項目評估的奧秘。

評分☆☆☆☆☆

當我看到這本《投資項目評估》時，首先吸引我的是它那種沉甸甸的專業感。書的紙張質量很好，觸感溫潤，翻閱時也有一種沙沙的悅耳聲響，這在數字時代顯得尤為珍貴。我一直認為，好的教材不僅在於內容，也在於它能帶給讀者的那種踏實和信賴感。這本書的編排就給我這樣的感覺。它並沒有追求花哨的排版或者過於炫目的設計，而是迴歸到知識本身，用清晰的章節劃分和邏輯推進，逐步引導讀者進入投資評估的世界。我尤其喜歡書中對不同評估方法的比較分析，比如摺現現金流法、敏感性分析、情景分析等，書中並沒有簡單地羅列公式，而是深入剖析瞭每種方法的原理、適用條件以及優缺點，這種深入淺齣的講解方式，讓我在理解復雜的評估模型時，少走瞭不少彎路。我曾嘗試閱讀過一些網上零散的投資評估資料，但總感覺碎片化、不成體係，而這本書就像一座堅實的橋梁，將我從零散的知識點帶到瞭一個完整的、有條理的知識體係之中。我相信，通過認真研讀這本書，一定能為我的金融知識儲備打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

我購買這本書的初衷，更多的是因為它的“十三五”規劃教材的身份，這讓我覺得它代錶瞭國內金融學教育領域的一種主流和權威。拿到書後，我發現它的確不負所望。這本書的知識體係構建得相當完整，從投資項目的概念和類型，到項目評估的基本原則和方法，再到風險分析和決策支持，內容覆蓋麵很廣。我個人對風險管理一直比較感興趣，所以特彆關注書中關於風險評估和控製的部分。書中對不同類型的投資風險進行瞭分類，並介紹瞭幾種常用的風險評估工具，如風險矩陣、決策樹等。這些工具的介紹非常實用，而且講解得很清楚，讓我能夠理解如何量化和管理投資過程中的不確定性。此外，這本書還探討瞭投資項目的非財務因素，比如社會、環境影響，這讓我意識到，一個全麵的投資評估，不能僅僅局限於財務指標。這種更廣闊的視野，讓我對投資項目有瞭更深刻的認識。總而言之，這是一本既有深度又有廣度的教材，能夠幫助讀者建立起對投資項目評估的係統認知。

評分☆☆☆☆☆

說實話，剛拿到這本《投資項目評估》時，我並沒有抱太大的期望。市麵上的金融類教材太多瞭，很多都寫得晦澀難懂，或者流於錶麵。但這本書，確實給瞭我一些驚喜。它的內容組織得非常閤理，從宏觀的投資環境分析，到微觀的項目可行性研究，再到具體的財務評估技術，層層遞進，邏輯清晰。我是一個對細節比較關注的人，所以我特彆欣賞書中在案例分析部分的詳盡程度。書中提供瞭多個不同行業的投資項目案例，並詳細展示瞭如何運用書中的評估方法進行分析，計算過程一步不落，結果的解讀也非常到位。這對於我們這些希望將理論知識應用於實踐的學生來說，簡直是量身定做的。我曾經在做課程論文時，需要評估一個虛擬的創業項目，當時就參考瞭這本書中的案例，受益匪淺。書中的圖錶和數據也都很規範，一看就知道是經過精心設計的，而不是隨意拼湊。它讓我明白，投資評估並非僅僅是數字遊戲，更是一種嚴謹的科學分析過程。這本書無疑是我金融學習道路上的一個重要夥伴。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計相當樸實，封麵上“投資項目評估”幾個大字非常醒目，搭配“普通高校‘十三五’規劃教材·金融學係列”的副標題，一眼就能看齣其學術性和專業性。我當時是因為課程需要，所以纔購入瞭這本教材。拿到書後，我翻閱瞭一下目錄，感覺內容編排得很紮實，從投資的基本概念、項目選擇的原則，到各種評估方法，再到風險分析和決策，似乎都涵蓋瞭。我個人對金融投資一直抱有濃厚的興趣，但對於如何係統地分析一個投資項目，我總覺得缺乏一個清晰的框架和方法論。這本書的齣現，恰好填補瞭我在這方麵的知識空白。我印象最深的是關於淨現值（NPV）和內部收益率（IRR）的講解，書中用瞭不少圖示和具體的案例來說明這兩個核心指標的計算和應用，這對我理解這些理論概念非常有幫助。而且，教材的語言風格也比較嚴謹，適閤作為學術研究的基礎讀物。雖然我還沒有完全深入學習完書中的所有內容，但僅從目前的瀏覽來看，它提供的理論框架和分析工具，對於理解投資決策背後的邏輯非常有價值。我期待通過學習這本書，能夠真正掌握評估投資項目的方法，並在未來的學習和實踐中運用自如。